Bitcoin (BTC) 81 Bin Dolar Seviyesini Kokluyor: Nvidia Raporu Risk İştahını Ateşledi

Nvidia'nın Rekor Çeyreği

Nvidia, 2027 mali yılının ikinci çeyreğine, yani Mayıs–Temmuz dönemine ait hasılatını şirket yatırımcı ilişkileri açıklamasıyla duyurdu: 96,22 milyar dolar. Bu rakam yıllık bazda yüzde 106'lık bir artışa işaret ediyor ve 92,27 milyar dolarlık analist konsensüsünün yaklaşık 4 milyar dolar üzerinde kalıyor. Hisse başına kazanç (EPS) yüzde 119,8 artarak 2,22 dolara çıktı; beklenti 2,09 dolardı. Borsa açıklamayı alkışladı ve hisse, ardından gelen seansta yüzde 8,74 kapandı — pratikte yüzde 9'a yakın bir yükseliş. Dalga bütün borsaya yayıldı: Nasdaq Kompozit yüzde 1,57, S&P 500 yüzde 0,72 kazandı; Dow Jones Sanayi Ortalaması ise ancak yüzde 0,20'lik mütevazı bir artış yakalayabildi. Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 2,33 atladı; ABD'de işlem gören SK Hynix makbuzları yüzde 2,27 yükseldi. Yazılım cephesi de hareketliydi: Salesforce, düzeltilmiş EPS'si 5,90 dolarla 3,27 dolarlık tahmini ezdikten sonra yüzde 22,58 fırladı; piyasa bu sonucu kurumsal yazılımın yapay zekâ tarafından taşınmadığı, aksine onunla birlikte büyüdüğünün kanıtı olarak okudu. Oracle yüzde 2,06, Palantir yüzde 4,75 prim yaptı. Ancak bellek ve depolama donanım tarafı geride kaldı — Micron yüzde 0,32, Sandisk yüzde 0,96, Western Digital yüzde 1,47 değer kaybetti — çünkü yatırımcılar artan bellek girdi maliyetlerini donanım marjlarına karşı tartıyor. Bu yapay zekâ momentumu artık hisselerin çok ötesine geçmiş durumda; kripto yanlı perakende davranışa sıçradı: yapay zekâ AI trading bot kullanımından kaldıraçlı altcoin pozisyonlamasına kadar temas hissediliyor.

KOSPI 7.000'i Gözlüyor

Seul, bu ivmeyi perşembe seansına taşıdı. KOSPI çarşamba günü 6.912,37 seviyesinde kapandı; 104,16 puan ya da yüzde 1,53'lük bir artış. Gün 6.996,12 ile yüzde 2,76'lık sıçramayla açılmış, ancak Kore Merkez Bankası'nın faiz artırımı yükselişi frenlemişti. Bankanın para politikası komitesi politika faizini 25 baz puan artırarak 2,75'ten 3,00'e çıkardı; endeksin kazancı anlık olarak yüzde 0,49'a indi, sonra toparlandı. Yabancı yatırımcılar net 1,524 trilyon won, kurumsal yatırımcılar 1,763 trilyon won alım yaptı; buna karşılık bireysel yatırımcılar 1,9138 trilyon won tutarında net satıştaydı. Sahnedeki asıl alıcı "diğer şirketler" kategorisiydi: 1,5952 trilyon wonluk net alım — üst üste altıncı kez trilyon wonu aşan gün alımı — Samsung Electronics'in çalışan hisse senedi teşvikleri için geri alım programı ve SK Hynix'in alım-iptal programı tarafından itildi. Kore'nin korku göstergesi VKOSPI volatilite endeksi yüzde 4,64 gerileyerek 53,01'e indi; bu, geç Haziran'da 98'e yaklaşan gün içi sıçramadan bu yana dördüncü üst üste düşüş. İleriye bakınca, Daishin Securities analisti Lee Kyung-min perşembe günü yayımladığı notta, güçlü yarı iletken kazançları, pay sahibine getiri momentumu ve Eylül FOMC toplantısında Fed'in faizi sabit tutmasına yönelik yüzde 63,5'lik piyasa beklentisiyle endeksin gelecek hafta 7.000 çizgisini geri almayı deneyebileceğini savundu. Yazarına göre 7.000 üzerinde kalış, 8.000 senaryosunu canlı tutar; ama kazanç, sermaye akışı ve faiz aynı hizada olmadıkça.

Gümrük Vergisi ve Faiz Rüzgârları

Risk manzarası tek taraflı değil. ABD idaresinin, yarı iletkenlerin ötesine geçip bunları içeren nihai ürünlere uzanan yüksek düzeyli gümrük vergileri üzerinde çalıştığı yönündeki haberler — dizüstü bilgisayarlar, oyun konsolları ve veri merkezi sunucuları aralarında — teknoloji tedarik zincirlerine yeni bir belirsizlik enjekte etti. Mirae Asset Securities yöneticisi Seo Sang-young, gece rallisinin dar kaldığına dikkat çekti: yapay zekâ tedarik zinciri birlikte yükselmedi, bellek fiyat artışları donanım kârlılığını zorladı ve ek çip tarifelerine dair çekingenlik ile yüksek kaldı süren hazine getirileri yerinde duruyordu. Wall Street'te düşen hisseler, kazananların iki kattan fazlasıydı. Coğrafya da baskı ekledi: Beyaz Saray sözcüsü Caroline Levitt ABD–İran müzakereleri olmadığını doğruladı; Başkan Donald Trump'ın Haziran anlaşma metnine dönme niyetinde olmadığı yönündeki haberler petrolü yukarı itti. Seans sonlarına doğru ABD tahvil getirileri yükseldi ve hisse kazançlarını anlık olarak kıstı. Bu tabloda yatırımcıların gözü, Fed Başkanı Kevin Washi'nin Jackson Hole konuşmasında. Kiwoom Securities analisti Han Ji-young, Temmuz enflasyon (CPI) ve tüketici harcamaları (PCE) verilerinin yarattığı azalan enflasyon belirsizliği ile genişletilen hazine geri alımlarının başkana faizi sabit tutmak için alan bıraktığını, ek sıkılaşma konusunda temkinli bir ton beklendiğini ileri sürüyor. Dikkat çekici olan şu: KOSPI 200 gece vadeli işlemleri yüzde 0,73 gerilerken, yüzde 1,65 yükselen MSCI Korea ETF dâhil Kore'deki hissedarlık göstergelerinin çoğu pozitifti.

Jackson Hole'da Bitcoin'in 81 Bin Dolar Testi

Kripto tarafında ana çizgi belli: Nasdaq beta'sı. COINOTAG'in canlı görüntüsüne göre Bitcoin (BTC), yazı hazırlanırken 80.578 dolar seviyesinde; psikolojik olarak ağır 81.000 dolar barajının hemen altında ve tüm zamanların yüksek bölgesinin hâlâ çok gerisinde. Washi Jackson Hole'da sabırlı bir ton kullanır ve tarifeler söylem düzeyinde kalırsa, Nvidia'nın beklenti aşımından gelen risk-iştahı dalgası BTC'nin ve tüm altcoin yelpazesinin altında teklif desteğini korur; bu kompleks tarihsel olarak Nasdaq hareketlerini her iki yönde de büyütür. Öbür yüz: şahin sürpriz, somut bir tarife adımı ya da tahvil getirilerinde yeni bir baskı 80.000 dolar desteği çabucak sınar. Bu işlem gününde sabit paralar — stablecoin'ler — yalnızca bir kenar notu; algoritmik stablecoin tasarımları dahi makro veri basınının yanında önemsiz. Bu piyasayı şimdi hareket ettiren, işte o makro baskı.