COINOTAG

Hacim göstergelerinden biri olan “OBV (Denge İşlem Hacmi)” indikatörünün ne olduğunu ve nasıl kullanıldığını inceleyelim.

OBV İndikatörü Nedir?

OBV yani denge işlem hacmi indikatörü, adından da anlaşılacağı üzere bir hacim göstergesidir. Eğer son periyodun kapanışı bir önceki periyodun kapanışından yüksek ise son periyodun işlem hacmi, önceki hacimlerin toplamına eklenir. Ya da son periyodun kapanışı bir önceki periyodun kapanışından düşük ise son periyodun işlem hacmi, önceki hacimlerim toplamından çıkartılır. Bu iki hesaplama sonucunda ortaya çıkan tek bir çizgi ile OBV indikatörü oluşmuş olur (bknz: İşlem Hacmi Nedir? Nasıl Yorumlanır?).

OBV İndikatörü Nasıl Yorumlanır?

OBV göstergesi genellikle, OBV çizgisinin fiyat ile aynı oranda yükselip yükselmediğini veya düşüp düşmediğini kıyaslayarak yorumlanmaktadır. Yani bu yorumlamaya göre, eğer fiyat yeni bir yüksek tepe yapıyor ise OBV de yeni bir yüksek tepe yapmalıdır veya fiyat yeni bir düşük dip yapıyor ise OBV de yeni bir düşük dip yapmalıdır. Bu durum var olan trendin devam ettiğinin göstergesi olarak kabul edilir.

OBV İndikatörü Nasıl Kullanılır?

Diğer indikatörlerde olduğu gibi OBV indikatöründe de farklı kullanış yöntemleri bulunmaktadır.

1. Eğer fiyat yeni bir yüksek tepe yapmadan önce OBV indikatörü yeni bir yüksek tepe yapıyor ise bu bir “al” sinyali olarak değerlendirilir. Benzer olarak fiyat yeni bir düşük dip yapmadan önce OBV indikatörü yeni bir düşük dip yapıyor ise bu bir “sat” sinyali olarak değerlendirilir. Yani OBV indikatörünün market yapısı fiyattan önce değişebilir ve bu sayede öncü bir gösterge olarak kullanılabilir (bknz: Market Yapısı Nedir?).
2. OBV çizgisinin üzerine çizilen destek – direnç veya trend çizgileri ile de yorumlanabilmektedir. Bazen OBV çizgisi üzerinde yaşanan destek – direnç ve trend çizgileri daha erken gerçekleşmekte ve bu nedenle öncü bir gösterge olarak kullanılmaktadır (bknz: Destek ve Direnç Nedir? Nasıl Tespit Edilir? –Trend Çizgisi Nedir ve Nasıl Çizilir?).
   
3. Yine birçok indikatörde olduğu gibi pozitif ve negatif uyumsuzluklar dikkate alınarak yorumlanabilir (bknz: Pozitif Uyumsuzluk ve Negatif Uyumsuzluk Nedir?).

Piyasada var olan trendin gücü hakkında bilgi veren “ADX (Ortalama Yön Endeksi)” indikatörünün ne olduğunu ve nasıl kullanıldığını inceleyelim.

ADX İndikatörü Nedir?

ADX indikatörü, var olan trendin gücünü ölçmek ve bu sayede piyasada bir trend olup olmadığını anlamak için kullanılır. Bu nedenle trend takip edici bir gösterge olarak kullanılabilir. Fakat bu noktada, ADX indikatörünün trendin yönünü değil trendin gücünü gösterdiğine dikkat edilmelidir. Yukarıdaki görselde de görüleceği üzere tek bir eğri ile temsil edilen bir göstergedir ve belirli değerlere sahiptir (bknz: Trend Çizgisi Nedir ve Nasıl Çizilir?).

ADX İndikatörü Nasıl Yorumlanır?

• Piyasada bir trend varsa ve bu trend devam ediyorsa ADX eğrisi yükselerek trendi onaylar.
• Piyasa yataysa veya var olan trend sona ermek üzereyse ADX eğrisi düşerek trendin zayıfladığını işaret eder.
• ADX eğrisi ne kadar yüksek ise var olan trend o derece kuvvetli, ne kadar düşük ise piyasa o derece yataydır.
• ADX eğrisinin değeri 20 seviyesinin altındaysa, piyasada trendsizlik var demektir.
• +DI ve -DI eğrileriyle beraber kullanıldığında DMI indikatörünü oluşturur ve daha sağlıklı sonuçlar verir (bknz: DMI İndikatörü Nedir? Nasıl Kullanılır?).
• Birçok indikatörde olduğu gibi pozitif ve negatif uyumsuzluklar kullanılarak da yorumlanabilir (bknz: Pozitif Uyumsuzluk ve Negatif Uyumsuzluk Nedir?).

Örnekler

1. Aşağıdaki görselde fiyatın bir yükselen trend içerisinde olduğunu fakat ADX eğrisinin, fiyatın tam tersine düşüş içerisinde olduğunu görüyoruz. Bu bir negatif uyumsuzluk işaretidir ve yükselen trendin her an sonlanabileceğini işaret etmektedir. Ayrıca bu durum, ADX eğrisinin fiyattaki yükseliş trendini onaylamadığının bir işaretidir. Böylece ADX göstergesi, “Dikkatli olun. Bu yükselen trend pek sağlıklı değil.” diyerek yatırımcıları uyarmıştır.
   
2. Aşağıdaki görselde ise fiyat yükseliş içerisindeyken, ADX eğrisinin de yükseldiğini görüyoruz. Bu durum, piyasada bir trendin olduğunun ve var olan yükseliş trendin güçlü olduğunun bir göstergesidir. Aynı şekilde, bir düşen trend esnasında da ADX eğrisi yükseliş göstererek düşen trend onaylamalıdır.
   

Sert düşüşler esnasında gözlemlenen ve düşüş bitti yanılgısına neden olan ölü kedi sıçramasının ne olduğunu inceleyelim.

Ölü Kedi Sıçraması Nedir?

Ölü kedi sıçraması, bir yatırım ürünü sert düşüş gösterdiğinde veya düşüş eğiliminde olduğunda ortaya çıkar. Aslında var olan ayı piyasasındaki bir düzeltme hareketidir (bknz: Ayı Piyasası Nedir? Aşamaları Nelerdir?). Fakat bu durum yatırımcılar tarafından yanlış yorumlanır ve düşüş hareketinin sona erdiği düşünülür. Ölü kedi sıçraması esnasında yaşanan yükseliş hareketinden sonra sert bir düşüş gerçekleşir ve böylece piyasaya hakim olan düşüş trendi devam eder.

Ölü Kedi Sıçraması Nasıl Yorumlanır?

Ölü kedi sıçramasının yaşanabilmesi için piyasanın düşüş trendinde olması gerekir. Düşüş trendinde gerçekleşen bu durum yatırımcıların bazılarında, “Düşüş bitti, yükseliş başlıyor. Yükselişi kaçırmamalıyım.” algısı yaratır. Bu algı sonucunda long işlem alan yatırımcılar, bu yükselişin bir düzeltme hareketi olduğundan habersizdirler (bknz: Long İşlem Nedir? Nasıl Long İşlem Açılır?). Bu nedenle piyasanın sert geri dönüşünde, eğer stop loss (zarar kes) kullanılmadıysa, zarar ederler (bknz: Stop Loss (Zarar Kes) Nedir? Nasıl Yapılır?).

Bu durum, keskin düşüşlerde yaşanan ufak yükselişler ile hemen düşüş trendi bitti algısına kapılmamamız gerektiğinin en büyük örneğidir. Düşüş trendinin devam edip etmediğini anlamanın en iyi yolu ise market yapısını takip etmek olacaktır. Çünkü market yapısı yükseliş trendine girmedikçe, yaşanan her yükseliş hareketi bir ölü kedi sıçraması olarak kalacaktır (bknz: Market Yapısı Nedir?).

Ölü Kedi Sıçraması Nasıl Anlaşılır?

Ölü kedi sıçramasını anlamanın en iyi yolu market yapısını takip etmek olacaktır. Çünkü; düşüş trendinde yaşanan bu yükseliş hareketi, son tepeyi geçerek yeni bir yüksek tepe yapamıyor ise fiyatın yükseliş trendine girdiğini söylemek yanlış olacaktır. Böylece bu yükseliş hareketi için ölü kedi sıçraması yorumu yapılabilir.

Ölü kedi sıçramasını anlayabilmenin bir diğer yolu ise indikatörleri takip etmek olacaktır. Eğer RSI, MACD ve momentum gibi indikatörler bu yükseliş esnasında bir negatif uyumsuzluk veriyor ise yükselişin ölü kedi sıçraması olduğu düşünülebilir (bknz: Pozitif Uyumsuzluk ve Negatif Uyumsuzluk Nedir?).

Yukarıdaki görselde net bir düşüş trendinin devamında yaşanan ufak bir yükseliş hareketini görmektesiniz. Bu yükseliş hareketi fiyata yeni bir yüksek tepe yaptıramadığı için ölü kedi sıçraması olarak kalmıştır. Bu nedenle düşüş hareketinin düzeltmesi olarak yorumlanmıştır.