BLS'nin Yüzde 3,9'luk Ekim TÜFE Beklentisi Bitcoin (BTC) Faiz Artırımı Alarmında

Ekim TÜFE'si haftayı açıyor

Bitcoin (BTC), veri yoğun bir haftaya 74.250 dolar civarındaki fiyatıyla giriyor: son kontrolde 24 saatte yüzde 2,2 değer kaybetti ve en güçlü çekim gücü kripto dünyasının dışından, dolar ile risk iştahı üzerinden tüm Bitcoin piyasasına yansıyan faiz yolundan geliyor. Salı günü ABD Doğu Saati ile 08.30'da ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ekim Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisini açıklayacak; ekonomistlerin konsensüs beklentisi yıllık enflasyonda yüzde 3,9 yönünde, eylüldeki yüzde 3,7'nin üzerinde. Mart ayından bu yana enflasyon her ay yüzde 3'ün üstünde seyrediyor. ABD Merkez Bankası (Fed) sıkılaştırmaya zaten başlamış durumda: eylülde üç yılın ilk faiz artırımını verdi, ardından 28 Ekim'de yüzde 3,75 ile 4,00 arasındaki hedef bandını değiştirmedi. Cuma günü gelen güçlü istihdam raporu, 9 Aralık toplantısında çeyrek puanlık artırım ihtimalini CME FedWatch fiyatlamasında yüzde 80,5'e taşıdı; bir hafta önce bu oran yüzde 70,7'ydi ve tahmin platformlarından Polymarket da aynı fiyatlamayı izliyor. Yüzde 3,9'da ya da üzerinde bir okuma, Fed'in duraklamak için pek az gerekçe bırakır. Geçmiş her iki yönü de çiziyor: eylül ve ekimde gelen yüksek TÜFE ve ÜFE açıklamalarının ardından Bitcoin (BTC) geriledi; ekim turu en derin darbeyi vurdu, enflasyon beklentinin üzerinde açıklandığında BTC 80.000 doların yönüne çekilirken 24 saatte yüzde 3,3 kaybetti ve ertesi gün güçlü üretici fiyat verilerinin satışı beslemesiyle bu seviyenin altına düştü. Temmuzdaki daha yumuşak rapor ise BTC'yi yaklaşık yüzde 3 yukarı, 64.500 dolar civarına taşıdı. Bu haftanın başlangıcı daha zayıf: ABD'deki spot Bitcoin ETF'leri son bir haftada yaklaşık 1,28 milyar dolar net çıkış kaydetti; 80.000 doların savunulamamasının ardından zayıf spot talep süren bir dönemi izledi ve pazar günü meydana gelen zorunlu satış dalgası açık pozisyonlardan 855,69 milyon dolar sildi. Türev piyasası verileri bu temizliğin kaldıraçlı alım (long) pozisyonlarından kaynaklandığını gösteriyor: toplam 1,05 milyar dolarlık kripto likidasyon dalgasının yüzde 92'sini long tarafı taşıdı, balina satışı değil. Zincir üstü veriler yakın dönem alıcıların ortalama maliyetinin 75.700 dolar civarında olduğunu, BTC'nin ise bu seviyenin altında işlem gördüğünü ortaya koyuyor; 74.968 dolarlık haftalık kapanışın ardından para birimi 50 haftalık hareketli ortalamasını kaybetti. Cuma günü ABD Doğu Saati ile 08.30'da Ekim Üretici Fiyat Endeksi geliyor; beklenti, mart 2022'den bu yana en büyük aylık artışı kaydeden ve toptan benzinin yüzde 20,3 yükseldiği eylül okumasından büyük ölçüde değişmeyeceği yönünde.

Cisco ve Applied Materials Perşembe günü raporluyor

Faiz beklentileri baskının yalnızca bir bölümünü açıklıyor. Teknoloji hisseleri de Bitcoin'i aşağı çekti ve bu korkuları dindirebilecek ya da yeniden alevlendirebilecek bilançolar hafta ortasında açıklanacak. Nasdaq Composite, 5 Kasım Perşembe günü çip hisselerinin öncülük ettiği satışla yüzde 5,52 kaybederek düzeltme bölgesine indi; hisse senedi güveni artık Bitcoin'in karşısında işlem gördüğü bir değişken. İlk sırada yapay zekâ bulut sağlayıcısı CoreWeave var; salı günü kapanış sonrası raporlayacak ve opsiyon yatırımcıları açıklama öncesi hisselerde yüzde 20,7'lik bir hareket fiyatladı, bu tür örtük oynaklık sonucun ikili nitelikte görüldüğüne işaret. Cisco, 12 Kasım Perşembe kapanış çanı sonrası mali yılın ilk çeyreği sonuçlarını açıklayacak; Ağustos'ta verdiği ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyasında yer alan rehberlik, çeyreklik gelir için 18 ila 18,2 milyar dolar aralığını öngörüyordu. Applied Materials aynı gün ikindi vakti, ABD Doğu Saati ile 16.30'da konferans çağrısını ağırlayacak; çip ekipmanı üreticisi yatırımcı ilişkileri açıklamasında dördüncü çeyrek gelir hedefini yaklaşık 500 milyon dolar esneklikle 10,25 milyar dolar olarak belirlemişti. CEO Gary Dickerson Ağustos'ta, küresel yapay zekâ benimsenmesindeki hızlı artışın rekor çeyreğin ardındaki talebi oluşturduğunu söylemişti. Eşik yüksek: her iki şirket de yapay zekâ yatırım dalgasının katlanarak büyümeye devam edeceğini varsayan çarpanlarla fiyatlanıyor; rehberliğin geride kalması, yapay zekâ tedarik zincirindeki yükselmiş F/K oranlarının savunulup savunulamayacağını sınayacak. Her iki şirketten gelecek zayıf görünüm, geçen haftaki satışın ardındaki harcama korkularını yeniden canlandırabilir ve bu korkular 5 Kasım seansında olduğu gibi kriptoya taşınabilir. Fed, 8 Aralık Salı ile 9 Aralık Çarşamba günleri toplanacak ve güncel faiz projeksiyonlarını yayınlayacak; bu haftanın açıklamaları hem enflasyon tablosunu hem Bitcoin'in karşısında işlem gören hisse güvenini besliyor.

Korku Endeksi 29'da, hakimiyet yüzde 68,7

Salıya girerken pazarın taşıdığı tampon, COINOTAG'ın kendi toplu verilerine göre ince: Korku ve Açgözlülük Endeksi 100 üzerinden 29'da, korku bölgesinde. Bitcoin (BTC), izlediğimiz 2,18 trilyon dolarlık toplam piyasa değerinin yüzde 68,7'sini oluşturuyor; tek varlıktaki kayıp tüm tabloya yön veriyor. 75.700 doların altında pozisyon biriken alıcıların sıcak veriye rağmen HODL ile pozisyonunu koruyup korumayacağı ve satış 70.000 dolara ulaşırsa bu seviyenin tutup tutmayacağı, trendi tek bir kalem veriden daha çok şekillendirecek. Kanal faiz üzerinden işliyor: salı günkü TÜFE, 9 Aralık'taki kararı besliyor ve Bitcoin'in haftası bu bağlantıyla birlikte hareket ediyor.