Letitia James, Celsius (CEL) Kurucusu Mashinsky'yi 35 Milyon Dolarlık Anlaşmayla Ömür Boyu Yasakladı

Cuma Günü Açıklanan Ömür Boyu Yasak

New York Başsavcısı Letitia James, Celsius Network'ün kurucu ortağı ve eski genel müdürü Alex Mashinsky'yi menkul kıymetler, emtia ve kripto para endüstrilerinden ömür boyu men etti. Anlaşma 9 Ekim Cuma günü açıklandı ve eyalete 35 milyon dolara varan bir ceza bağlıyor; bu para Mashinsky'nin onu zaten cezaevine sokmuş olan federal sözleşmedeki taahhütlerini ihlal etmesi hâlinde tahsil ediliyor. James, Mashinsky'ye 5 Ocak 2023'te dava açmıştı; kripto borç veren platformun parasının ne kadar güvende olduğu konusunda yüz binlerce mevduat sahibini, aralarında 26.000'den fazla New Yorklunun da bulunduğu geniş bir kitleyi yanılttığını iddia ediyordu. Başsavcılık ofisinin aktardığına göre Mashinsky, Celsius'u bankadan daha güvenli bir yuva gibi tanıtıyordu; oysa şirket müşteri varlıklarını riskli stratejilerde kullanıyor, zararları gizliyor ve kural gereği kayıt olması gereken menkul kıymet ile emtia faaliyetleri için hiçbir zaman tescil yaptırmıyordu. Yasak kapsamı yönetici koltuğunun çok ötesine geçiyor: dijital varlık işletmelerini çalıştırmak, tanıtmak ve danışmanlık vermek, ücretli finansal yorum yapmak, tanıtım işleri üstlenmek ve kripto şirketleri için müşteri aramak da yasak listesinde. Mevduat kayıtları, çok sayıda müşterinin platformu bir birikim hesabı gibi kullandığını, bakiyelerini borç verenin kontrolündeki bir kripto cüzdanında tuttuğunu gösteriyor. James açıklamasında şu ifadeleri kullandı: “Dolandırıcıların kripto paraları kullanarak masum New Yorkluları avlamasına izin vermeyeceğim.”

İki Koşullu Ödeme, Tek İhlal Anahtarı

35 milyon dolarlık tutar, davada sunulan uzlaşma belgesine göre iki koşullu ödemeye bölünmüş durumda. Mashinsky, haksız kazandığı 10 milyon doları federal hükûmete teslim etmezse New York'a 25 milyon dolar borçlanıyor; bu, şimdiden devrettiği varlıkların üstüne bir ek yük. 20 Mayıs 2025'ten sonra yapılan nitelikli ödemeler bu 10 milyon dolarlık şarta sayılıyor. Kalan 10 milyon dolar ise yalnızca cezasının tamamını yatarak çekerse düşüyor: erken tahliye, insani tahliye, ceza indirimleri ve bazı ev hapsi programlarının hiçbiri devreye girerse ödeme tetikleniyor. Bu ayrışma önemli, çünkü ceza mahkemesi şimdiden 48.393.446 dolarlık bir el koymaya, 50.000 dolarlık bir para cezasına ve üç yıllık denetimli serbestliğe hükmetmiş durumda. Yalın bir dille söylersek: Mashinsky federal tutarı devreder ve 144 aylık cezasını tamamlarsa New York'a tek kuruş akmıyor; eyalet parayı yalnızca ihlal üzerinden tahsil edebiliyor. Uzlaşma belgesi, dijital varlıklarda kişisel spot işlem yapmasını muaf tutuyor; ne var ki bu istisna mevcut federal yasakları geçersiz kılmıyor ve eyalet mahkemesi, ihlalleri mali ya da cezai saygısızlık yoluyla takip etme yetkisini elinde tutuyor. Ayrı bir not: Haziran 2022'de çekimlerin donması ve bir ay sonra şirketin Chapter 11 başvurusuyla sarsılan Celsius'un alacaklıları, ağustosta itibarıyla iflas süreci üzerinden 3,4 milyar doların üzerinde tutarı geri kazandı; 31 Ocak 2024'te yürürlüğe giren yeniden yapılandırma ise yaklaşık 3 milyar dolarlık kripto ve nakdi Coinbase ve PayPal kanallarıyla alacaklılara ulaştı.

Onu Önce Men Eden Regülatörler

New York anlaşması, halihazırda yürürlükte olan kısıtlayıcı kararların en son halkası. 28 Nisan'da varılan Federal Ticaret Komisyonu (FTC) uzlaşması uyarınca Mashinsky, askıya alınmış 4,7 milyar dolarlık bir yargı kararının altında 10 milyon dolar ödüyor ve kendisini kripto ile finansal hizmetlerden kesen 18 yıllık bir raporlama rejimine giriyor; Celsius'un kurucuları ve yöneticileri ise yanıltıcı mevduat güvenliği vaatlerinden doğan talepleri toplam 16,5 milyon dolarla kapattı. Haziranda da Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) devreye girdi: 12 Haziran'da çıkarılan ve 18 Haziran'da yayımlanan bir muvafakat kararıyla kalıcı işlem ve kayıt yasakları geldi; kapsam, vadeli işlemler, takaslar ve kripto opsiyonları gibi türevleri kucaklayan genel bir kavram olan emtia menfaatlerini içeriyor. Mashinsky şu anda 8 Mayıs 2025'te verilen 12 yıllık federal cezanın, yani 144 ayın altında; emtia ve menkul kıymet dolandırıcılığından suçlu bulunmuştu ve iddiaya göre platformun kendi tokenini ayakta tutmak için tasarladığı işlemlerle CEL fiyatını manipüle etti. Token satışlarından kabaca 48 milyon dolar kazanmıştı; üstelik satmadığını herkese açık biçimde iddia ediyordu. Regülatör dosyası henüz kapalı değil: Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), kayıtsız arz ve CEL manipülasyonu iddialarıyla onu Temmuz 2023'te dava etmiş, Mayıs sonunda federal mahkemeye uzlaşma görüşmelerinin somutlaştığını iletmiş ve müzakereyi sürdürmek için 60 gün daha tanınmıştı. Diğer kurumlarla aynı şartlarda bir uzlaşma, yanına bir ömür boyu yasak daha ekleyecek.

Yasak Gerçekte Ne Faydalıyor

Bizim okumamız şudur: manşetteki rakam göründüğünden küçük. 35 milyon doların her kuruşu, Mashinsky'nin ceza süresini 12 yılda sınırlayan federal taahhütleri kırmasına bağlı; yani New York uzlaşmasının gerçek dişleri, sektör geneli yasak ve eyalet mahkemesinin saygısızlık yetkisi. Takip edilecek dosya açık SEC davası: FTC ve CFTC şartlarını yansıtan bir uzlaşma yasağı daha da genişletecek; davanın CEL arzına ilişkin talepleri ise tokenin menkul kıymet sayılıp sayılmayacağı sorusunu canlı tutuyor. Anonim tanıtıcıların düzenlediği bir memecoin kampanyasından farklı olarak CEL dosyası, regülatörlerin yerleşik bir tokenin arz tarafı işlemlerini emtia ve menkul kıymet dolandırıcılığı saydığını gösteriyor; bu emsal, kendi arzıyla işlem yapan her ekibin kapısını çalabilecek nitelikte.