AMD Tayvan Tedarik Zinciri Yatırımını 10 Milyar Dolara Çıkarıyor

Tayvan Taahhüdü Büyüyor

Advanced Micro Devices (AMD), Mayıs ayında açıklanan 10 milyar dolarlık taahhüdün üzerine çıkacağını duyuruyor. Şirketin kıdemli yöneticisi Lisa Su, salı günü Tayvan'ın en büyük donanım üreticileriyle geçirdiği yoğun bir görüşme maratonunun ardından bu adımı doğruladı. Su, gün içinde Foxconn, Quanta Computer, Asus ve Acer ile bir araya geldi; mesainin son durağı ise TSMC oldu. Tayvanlı iş basınının aktardığına göre orijinal program aylaklık göstermiyor, tersine plan zamanında ilerliyor ve artan talep daha büyük bir harcama çıtasını haklı kılıyor. Mayıs programı, ekosistemdeki ortaklıkları derinleştirmek ve yeni nesil yapay zeka altyapısı için ileri düzey paketleme üretimini büyütmek üzere Tayvan'a 10 milyar dolardan fazla vaat etmişti; bu paranın yalnızca TSMC'ye ayrılmadığı baştan beri netti. Belirsiz kalan nokta şu: ek harcamanın büyüklüğü ve hangi takvime göre harcanacağı açıklanmadı. Yani yatırımcılar AMD'nin sermaye planlarında ne kadarlık bir yükseltme geleceğini henüz ölçemiyor. Su, temel tedarikçilerle yakın koordinasyonu vazgeçilmez olarak tanımladı. Şirket bu yıl üretimi önemli ölçüde artırdı, ancak işlemciler (CPU) ve grafik işlemciler (GPU) tarafındaki talep arzın hâlâ önünde; çıktı TSMC ve arka uç paketleme ile altyapı tedarikçileriyle birlikte büyütülüyor. Su'nun Tayvan gündemi yapay zeka sektörüne de mesajlar taşıdı: TSMC'nin üretim kapasitesini genişletmesi için teşekkür etti, Foxconn ile görüşmelerin aktif olduğunu teyit etti, yapay zeka güvenliğinde geliştirme alanı olduğunu söyledi ve Superintelligence Task Force'un ilerideki koordinasyon çalışmalarına destek sözü verdi. Ziyaret, her büyük yapay zeka alıcısının vafür ve paketleme kapasitesi için kapıştığı bir dönemde AMD'nin tedarik stratejisini kamuya açık biçimde sergiledi; büyüyen rakam, Mayıs'taki basın bülteni taahhüdünü talep güdümlü, canlı bir harcama programına dönüştürüyor.

Wall Street'te Rekor Kapanış

Tedarik zinciri haberi, risk iştahının zaten yükselmiş olduğu bir gün piyasaya geldi. Dow Jones yüzde 0,18, teknoloji ağırlıklı S&P 500 yüzde 0,66 yükselerek rekorun 500 puan yakınına yerleşti. Nasdaq 100 ise Nvidia ve Microsoft'taki yükselişlerin desteğiyle yüzde 1,05 kazançla tüm zamanların en yüksek seviyesinde kapandı. Avrupa ve ABD vadeli işlem endeksleri yukarı yönü işaret ederken, MSCI Asya-Pasifik endeksi yaklaşık yüzde 0,1 kazandı ve zirvesinin yüzde 2 yakınında işlem gördü. Salı günkü erken işlemlerde Kospi 7.030 seviyesinin üzerine çıktı; yükselen büyük hisseler arasında Hyundai Motor, Samsung Electronics, SK Square ve LG Energy Solution yer alırken SK Hynix ile Samsung Biologics geriledi. Hisselerin altında tahvil piyasası baskı altında kaldı. 10 yıllık ABD Tahvil faizi yaklaşık 1 baz puan artışla yüzde 5,32'ye yükseldi; bu seviye, 2002 yılından bu yana görülen en yüksek bantlara çok yakın. 2 yıllık faiz ise yüzde 4,83'e çıktı. ISM verileri, hizmetler sektöründeki maliyet baskısının dört yılı aşkın sürenin en yüksek düzeyine ulaştığını göstererek enflasyon kaygılarını yeniden alevlendirdi. Bununla birlikte Fed yetkilileri yakın vadede bir faiz artışı daha olmayacağını sinyalliyor; piyasalar bu ayki toplantıda artış olasılığını yaklaşık yüzde 25 olarak fiyatlıyor. Fed, Eylül'de üç yıl aradan sonra ilk kez faiz artırmıştı ve Eylül tutanakları 7 Ekim Çarşamba günü yayınlanacak. Altın, dolar yıllık zirvesinin yakınında dalgalanırken ons başına yaklaşık yüzde 0,5 düşüşle 4.120 dolar seviyesine geriledi. Brent petrol, pazartesi kaybının bir bölümünü telafi ederek yüzde 0,6 artışla varil başına 100,90 doların üstünde işlem gördü. Bu tablo içinde AMD'nin mesajı bir yapay zeka talebi verisi olarak okunuyor: Su, talebin yıllar boyunca güçlü kalmasını bekliyor ve şirket, bellek tedarikçileriyle iş birliği yaparak 2027'ye kadar arz hacmini belirgin biçimde artırmayı planlıyor. Piyasa haberleşmesinde dolaşan bilgilere göre DeepSeek'ın yeni fon turu, yaklaşık 50 milyar yuanlık ilk hedefini aşabilir ve en az 80 milyar yuana, kabaca 12 milyar dolara ulaşabilir; Tencent Holdings ile CATL'in taahhüt veren yatırımcılar arasında yer aldığı belirtiliyor.

645 Dolar Direnci İzlemede

COINOTAG verileri, AMD hissesinin 632,30 dolardan işlem gördüğünü ve 24 saatte yüzde 0,33 değer kaybettiğini gösteriyor. Günün 620,52 dolarlık dip seviyesi, 619,60 dolardaki en yakın güçlü desteğin hemen üzerinde duruyor. Bu destek, COINOTAG'ın bileşik puanlamasında S1 pivotu, Fibonacci 0,114 seviyesi ve yüksek hacimli bir düğümün kesişiminde 86/100 puan taşıyor. Daha derinde 603,61 dolar konumunda, 20 günlük EMA'nın Fibonacci 0,214 seviyesiyle buluştuğu ve 90/100 puanlanan bir destek bulunuyor. Yönü yukarı çevirirsek 645,18 dolarlık direnç, R1, Fibonacci 0,000 ve Keltner üst bandından oluşan bileşimiyle 87/100 puan alıyor. RSI 69,8 okuyor, MACD sinyali ayı yönlü ve günlük trend yatay seyrediyor; vadeli işlem (perpetual) açık pozisyon hacmi 26,6 milyon dolar düzeyinde. 645,18 dolar üzeri bir günlük kapanış, arz genişlemesine dayanan alıcı tezini doğrular; 619,60 doların kaybı ise bu tezi geçersiz kılar. Haber gündeme geldiğinden bu yana üst seviye henüz test edilmedi.