COINOTAG

• Bitcoin madenciliği dünyasında, son dönemdeki olağandışı aktivite kripto para izleyicilerinin dikkatini çekti.
• Şirket son analizinde, Bitcoin madencilerinin borsalarla dikkate değer bir etkileşim içinde olduğunu bildirdi.
• Tipik olarak, madenci veya yatırımcı cüzdanlarından borsalara yapılan coin transferleri, satma veya likidite sağlama niyeti olarak algılanır.

On-chain analitik firmasından gelen bilgilere göre, Bitcoin madencileri kripto para borsalarına yüksek miktarda BTC gönderimi yaptı.

Bitcoin Madencileri Borsalara BTC Gönderiyor

Bitcoin madenciliği dünyasında, son dönemdeki olağandışı aktivite kripto para izleyicilerinin dikkatini çekti. Özellikle, Bitcoin madencilerinin borsalara gönderdiği miktarlarda bir artış gözlemlendi.

On-chain analitik firması Glassnode, bu işlemleri takip etme konusunda öncü olmuştur. Şirket son analizinde, Bitcoin madencilerinin borsalarla dikkate değer bir etkileşim içinde olduğunu ve tarihinin en yüksek değeri olan 128 milyon dolarlık Bitcoin’i transfer ettiklerini bildirmiştir.

Bu raporda dikkat çekici olan, bu işlemlerde yer alan fon miktarıdır. Glassnode’a göre, Bitcoin madencileri tarafından borsalara gönderilen 128 milyon dolarlık miktar, günlük gelirlerinin %315’ine denk gelmektedir. On-chain analitik firması şunları söyledi:

“Bitcoin madencileri şu anda son derece yüksek bir borsa etkileşimi kaydediyor, günlük gelirlerinin %315’ine denk gelen 128 milyon dolarlık bir ATH’yi borsalara gönderiyorlar.”

Tipik olarak, madenci veya yatırımcı cüzdanlarından borsalara yapılan coin transferleri, satma veya likidite sağlama niyeti olarak algılanır. Ancak bu bağlamda, aynı zamanda Bitcoin’in gelecekteki fiyat potansiyeline olan iyimserliğin bir yansıması olarak da görülebilir.

Sonuçlar ve Piyasa Algısı

Bitcoin ağındaki madencilik geliri, Bitcoin’in fiyatıyla yakından ilişkilidir. Bu nedenle, madenciler, piyasanın ek arzı emebilecek kadar güçlü olduğunu düşündüklerinde satışlarını artırma eğilimindedir. Bu son hamle, mevcut piyasa gücüne olan güçlü bir güveni gösterebilir.

Glassnode, diğer analizlerinde güçlü bir birikim eğilimi ve son LUNA olayı ve FTX krizi sonrasında kendi korumasına doğru bir kayış eğilimi olduğuna dikkat çekmektedir. Bu, yatırımcılar ve madenciler arasında üçüncü taraf saklayıcılara güvenmek yerine kendi varlıklarının kontrolünü sağlama eğilimini göstermektedir.

Buna rağmen, Bitcoin son 24 saat içinde hafif bir düşüş yaşadı ancak hala yakın zamanda geri kazanılan 30.000 doların üzerinde işlem görmektedir. Düzeltme öncesi, Bitcoin son iki hafta içinde %10’dan fazla artış göstermiştir.

• Yeni bir araştırmaya göre, suçluların haksız kazançları hareket ettirmek için Bitcoin’e başvurma oranı azalmaktadır.
• TRM Labs’ın yayınladığı yeni bir rapora göre, Bitcoin’in yasadışı finansal faaliyetlerdeki rolü son yedi yılda önemli ölçüde azalmıştır.
• 2016 yılında kripto hırsızlıklarının üçte ikisi Bitcoin üzerinden gerçekleşirken, bu oran 2022 yılında %3’ün biraz altına düşmüştür.

TRM Labs’ın hazırladığı yeni bir rapora göre, Bitcoin’in yasadışı faaliyetlerdeki kullanımı azalıyor; USDT’nin kullanımı %240 arttı.

Haksız Kazançlar için Bitcoin’i Tercih Edilmiyor

Yeni bir araştırmaya göre, suçluların haksız kazançları hareket ettirmek için Bitcoin’e başvurma oranı azalmaktadır. Kötü niyetli aktörler, fiat (itibari para) kanallarına geri dönme veya başka kripto paraları tercih etme yoluna gitmektedir.

Dijital varlık uyumluluk ve risk yönetimi firması TRM Labs’ın yayınladığı yeni bir rapora göre, Bitcoin’in yasadışı finansal faaliyetlerdeki rolü son yedi yılda önemli ölçüde azalmıştır.

TRM Labs, yeni bir çoklu zincir döneminin, suç gelirlerini hareket ettirmenin başlıca yöntemi olarak Bitcoin’den uzaklaşmaya yol açtığını belirtti. Şirket ayrıca, nakit ve diğer fiat para birimi ilişkili finansman yöntemlerinin suçlu paranın hareket ettirilmesinde “varsayılan” yol olduğunu vurguladı:

“Gerçekten de, nakit ve hatta hawala (parayı fiziksel olarak hareket ettirmeden transfer etmek) gibi daha eski finans biçimleri, yasa dışı faaliyetlerin finanse edildiği ve gelirlerinin aklandığı varsayılan araçlar olmaya devam ediyor.”

TRM Labs ayrıca, kripto para ile ilişkili haksız faaliyetlerin artmasına rağmen, “kripto paranın bu suç biçimlerini icat etmediğini” belirtti.

Şirket, 2022 yılında çapraz zincir köprülerine yapılan saldırılar sonucu yaklaşık 2 milyar dolarlık kripto paranın çalındığını bildirdi ancak bunların çok az bir kısmı Bitcoin’di.

Grafikler, çeşitli yasadışı faaliyet türlerinde kullanılan Bitcoin miktarını göstermektedir.

“Çoklu zincir dönemi, yasadışı kripto hacminin dağılımı üzerinde büyük bir etkiye sahip oldu” denilen raporda, Bitcoin’in yasadışı işlemlerdeki payının 2016 yılında %97’den 2022 yılında yalnızca %19’a düştüğü belirtilmiştir.

Ayrıca, 2016 yılında kripto hırsızlıklarının üçte ikisi Bitcoin üzerinden gerçekleşirken, bu oran 2022 yılında %3’ün biraz altına düşmüştür. Bu payı Ethereum (%68) ve BNB Smart Chain (%19) almıştır.

Öte yandan, Bitcoin aynı zamanda o dönemde terör finansmanı için “özel bir para birimi” idi ancak 2022 yılında TRM Labs’e göre Tron tarafından neredeyse tamamen değiştirilmiştir ve %92’lik bir paya sahiptir.

Ayrıca, TRM Labs, takip ettiği terör finansmanı birimlerinde Tether kullanımında %240 artış olduğunu iddia etmektedir.

Terörün finansmanı için USDT ve BTC kullanım oranları

Kripto para birimi yasadışı finans rakamları, son günlerde kurumsal benimseme için tekrar masada olan Bitcoin için daha olumlu bir haber olabilir.

Ancak, TRM Labs’e göre, kripto para birimine en az 7,8 milyar dolarlık ödeme Ponzi ve piramit şemalarına, en az 1,5 milyar dolarlık ödeme narkotiklerle ilgili karanlık ağ pazarlarına ve 2022 yılında 3,7 milyar dolarlık DeFi hırsızlıkları ve güvenlik açıklarına harcanmıştır.

Bu yılın başlarında, COINOTAG, 2022 yılında haksız kripto para işlemleri için yeni bir rekorun kırıldığını bildirmişti. Analitik firması Chainalysis’e göre, yasadışı adreslere gelen toplam kripto para değeri geçen yıl 20 milyar doları aşmıştır.

MicroStrategy, Haziran ayını da boş geçmedi; şirket 29 Nisan ve 27 Haziran tarihleri arasında Bitcoin satın aldığını bildirdi.

MicroStrategy Şirketi, Bitcoin Satın Aldı

Michael Saylor’ın MicroStrategy şirketi, 29 Nisan ile 27 Haziran arasında, ortalama olarak Bitcoin başına yaklaşık 28.136 dolarlık bir fiyatla toplamda 347 milyon dolarlık nakit karşılığında 12.333 Bitcoin satın aldı. Bu bilgi, Çarşamba günü sunulan bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bildirimine göre ortaya çıktı.

MicroStrategy şirketi, 12 bin 333 adet #Bitcoin satın aldı.

— CO NEWS (@coinotag) June 28, 2023

Bu son satın alma, şirketin toplam Bitcoin varlıklarını yaklaşık olarak 152.333 BitcoinEe yükseltiyor ve bunlar mevcut yaklaşık 30.300 dolarlık fiyata göre yaklaşık olarak 4,6 milyar dolar değerinde. Şirket, bu Bitcoinleri toplam yaklaşık 4,52 milyar dolarlık bir alış fiyatı ve Bitcoin başına ortalama yaklaşık 29.668 dolarlık bir alış fiyatıyla, ücretler ve masraflar dahil olmak üzere satın aldı.

Bu son büyük alım, MicroStrategy’nin Nisan ayında toplamda 23,9 milyon dolarlık ekstra 1.045 Bitcoin satın aldığı iki ayın ardından gerçekleşti. Mart ayında da şirket 150 milyon dolara 6.455 adet Bitcoin satın aldığını bildirmişti.

Haberin ardından Bitcoin fiyatı 30.290 dolar civarlarından 30.210 dolar seviyelerine kadar gerileme gösterdi. BTC, son 24 saatte %1,4’ten fazla düşüş gösterdi. Son 7 günde ise yaklaşık %4’lük bir kazancı var.

• Balchunas’ın tahmini, Bloomberg Intelligence’da kıdemli bir dava analisti olan Elliott Stein’ın yaptığı bir gözlemi takip etmektedir.
• Stein artık Grayscale’in SEC’e karşı davayı kazanma olasılığının %70 olduğuna inanmaktadır.
• Balchunas, SEC’nin BlackRock’un ETF başvurusunu olumlu bir şekilde değerlendirebileceğini belirtti.

Kıdemli bir ETF analisti, BlackRock’un ETF başvurusu hakkında yorumlamalarda bulundu ve Grayscale’ın davayı kazanabileceğini söyledi.

BlackRock’un ETF Başvurusu Umut Verici Görünüyor

Bloomberg Intelligence’da Kıdemli ETF Analisti olarak görev yapan Eric Balchunas, ETF ve pasif fon araştırmalarından sorumludur. Sık sık sektör etkinlikleri ve konferanslarda konuşmacı olarak yer almaktadır.

Balchunas’ın tahmini, Bloomberg Intelligence’da kıdemli bir dava analisti olan Elliott Stein’ın yaptığı bir gözlemi takip etmektedir. Stein artık Grayscale’in SEC’e karşı davayı kazanma olasılığının %70 olduğuna inanmaktadır.

Balchunas, SEC’nin BlackRock’un ETF başvurusunu olumlu bir şekilde değerlendirebileceğini belirtti ve bu, Grayscale’in yerine “güvenilir bir ‘yetişkin’ TradFi” şirketinden bir ETF’nin yetkilendirilmesi anlamına gelebilir. Eric Balchunas şunları söyledi:

“Spot Bitcoin ETF’si onayına %50 şans vermemizin bir başka nedeni, kıdemli hukuk analistimiz Stein’in SEC’e karşı dava kazanma şansını %70 olarak vermesi. SEC, Grayscale’e karşı güvenilir ‘yetişkin’ TradFi şirketlerini kullanarak yüzünü kurtarmak ve Grayscale’e karşı bir hamle yapmak için BlackRock’un ETF’sini onaylayabilir.”

Dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock, Bitcoin piyasasına çok ihtiyaç duyulan bir meşruiyet sağlayacaktır. SEC’in mevcut piyasada bulunan yüksek ücretli, hatalı Bitcoin ETF’lerine karşı sıkı denetimleri ve bir iShares spot Bitcoin ETF’si, hoş bir yenilenme olacaktır. Ancak yatırımcıların, piyasaya sunulduğunda bu fonu satın alması gerekip gerekmediği başka bir konudur.

Grayscale’in GBTC’si Ağırlık Kazanıyor

Grayscale, Haziran 2022’de başvurusunun reddedilmesine karşı bir temyiz başvurusu yapmasından bu yana, taraflar 7 Mart’ta üç ABD federal temyiz mahkemesi hakimi tarafından dinlenen sözlü ifadeler ve hukuki dosyaları takas ettiler.

Bloomberg Intelligence’da kıdemli bir dava analisti olan Elliott Stein, “Grayscale’in Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)’yi bir Bitcoin ETF’ine dönüştürme girişimiyle ilgili SEC’e karşı açtığı davanın %70 şansla kazanacağına inanıyoruz” dedi.

Stein’e göre, Grayscale’in şansı, tarafların sözlü argümanlarının sona ermesinden sonra %40’tan %70’e yükseldi çünkü “paneldeki üç hakimin hepsi Grayscale’in yanında gibi göründü” ve “soruşturma hatlarına” dayanarak bu sonuca varıldı.

Stein’e göre, Bloomberg’in bir kararın Ağustos ayında verilmesini tahmin ettiği ifade ediliyor. Fidelity, Invesco, Wisdom Tree ve Valkyrie’nin SEC onayı için 10 trilyon dolarlık varlık yönetimi devi BlackRock’a katılmasıyla Bitcoin ETF’leri sektörün odak noktası haline geldi.

Eğer SEC; JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, BNY Mellon ve Bank of America gibi bankalardan benzer hizmetleri sunmaları için başvuruları sonunda onaylarsa, dijital varlık piyasası toplam yönetilen varlıkları 27 trilyon doları aşan şirketler için erişilebilir hale gelecektir.

Güncel verilere göre, GBTC 2023 yılında %134’ten fazla artarak 19,47 dolara yükseldi ve 13 Mayıs 2022 civarında olduğu gibi en yüksek seviyesini gördü. GBTC’nin fiyatı, tıpkı kripto piyasasının çoğuyla uyumlu olarak, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 56,70 dolardan %65’in üzerinde düşmüştür.

• ARK Invest, BlackRock’tan önce ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’ndan (SEC) Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonu (ETF) onayı alacaklarını belirtiyor.
• Yeni bir rapora göre, ARK Invest analisti Yassine Elmandjra, ARK’ın BTC ETF için “ilk sırada” olduğunu söylüyor.
• ARK temsilcisi tarafından belirtildiği gibi, ARK Invest ve 21Shares, spot-Bitcoin ETF’si için potansiyel onay için en güçlü adaylardır.

Yatırım firması ARK Invest’ten gelen bilgilere göre, ARK’ın Bitcoin ETF başvurusunun BlackRock’tan önce onay alma olasılığı daha yüksek.

ARK Invest, ETF’sinin Onay Alacağına İnanıyor

ARK Invest, BlackRock’tan önce ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’ndan (SEC) Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonu (ETF) onayı alacaklarını belirtiyor.

Yeni bir rapora göre, ARK Invest analisti Yassine Elmandjra, ARK’ın BTC ETF için “ilk sırada” olduğunu söylüyor;

“ARK ve 21Shares, şu anda BlackRock’ın önünde olan bir Bitcoin ETF’si için SEC’ye başvuru yaptı.”

ARK temsilcisi tarafından belirtildiği gibi, ARK Invest ve 21Shares, spot-Bitcoin ETF’si için potansiyel onay için en güçlü adaylardır. Sonraki SEC karar tarihi 13 Ağustos 2023 olarak planlanmıştır.

ARK analistlerine göre, BlackRock’un Bitcoin ETF başvurusu benzersiz bir borsa gözetim paylaşım anlaşmasıyla dikkat çekicidir. Bununla birlikte, diğer başvuru sahipleri de benzer anlaşmalarla başvurularını güncelleyebilir.

Bloomberg Intelligence ETF analisti James Seyffart şunları söyledi;

“21Shares, ARK ve Cboe, 8/13/23 tarihindeki sonraki SEC karar tarihi olduğu için ilk sırada yer alıyor ve BlackRock gibi diğer 19b-4 başvuruları için henüz bir tarihimiz yok. Cboe’nin, ETF onayı için bir yol olabileceğine inanıyorsa, 19b-4 kural değişiklik önerisini Coinbase ile bir gözetim paylaşım anlaşması eklemek için güncellemeyi düşündüğünü varsayabilirim.”

SEC, Henüz Bir Spot Bitcoin ETF’si Onaylamadı

Geçmişte birçok yatırım firması ABD’de spot Bitcoin ETF’si başlatmak için SEC’e başvuru sundu ancak şu ana kadar SEC hiçbir spot Bitcoin ETF’sine onay vermedi. SEC, Bitcoin içeren başvuruları tamamen reddetmiş değil, geçtiğimiz hafta kaldıraçlı bir Bitcoin ETF’sine onay verdi, bu ETF ABD’deki ilk kaldıraçlı Bitcoin ETF’si oldu.

SEC’in bu yaklaşımı ve BlackRock, Invesco, Valkyrie gibi yatırım devlerinin arka arkaya spot Bitcoin ETF başvurusu yapması topluluğun umutlarını tazeledi ve Bitcoin fiyatında hızlı bir yükseliş getirdi.

• Volatility Shares 2x Bitcoin Strategy borsa yatırım fonu (BITX), ABD’deki ilk kaldıraçlı kripto ETF’si olarak Salı günü işlem görmeye başladı.
• ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ETF’nin Cuma günü etkili hale gelmesine izin verdi ve bugün işlem yapmaya başlaması için zemin hazırlandı.
• ABD’de zaten birçok vadeli işlemlere dayalı ETF ürünü işlem görüyor; ancak SEC, spot ürünlerin piyasaya sürülmesini sürekli olarak engelledi.

Geçtiğimiz hafta kaldıraçlı Bitcoin ETF’si onaylanan Volatility Shares’ın 2x Bitcoin Strategy ETF’si bugün piyasaya sürüldü: Güncel veriler!

Volatility Shares’ın ETF’si Piyasaya Sürüldü

Volatility Shares 2x Bitcoin Strategy borsa yatırım fonu (BITX), ABD’deki ilk kaldıraçlı kripto ETF’si olarak Salı günü işlem görmeye başladı ve şu ana kadar yaklaşık 4,2 milyon dolarlık işlem hacmi gördü.

Verilere göre, ETF’nin ilk 15 dakikada yaklaşık 500 bin dolarlık pay ticareti gerçekleşti. BITX’in mevcut pay fiyatı yaklaşık 15,48 dolar olup, işlem seansının başından itibaren %2’ye kadar artarak 15,90 dolara yükseldi.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ETF’nin Cuma günü etkili hale gelmesine izin verdi ve Salı günü işlem yapmaya başlaması için zemin hazırlandı. ABD’de zaten birçok vadeli işlemlere dayalı ETF ürünü işlem görüyor; ancak SEC, spot ürünlerin piyasaya sürülmesini sürekli olarak engelledi. Diğer kaldıraçlı Bitcoin vadeli işlemleri ürünleri de gerekli onayları alamayarak piyasaya sürülemedi.

Bitcoin vadeli işlemlerle desteklenen ilk ETF olan ProShares’in BITO’su, 2021 yılında işlem gördüğü ilk gününde ProShares’e göre yaklaşık 1 milyar dolarlık işlem hacmi gördü ve 570 milyon dolarlık varlık topladı.

Spot Bitcoin ETF Başvuruları Beklemede

15 Haziran’da dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock’un bir spot Bitcoin ETF’si için başvuru yapmasının ardından birçok kurumsal şirket harekete geçti ve ETF başvuruları yaptı. Bu şirketler arasında Invesco, Valkyrie, WisdomTree gibi devler yer aldı.

Son olarak, Fidelity Investments’in de spot Bitcoin ETF’si yapacağı bugün konuya aşina kaynaklar tarafından bildirildi ancak henüz bu gelişme doğrulanmadı.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, spot Bitcoin ETF’lerine henüz bir yanıt vermedi ancak kripto para topluluğu ETF’lerin onay alacağına inanmış olacak ki, Bitcoin günlerdir 30 bin dolar üzerinde tutunarak boğa bir görünüm sergiliyor.

• Kripto piyasası veri sağlayıcısı Kaiko’ya göre, yükseliş rallisi, türev piyasalarından ivme kazanıyor.
• Fiyat artışına paralel olarak artan OI, BTC piyasasına daha yüksek bir sermaye girişini ve artan spekülatif ilgiyi gösteriyordu.
• Büyük kurumsal oyuncuların ilgisi, BTC boğa koşusu beklentilerini artırdı, çünkü piyasa duyarlılığı “tarafsız”dan “açgözlülük”e önemli ölçüde değişti.

Güncel Bitcoin verilerine göre, yükseliş rallisine katkı sağlayan önemli faktörler nedir? Kaiko, spot hacimlerin keskin bir şekilde düştüğünü bildirdi.

Ralliye Güç Veren Vadeli İşlemler Piyasası mı?

Kripto piyasası veri sağlayıcısı Kaiko’ya göre, yükseliş rallisi, türev piyasalarından ivme kazanıyor. BTC vadeli işlemler sözleşmelerinde kilitlenen dolar değeri olan Açık Pozisyon (OI), yakın zamanda yıllık zirvesine ulaştı ve BTC cinsinden OI, Ocak 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Fiyat artışına paralel olarak artan OI, BTC piyasasına daha yüksek bir sermaye girişini ve artan spekülatif ilgiyi gösteriyordu. Üstelik, fiyatlar yükseldikçe, fiyat düşüşü bekleyen birçok short pozisyon traderı, kayıplarını sınırlamak için pozisyonlarını kapattı. Bu da BTC’nin fiyatını daha da yukarı çekti.

Bitcoin Vadeli İşlemlerindeki Açık Pozisyon (OI)

Bu durum, son bir hafta içinde short pozisyonların hızla tasfiye edilmesinde de kendini gösterdi. Verilere göre, yazı yazıldığı sırada, Bitcoin’de son 24 saat içinde 12.6 milyon doların üzerinde short pozisyon tasfiye edildi.

ABD, Spot Piyasa Faaliyetini Tetikliyor

Türev piyasasındaki büyük ilgiye rağmen Kaiko, BTC’nin son rallisinde türev piyasasının egemenliğini reddetti. Çünkü son üç ay boyunca BTC’nin spot ile vadeli işlemler hacim oranı belirgin bir şekilde değişmedi.

Spot hacmi, varlıkların mevcut piyasa fiyatında alım satımıdır. Kaiko, Binance ile Coinbase spot BTC hacim oranının, iki kripto devi üzerindeki ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dava sürecinden bu yana keskin bir şekilde düştüğünü belirtti.

Bu nedenle, Coinbase’in çoğunlukla Amerikan pazarında kullanılması, spot işlem faaliyetinin ABD tarafından desteklendiğini düşündürüyordu. Büyük kurumsal oyuncuların ilgisi, BTC boğa koşusu beklentilerini artırdı, çünkü piyasa duyarlılığı “tarafsız”dan “açgözlülük”e önemli ölçüde değişti. Yazı yazıldığı sırada, BTC 30.556 dolardan el değiştiriyor.