ABD Savcıları, Tether'ın USDT'sine (USDT) Bağlı Firmadan 84,2 Milyon Dolar Talep Ediyor

84,2 Milyon Dolarlık El Koyma Dosyası

Kaliforniya'daki federal savcılar, Capstone Ltd. adına kayıtlı ve Tether ile bağlantılı 84,2 milyon doları el koymak için harekete geçti. Montana'da tescilli bir ödeme firması olan Capstone'un hesaplarının, dolar bazlı stablecoin'ini (sabit parasını) ihraç eden Tether adına para transferinde kullanıldığı iddia ediliyor. ABD Adalet Bakanlığı, 15 Temmuz'da Doğu Kaliforniya Bölge Mahkemesi'nde sivil el koyma (civil forfeiture) şikâyeti sundu; dosya, Yargıç Dale A. Drozd'un önünde bekliyor. Savcıların iddiasına göre Capstone, kendisini bankalara bilgi teknolojisi hizmet sağlayıcısı olarak tanıtırken, en az altı eyalette lisanssız para transferi (money transmitter) faaliyeti yürüttü. Tether bağlantısı, Dominika merkezli offshore bir kurum olan EQIBank üzerinden kuruluyor: Capstone, Ağustos 2024'te EQIBank işlerini işleme almayı kabul etmesinin ardından yalnızca üç hafta sonra Montana'da tescil oldu. Dava dosyasında ayrıca firmanın, FBI ajanlarını taklit eden dolandırıcılık çetelerinin yaşlı mağdurların nakdini kripto paraya çevirmesine yardım ettiği iddia ediliyor. Dikkat çekici bir ayrıntı, Adalet Bakanlığı'nın Tether'ın kendisi hakkında herhangi bir suçlama yöneltmemesi. Federal ajanlar Sacramento'daki bir konutta arama araması (search warrant) uyguladığında Capstone'un sahipleri Kotaro Shimogori ve Mary Jane Thompson da hazırdaydı; şirket herhangi bir ihlalde bulunulduğunu reddediyor ve sürecin hızla kapanmasını umduğunu belirtiyor.

84,2 Milyon Doların Gerçekten Yattığı Yer

Davanın konusundaki paranın büyük bölümü hiçbir zaman bir blok zincirine (blockchain) dokunmadı. Mahkeme belgeleri, 14 Eylül'de Capstone'un Wells Fargo Securities hesabından 79,11 milyon doların çekildiğini, ayrıca 2,06 milyon doların bir JPMorgan Chase hesabından ve 1,86 milyon doların da ikinci bir Wells Fargo Securities hesabından alındığını gösteriyor. Kripto cüzdanlarında ise yalnızca yaklaşık 1,1 milyon dolar, USDT tutan iki cüzdana dağılmış durumda. Bu dağılım, hikâyenin asıl önemli çıkarımını taşıyor: dünyanın en büyük stablecoin'inin arkasındaki altyapı hâlâ zincir üstü raylardan değil, geleneksel muhabir bankacılığı üzerinden akıyor. Sivil el koyma hukuku, sahibine karşı hiçbir zaman dava açılmasa ya da mahkûmiyet gelmese bile suça bağlı fonlara el konulmasına izin veriyor; burada hedeflenen de mülkün kendisi. Savcılar, Capstone'un EQIBank'ın talimatıyla iki kripto ilgili işletme için yüksek hacimde ödeme işlediğini söylüyor. Tether, EQIBank müşterisi olduğunu kabul ediyor ancak Ağustos 2024'ten Aralık 2025'e kadar uzandığı ileri sürülen ve şimdi inceleme altındaki Capstone akışlarından haberdar olmadığını belirtiyor. İhraççı, bankadaki maruziyetini grup varlıklarının yüzde 0,034'ünün altında olarak konumlandırıyor — bu oran, ikinci çeyrek attestasyonunda yer alan 187,75 milyar dolarlık varlık tabanına uygulandığında kabaca 64 milyon dolara denk geliyor.

EQIBank Çöküş Uyarısı Verirken Tether Mesafe Koyuyor

Fiyatın asıl yankısı, arada kalan bankada hissediliyor. EQIBank mahkemeye sunduğu bildirimde el konulan tutarın kendi fonlarının yaklaşık yüzde 80'ine, yani 89 milyon dolara denk geldiğini belirterek likidasyona sürüklenebileceği uyarısında bulundu. Capstone'un avukatları suçlama kabul etmiyor ve el koyma talebinin reddi için başvuruda bulunmayı planlıyor. Çeyreklik rezerv attestasyonları yayınlayan Tether, Haziran sonu itibarıyla yaklaşık 187,75 milyar dolar varlık, 184,6 milyar dolara yakın USDT dolaşımı, stablecoin piyasasının yüzde 60'ından fazlası ve çeyreklik 1,5 milyar dolar işletme kârı raporladı — dondurulan EQIBank bağlantılı tutarlar bu tabloda neredeyse görünmez; ihraççının söz konusu bankadaki yüzde 0,034'ün altındaki maruziyetini el koymadan etkilenen banka başlıklı önceki dosyamızda ayrıntılarıyla incelemiştik. Bu gelişme, daha geniş bir yaptırım baskısı ortamına denk geliyor: Adalet Bakanlığı 14 Eylül'de, İran ham petrol satışlarına bağlandığı iddia edilen yaklaşık 61 milyon dolarlık USDT için ayrı bir dava açtı; Nisan ayında ise Tether, yaptırım kaçakçılığına ve suç ağlarına bağlı 344 milyon dolarlık USDT'nin ABD hükümetiyle birlikte dondurulmasına yardım ettiğini açıkladı. Her örnekte yaptırım, ihraççının rezervlerine değil, token'ın etrafındaki ödeme raylarına — muhabir bankalardan Tether'ın kendi Stablechain ağına uzanan hattaya — yöneliyor. Piyasayı anlık izlemek isteyen okurlar, spot ve vadeli fiyatları Bybit üzerinden canlı takip edebilir.

Dosyanın Kendisinin Kanıtladığı Şey

Manşetlerin tamamına Tether'ın adı yazılsa da ağırlık taşıyan belge, el koyma şikâyet dilekçesinin kendisi. Doğu Kaliforniya Bölge Mahkemesi'ndeki dosya dar bir hukuki iddia ortaya koyuyor: Capstone'un hesaplarından geçen fonların lisanssız transfer ve tel grafiğine (wire fraud) izlenebilir olduğu — ihraççının rezervlerinin zarar gördüğü değil. Bizim okumamız şudur: rezerv şeffaflığı ile ödeme rayı şeffaflığı iki ayrı konudur ve bu dava ikincisini görünür kılıyor. Bu yıl yayınlanan BIS ve IMF araştırmaları, çekilme koşularının ya da mahkeme kararıyla kapanan dolar kanallarının gelişen piyasalara baskı taşıyabileceği yönünde uyarıda bulunmuştu. Fed'in itfa (redemption) zaman çizelgelerine ilişkin taslak kuralları tartışma masasındayken ve Avrupa'lı karar vericiler USDT'yi dışarıda bırakan MiCA rezerv kuralını hâlâ tartışırken, Capstone'un beklenen red başvurusu üzerine verilecek karar izlenecek asıl kilometre taşı olacak.