Ethereum (ETH) Aave Arbitrajı Binance Saldırısı Sonrası 3,47 Milyon Dolar Kâr Bıraktı

Tek Adres İki Saatte 3,47 Milyon Dolar Topladı

Bir Ethereum (ETH) adresi, Binance'in sıcak cüzdanına düzenlenen saldırının ardından zincir üstü veri kaynağı farkını kullanan arbitraj (fark fiyatlaması) operasyonuyla 3,47 milyon dolar kazandı ve bu miktar tek bir cüzdanda duruyor. Söz konusu cüzdan, Ethereum (ETH) fiyatının merkeziyetsiz borsalardaki seviyesi ile Aave'in kaynağının bildirdiği seviye arasındaki açığın iki saatlik bir işlemle kapatılmasının son noktası. Başlangıcı 0x0cdd, sonu 61D8 olan adres, 30 Ekim Cuma günü saat 04:24'te (UTC+8) Binance'in sıcak cüzdanı hacklendiğinden yalnızca 24 dakika sonra ilk borçlanmasını yaptı ve 05:32'ye kadar 18 tur borçlanmayı tamamladı. Topluluk kullanıcısı 0xNaiXi'nin X platformunda paylaştığı zincir üstü analiz tüm seriyi adım adım yeniden kuruyor; adresin blok gezgini kaydı da bu okumayla birebir örtüşüyor. Saldırgan, Tether tokenları dondurmadan takas edebilmek için elindeki büyük USDT stoğunu hızla harcayarak Uniswap üzerinde hacimli Ethereum (ETH) alımı yaptı. Uniswap, işlemleri kendi havuz likiditesinden fiyatlayan bir otomatik piyasa yapıcı; yani fiyatı kitap değil havuz belirliyor. Binance aynı anda çekimleri durdurmuştu, bu yüzden borsada daha ucuza duran ETH, zincire taşınamıyor ve açığı kapatamıyordu. 04:40 ile 05:40 arasında Uniswap'ta ETH, 2.560 ile 2.750 dolar bandına kadar yukarı itildi; tekil işlemler 3.000 doların üzerine çıktı. Buna karşılık Aave'in dayandığı Chainlink kaynağı, borsa dışı teklifleri akıllı sözleşmeye taşıyan bir servis olarak 2.250 ile 2.290 dolar arasına çakılı kaldı. Makas yüzde 15 ile yüzde 30 arasındaydı ve neredeyse bir saat kapandı. En kârlı adres bunu üç adımda işledi: önce Aave'e teminat olarak USDC ya da USDT yatırdı, ardından kaynağın fiyatından, yani yaklaşık 2.280 dolardan ETH borçlandı ve son olarak bunu 2.600 doların üzerindeki merkeziyetsiz borsa fiyatından sattı. Her satış, kabaca 300 ile 1.000 coinlik dilimler hâlinde 0x toplayıcısı üzerinden yönlendirildi. Her satıştan gelen stablecoin'ler Aave'e yeni teminat olarak geri girdi ve döngü 18 kez tekrarlandı. DEX fiyatları 2.290 dolar civarına düşünce adres, ortalama yaklaşık 2.297 dolardan 12.314 Ethereum (ETH) geri alıp kredileri kapattı; bu arada ortalama 2.580 dolardan 12.289 ETH satmıştı. İki bacak arasında coin başına yaklaşık 283 dolar, 12.000'in üzerinde coinde hesaplandığında 3,47 milyon dolar çıkıyor.

61 Borçlunun Toplam Kârı 6,36 Milyon Dolar

Kâr tablosu tek bir adresin çok ötesine uzanıyor. Olayın ardından ilk altı saat içinde 61 adres Aave'in ana piyasasında ETH borçlandı ve bunların ilk onu, masraflar öncesinde toplam kabaca 6,36 milyon dolar kazandı. En iyi ikinci adres yaklaşık 780 bin dolar aldı; üçüncü, dördüncü ve beşinci adresler sırasıyla kabaca 670 bin, 430 bin ve 290 bin dolarla yetindi. Bu pencerede kayda geçen 206 satış emrinde ortalama işlem, kaynağın fiyatının yüzde 10 üzerinde gerçekleşti; en iyi basımlar yüzde 30 primle kapandı. Daha küçük kârların çoğu da aynı döngüyle finanse edildi: kaynağa karşı borçlan, primi sat, primin ölmesini bekle. Saldırganın kendi borçlanması bu rakamların dışında kalıyor: zincir üstü veriler, hackerın 60 milyon USDT teminat gösterip doğrudan 19.762 ETH borçlandığını ve protokol müdahale edilene kadar bu boşaltımı derinleştirdiğini gösteriyor. Ethereum (ETH) piyasaları için bu, hafızalardaki en sert saatlik bozulmalardan biri oldu ve tek bir Cuma sabahı penceresine sıkıştı. Pencere sabah ilerledikçe zaten daralıyordu. 05:30'dan sonra makas yüzde 3 ile yüzde 5'e indi; Aave 06:44'te V3 ve V4 piyasalarını dondurdu ve bu noktadan sonra geç kalanlar hiç ETH borçlanamadı. Don, çekimleri ve kredi geri ödemelerini açık tuttuğu için mevcut pozisyonlar yine kapatılabiliyordu. Tablodaki her kazanç ETH başına 2.280 dolar üzerinden değerlendi ve her işlemin ödediği gas ücreti dışlandı; yani gerçekte realize edilen kârlar bir miktar daha düşük. Borçlu pozisyonlar kendi riskini taşıyordu: kısa ETH pozisyonu fiyat yükseldikçe zarara girer ve borçlunun sağlık faktörü onunla birlikte düşer. En büyük operatörlerin bu yüzden tek seferde değil küçük dilimler hâlinde çalışması tesadüf değil. Bu boyutta makaslar normalde saniyeler içinde, yatırımcıların rekabetiyle çöker; burada neredeyse bir saat dayanabilmesinin nedeni, Binance'in çekim duraklamasının borsa fiyatlı likiditenin zincire inmesini engellemesiydi.

Açık Neredeyse Bir Saat Neden Sürdü

COINOTAG'in okuması şu: burada Aave kaynaklı bir kusura işaret eden hiçbir şey yok. Borç verme sözleşmeleri, yapılandırıldıkları gibi fiyatlandı ve verileri derleyen analist de aynı sonuca varıyor. Bozulma, borsa fiyatlı ETH'in normalde bu tür bir açığı saniyeler içinde arbitrajla kapatacağı yolu kesen Binance çekim duraklamasından çıktı. Borsa tekliflerini birleştiren bir Chainlink beslemesi, zincir üzerindeki yükselişi göremedi; bu yüzden borçlular ETH'i 2.280 dolara yakın üretebildi ve 2.600 doların üzerinde satabildi. Canlı izlememiz, spot ETH fiyatının son 24 saatte yüzde 3,4 gerileyerek sabah boyunca kaynağın tuttuğu bandın içine geri döndüğünü gösteriyor. Blok gezgininin Cuma günkü son kaydına göre 3,47 milyon dolar, 0x0cdd ile başlayan adreste hâlâ duruyor.