Bitcoin (BTC), Ağustos'tan Bu Yana İlk Kez 50 Günlük Hareketli Ortalamanın Altına Kapandı

81.000 ile 85.000 Dolar Arasındaki Bant Sonunda Kırıldı

Yaklaşık bir aydır 81.000 ile 85.000 dolar arasında sıkışan Bitcoin (BTC) fiyatı, yakından izlenen trend çizgisini kaybetti. Bitcoin (BTC) fiyatı bu yazının hazırlandığı anda 81.800 dolar civarında işlem görüyor; günlük grafik, 85.000 doların yakınındaki bir redninin ardından Ağustos'tan bu yana ilk kez 50 günlük basit moving average (SMA) seviyesinin altında bir kapanış gösteriyor. 22 Ekim Perşembe gününe ait mum çubuğu, ayın en ağır satış hacimlerinden birini üretti ve bu hacim, 82.614 dolardaki 0.618 Fibonacci düzeltme seviyesini dirence dönüştürdü.

Bant içinde oynaklık sıkışıyor. Gerçekleşen dağılımı izleyen, zımni oynaklıktan ayrışan Bollinger Bantları yaklaşık 6.000 dolarlık bir genişliğe indi; Ağustos'taki genişleme döneminde bu genişlik 30.000 dolar civarındaydı. Bantlar bu hafta içinde ayrıca iki buçuk yıldır görülmeyen en sıkışık okumayı da üretti. Daha uzun pencerede, 90 günlük dönemde oynaklık yüzde 38 seviyesinde seyretti; bu, euro'nun yüzde 4,6'lık oynaklığının kabaca sekiz katına denk geliyor ve band kırılımlarının neden hızlı ilerlediğini açıklıyor. Tarihsel olarak bu tür bir sıkışma sert bir genişlemeden önce gelir, ancak bantlar yön hakkında tek başına bir şey söylemez; 50 günlük çizginin kaybı, olasılıkları aşağıya doğru eğen şeydir. Türev piyasası açık pozisyon verileri, kırılımın nerede hızlanabileceğini gösteriyor: Binance'teki en büyük likidasyon kümesi 82.500 ile 82.650 dolar arasında, spot fiyatın kabaca yüzde 1 üzerinde ve Fibonacci rafıyla örtüşüyor; kaldıraçlı uzun pozisyonlar ise 80.850 doların ve yeniden 80.000 doların yakınında toplanıyor. Bu ay başında 80.400 dolara doğru gerçekleşen düşüş, 1 milyar doları aşan pozisyonu tasfiye etmişti. Açık pozisyon hacmi 54,09 milyar dolar seviyesinde; OI ağırlıklı funding oranı hafta başındaki kabaca yüzde 0,010'dan gerileyerek hâlâ pozitif olan yüzde 0,0068'de, yani fazla kaldıraç bir kısmı temizlendi ama piyasa kısa tarafa döndü. Binance toplam açık pozisyonun kabaca yüzde 20'sini barındırdığı için ısı haritası piyasanın yalnızca bir bölümünü yakalar; yine de kümeler, zorunlu emirlerin hareketi hızlandırabileceği seviyeleri işaretler. 9,36 milyar dolarlık açık pozisyon taşıyan CME vadeli işlemleri, ABD spot ETF fonlarıyla birlikte hafta sonu için kapanıyor; fiyatı bu sırada daha ince likiditeli offshore perpetual piyasaları belirleyecek.

Bitcoin (BTC) teknik analizi ile destek ve direnç puanlamamız aynı tabloyu çiziyor. 82.336,89 dolardaki en yakın direnç kusursuz 100/100 puan taşıyor; EMA 20, SMA 50 ve günlük pivotun tümü orada üst üste binmiş durumda, bunun hemen üzerinde de 82.600 dolar civarındaki Fibonacci rafı yer alıyor. Aşağıda, en güçlü destek seviyesi 79.722,67 dolarda ve 100 üzerinden 79 puanla öne çıkıyor. Pozisyonlanma tek taraflı değil, kaldıraçlı kalıyor: perp funding yüzde 0,0039 okuyor ve long/short hesap oranı 2,22'de, yani RSI 47,31 ve yatay trend okumasında ayı MACD sinyaline rağmen yukarı yönlü bir sıkıştırma masadan kalkmış değil.

ETF Çıkışları 322 Milyon Dolara Ulaştı

Kurumsal talep de aynı anda soğudu. Glassnode'un zincir üstü verileri, ABD spot ETF akışlarının 22 Ekim'de 3.964 BTC'lik net çekime döndüğünü gösteriyor; bu tutar kabaca 322 milyon dolar ediyor. Çıkış, 85.000 dolar itelişini destekleyen iki güçlü giriş gününün ardından geldi ve fonların Ekim başında kaydettikleri tekrarlanan çıkışlara ekleniyor. Bu yılki her büyük ralli çok günlü bir giriş dizisine dayandı; bu da spot talebin, yenilenen alım olmadan bir kaldıraç tasfiyesini emmekte zorlanabileceği anlamına geliyor. Alım yenilenmezse, her yükseliş ayağını taşıyan talep ortadan kalkıyor ve kaldıraçlı akış marjinal fiyat belirleyiciye dönüşüyor. Zamanlama da önemli: ETF oluşturma ve itfa masaları hafta sonuna sessiz kalıyor; zorunlu akış, bunun yerine likiditesinin daha zayıf olduğu perpetual defterleriyle karşılaşacak.

Analist Benjamin Cowen aynı noktayı bir X gönderisinde dile getirdi: 50 günlük SMA'nın altında bir günlük kapanış, Bitcoin'i büyük olasılıkla boğa piyasa destek bandına taşır. ETH'den MSTR'ye ve Nasdaq'a kadar diğer risk varlıklarının o banda zaten oturduğunu gözlemleyen Cowen'e göre, en büyük kripto varlığı geriden gelmiş olur, öncü değil. Bant, 76.700 dolardaki 21 haftalık EMA'dan 72.500 dolardaki 20 haftalık SMA'ya uzanıyor ve alt kenarına yakın noktada 73.139 dolardaki 0.382 Fibonacci düzeyi bulunuyor. Ali Martinez de ayrıca, 3 Kasım Salı günkü ara seçimler öncesinde 73.000 doları önemli bir eşik olarak işaretlemişti; rakam, bandın o kenarına yakın. Banda doğru bir hareket geniş yükseliş trendini sonlandırmak zorunda değil, ancak 72.500 doların altında haftalık kapanış boğa piyasa yapısını sınar. 81.000 doların altındaki günlük kapanış, spotın kabaca yüzde 4,6 altındaki 77.876 dolardaki 0.5 Fibonacci düzeyini açar. Ayı senaryosunu kıran baskı, 84.000 doların üzerindeki günlük kapanıştır; o gerçekleşene kadar 82.600 doların üzerinde kalınmak fiyatı önce 85.000 dolara doğru sıkıştırabilir ve kurumsal likiditenin zayıf olduğu hafta sonuna girilirken satıcılarda üstün duruyor.

@benjamincowen · X gönderisi

X gönderisinde.

X'te görüntüle