Bitcoin (BTC) 81.500 Dolar Seviyesine Gerilerken Eylül TÜFE Haftasına Hafif Düşüşle Giriyor

Güncelleme 00:11 UTC: 14 Ekim'de açıklanması beklenen Eylül tüketici fiyat endeksi (CPI) yıllık yüzde 3,7 beklentisiyle karşılaşılacak; 15 Ekim'de gelecek üretici fiyat endeksi (PPI) ise aylık yüzde 0,3 öngörülüyor. CME FedWatch verileri, Aralık toplantısında 25 baz puanlık artışla faizin yüzde 4,00–4,25 bandına taşınma olasılığını yüzde 70,6 olarak fiyatlıyor; 28 Ekim toplantısı için bu oran yüzde 18,8.

Bitcoin (BTC), ABD enflasyon takviminin haftanın en önemli verisi olan Eylül tüketici fiyat endeksi öncesi pazartesi günü 83.000 dolar hattını savundu. Bitcoin (BTC) fiyatı 14:00 UTC itibarıyla 82.942 dolardan işlem görürken, 24 saatlik değişim yüzde 0,2 düşüş şeklindeydi. Oturumun erken saatlerinde, New York saatiyle 08:00'de kripto para birimi 83.342,85 dolar baskılamış, günlük kayıp yüzde 0,3'e yerleşmişti. Jeopolitik gürültüye rağmen HODL stratejisini (uzun vadeli elden çıkarmama) tercih edenleri ödüllendiren üç günlük toparlanma büyük ölçüde ayakta kaldı. Piyasa değeri bakımından en büyük iş ispatı varlığı, yoğun bir takvimle haftaya başlıyor. Oturuma temkinli bir duygudurumla girildi; iki yönde de net bir katalizör yoktu. Orta Doğu gerilimi ve ham petrol oynaklığı, risk iştahının üzerindeki görünen yükler olmayı sürdürüyor. Eylül tüketici fiyat endeksi önümüzdeki günlerde açıklanacak; ekonomistler aylık yüzde 0,6 artık öngörüyor. Bu, Ağustos'taki yüzde 0,4'ün üzerinde ve beş ayın en hızlı temposu. Gıda ve enerjinin dışlandığı çekirdek enflasyon ise yüzde 0,2 ile daha yavaş bir seyir için tahmin ediliyor. Yatırımcılar, petrol kaynaklı genel baskı ile soğuyan çekirdek veriyi tartışıyor. Federal Reserve Başkanı Kevin Warsh bu hafta konuşma yapacak; finans piyasaları Aralık'a kadar ek bir faiz artışını çoktan fiyatladı. 10 yıllık ABD tahvili faizi yüzde 5,24 seviyesindeydi; ancak tahvil piyasası Columbus Day nedeniyle pazartesi kapalıydı. Dolar büyük ölçüde yatay seyretti, dolar/yen paritesi 158,63'te kaldı ve veri öncesi varlık sınıfları arası sinyaller sessizdi. Aynı pencerede Ether (ETH) yüzde 0,5 kazançla 2.549,25 dolara, XRP ise yüzde 0,52 kayıpla 1,39 dolara geriledi; yani duraklama tüm piyasaya yayılmıştı, Bitcoin'e özgü değildi. Bunların hiçbiri Bitcoin'in arz tarafına dokunmuyor: emisyon, halving takvimi (madenci ödüllerinin dört yılda bir yarıya inmesi) ve 21 milyon birimlik tavan tarafından kısıtlanıyor. CPI verisinin sınayacağı değişken talep, talep de şu an faiz yolu üzerinden akıyor.

Hisse senedi vadeli işlemleri coine çok yön veremedi. New York açılışı öncesi S&P 500 ve Dow vadeli işlemleri yatay, Nasdaq 100 vadeli yüzde 0,2 düşüşteydi; Avrupa'da Stoxx 600 yüzde 0,6 kazandı ve bu, daha geniş Bitcoin piyasası için karışık bir fon çizdi. S&P 500 geçen haftayı rekor seviyeye yakın kapattı; şimdi gözler şirketlerin bilançolarının yeni ayakı sağlayıp sağlamayacağında. JPMorgan ve Citigroup, 13 Ekim'de banka bilanço sezonunu açıyor; Wall Street'in büyük bankalarının çeyreklik işlem gelirlerinde yaklaşık 19 milyar dolar yazması bekleniyor. Yapay zekâ bağlantılı şirketlerin sonuçları teknoloji duygusunu yönlendirecek; ASML ve Tayvan merkezli TSMC, dönem ilerledikçe rapor verecek. Petrol de duyguyu geride tuttu. Batı Teksas ham petrolü (WTI), Husilerin Suudi Arabistan'a yönelik tekrarlayan saldırılarının arz kaygılarını beslemesiyle yüzde 1,3 artışla varil başına 93,01 dolara çıktı; Brent ise kazanç ve kayıp arasında salındı. Haftanın takviminin faiz yoluna göre fiyatlanan bir risk varlığına ulaşması tam da bu kanaldan: pahalı ham petrol, çekirdek soğurken genel enflasyonu beklentinin üzerine taşıyabilir. Altın da sığınak olmadı ve ons fiyatı yüzde 0,5 kayıpla 4.171,83 dolara indi. Yapısal talep ise bilançonun diğer tarafında duruyor: önceki haberlerimizde Strategy'nin Bitcoin varlıklarını haftalık 21,5 milyon dolarlık alımla 848.250 BTC'ye taşıdığını aktarmıştık. Ayrıca Bitwise CIO Matt Hougan, yüz binlerce dolar bandına uzanan bir para değer kaybı senaryosu kurmuştu. Bu çerçevede haftanın makro verileri, üç günlük toparlanmanın uzayıp uzanmayacağını belirleyecek.

Bitcoin'in haftalık kapanışı boğaların bu ayki ilk yapısal zaferini getirdi: Pazar mumu Bitstamp'te yaklaşık 83.700 dolara kapandı ve hafta yüzde 3,2 kayıpla sonuçlanırken, haftalık grafiklerde 82.500 dolar destek seviyesi korundu. Böylece kripto para, 60.000–80.000 dolar arasındaki eski makro banda geri dönüşten kaçındı. Rekt Capital rumuzlu analist, 82.500 doların üzerindeki haftalık kapanışı mevcut seviyelerde yeniden birikmeye (reaccumulation) kapı açabilecek "başarılı" bir destek testi olarak işaretlemiş, bunu Bitcoin'in 2022 ayı piyasasından çıkışına benzetmişti. Trader Aksel Kibar da hisse senetleriyle paralel kurdu: S&P 500'ün Mayıs'tan bu yana 7.300, ardından 7.600 puan seviyelerini yeniden test ettiğini hatırlattı ve Bitcoin'in Temmuz kırılımından bu yana tekrarlayan testlerinin, tutmayı sürdürmesi hâlinde fiyatı yukarı taşıması gereken bir "zorlu test"e işaret ettiğini savundu.

Haftalık kapanışın ardındaki makro takvime ilişkin ayrıntılar da netleşti. 14 Ekim Çarşamba günü açıklanacak Eylül CPI verisinin yıllık yüzde 3,7, 15 Ekim Perşembe'de gelecek PPI'nin ise aylık yüzde 0,3 olması bekleniyor. CME FedWatch'a göre Aralık toplantısında 25 baz puanlık artışla faiz bandının yüzde 4,00–4,25'e yükselme olasılığı yüzde 70,6; 28 Ekim Çarşamba toplantısı için aynı olasılık yüzde 18,8. Fed Başkanı Kevin Warsh 16 Ekim Cuma günü Bangkok'ta, IMF Genel Direktörü Kristalina Georgieva ile düzenlenecek bir oturumda konuşacak. Petrol cephesinde de gelişme yaşandı: ABD Başkanı Donald Trump, Rusya ve Ukrayna arasında bir "enerji ateşkesi" iddia etti; ancak Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskyy böyle bir anlaşmadan haberi olmadığını söyledi. Bu arada WTI gün içinde 89,60 dolara kadar geriledi, sonra yaklaşık 91,50 dolara toparlandı; çünkü Rusya 3,7 milyon varil dizel ihracatına izin verdi. PVM'den Tamas Varga, bu hamlenin gerçek arz etkisinin sınırlı olacağını öngörüyor.

Puanladığımız birleşik destek ve direnç haritası bandı net biçimde çiziyor: 81.009 dolar destek 100 üzerinden 78 puan, 84.284 dolar direnç ise 88 puan taşıyor ve spot fiyat, tabanın yüzde 0,6 üzerinde, tavanın yüzde 3,5 altında. Pozisyonlama gergin değil, sakin. Sürekli vadeli fonlama oranı yüzde 0,0000 ile düz seyrederken, uzun/kısa hesap oranı 1,63 okuyor ve hesapların yüzde 61,9'u uzun pozisyonda. Bu tablo, bir balina kaynaklı sıkışmanın işaretlediği uçlardan çok uzak. RSI 47,28 ile geniş yükseliş trendi içinde yumuşak bir momentum gösteriyor; ancak MACD sinyali ayı yönlü. Tam seviye haritamız Bitcoin teknik analizimizde açık. 81.009 dolarlık raf hakkında sabit okuma, duraksama yönünde: söz konusu güçlü 78 puanlık çizgi, 50 günlük SMA, 0,236 Fibonacci düzeltmesi, Ichimoku Kijun ve bir dip seviyesinden inşa edilmiş durumda. Tabanı tutmak bandı ayakta tutuyor; altına inen bir hareket ise tartışmayı satıcılara devreder.