COINOTAG

• Bitcoin Açgözlülük ve Korku Endeksi, trend dönüşlerini işaretlemekte sağlam bir geçmişe sahip olup, Bitcoin’de boğa hareketinin canlanmakta olduğunu gösteriyor.
• Endeksin 21 günlük SMA’sı şimdi dip yaptığını gösteriyor ve Bitcoin’de yeniden yukarı yönlü volatiliteye destek veriyor.
• Düzenleyici kurum, 13 Ağustos tarihinde Ark Invest’in spot Bitcoin ETF başvurusunu onaylama veya reddetme kararı verme sürecinde.

Bitcoin fiyatı durgun kalıyor ancak Açgözlülük ve Korku endeksi boğa piyasasında bir başlangıca işaret ediyor; spot ETF bir katalizör olabilir!

Bitcoin’deki Bu Metrik, Boğa Piyasasını İşaret Ediyor

Kripto hizmet sağlayıcısı Matrixport’un özel Bitcoin Açgözlülük ve Korku Endeksi, trend dönüşlerini işaretlemekte sağlam bir geçmişe sahip olup, Bitcoin’de boğa hareketinin canlanmakta olduğunu gösteriyor.

Açgözlülük ve Korku Endeksi, yatırımcı duyarlılığını ölçer; %90’ın üzerinde olduğunda açgözlülüğü veya aşırı iyimserliği, %10’un altındaki rakamlar ise aşırı korku veya kötümserliği temsil eder. Bu tür göstergeler, genellikle piyasa tepelerinde aşırı iyimserlik veya hırs görülürken, dip noktalarında korku görülmesi nedeniyle geniş çapta izlenir.

En son veriler, Matrixport’un endeksinin son zamanlarda %30’dan %60’a yükseldiğini ve Temmuz ayındaki %90’ın üzerindeki düşüşten dip yaptığını gösteriyor.

Matrixport araştırma ve strateji başkanı Markus Thielen şunları söyledi;

“Günlük sinyal (gri) yukarı yönlü baskıyı yansıttığı için endeks dibe vurmuş görünüyor. Dört haftalık konsolidasyondan sonra, bu gösterge taktiksel olarak yükselişe geçti ve Bitcoin fiyatları yükseliş trendini sürdürebilir.”

Endeks ve endeksin 21 günlük basit hareketli ortalamasının tarihsel olarak Bitcoin’in fiyatındaki boğa ve ayı dönüşleriyle rastlaştığı noktalara dikkat edin. 21 günlük SMA şimdi dip yaptığını gösteriyor ve Bitcoin’de yeniden yukarı yönlü volatiliteye destek veriyor.

Bitcoin Fiyatı Konsolide Oluyor

Bitcoin bir süredir sakin seyrediyor, geleneksel piyasalarda volatilite ve önümüzdeki yılın başlarında Fed faiz indirimleri beklentileri arasında 28,000 ile 30,000 dolar arasında işlem görüyor.

Bazı analistlere göre, SEC’in spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başvurularına ilişkin yaklaşan kararı, fiyat volatilitesi için önemli bir katalizör.

Düzenleyici kurum, 13 Ağustos tarihinde Ark Invest’in spot Bitcoin ETF başvurusunu onaylama veya reddetme kararı verme sürecinde. Ancak 13 Ağustos Pazar günü olduğundan bazı analistler SEC’in kararını Cuma günü açıklamasını bekliyor.

• Piyasa uzmanları, Bitcoin ve Ethereum’un makroekonomik koşulların hafifletilmesiyle desteklenen potansiyel bir ralli öncesinde sabit kalmasını bekliyor.
• Verilere göre, Bitcoin son 24 saatte %0.53 düşerek 29.403 dolar olarak işlem görüyor, ancak haftalık bazda %0.66 arttı.
• San Francisco Fed’in başkanı Mary Daly, yaptığı bir röportajda, en son CPI verilerinin merkez bankasının enflasyonu yenmiş olduğuna işaret etmediğini söyledi.

ABD’deki enflasyon verilerinin ardından Bitcoin fiyatı 29.500 altına gerileyerek volatilitesi düşük piyasaya dönüş yaptı; Şimdi ne olacak?

Bitcoin Fiyatı 29.500 Doların Altına Sarktı

TÜFE, faiz oranı politikasını belirlerken Federal Rezerv’in birincil değerlendirmelerinden biridir. Geçen ayın Haziran raporu iki yılın en düşük seviyesiydi ve geniş beklentiler Temmuz ayında bir başka düşüşe işaret ediyor. Ve bu tahminler doğruydu.

Bitcoin fiyatı bugün 29.500 doların altına düştü. Piyasa uzmanları, Bitcoin ve Ethereum’un makroekonomik koşulların hafifletilmesiyle desteklenen potansiyel bir ralli öncesinde sabit kalmasını bekliyor. Verilere göre, Bitcoin son 24 saatte %0.53 düşerek 29.403 dolar olarak işlem görüyor, ancak haftalık bazda %0.66 arttı.

En son Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri, ekonomistlerin öngördüğü şekilde uygun bir CPI büyüme seviyesini gösterdi. Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), Temmuz’da %0.2 arttı ve yiyecek ve enerjiyi hariç tutan Çekirdek CPI de %0.2 arttı. FED, enflasyonla mücadele politikasının bir parçası olarak CPI’da %3.2 artış ve Çekirdek CPI’da %4.7 artış nedeniyle Eylül ayında faiz oranlarını artırmama olasılığının daha düşük olduğunu düşünüyor.

Makroekonomik faktörlerin yanı sıra analistler, Bitcoin’in neden 30.000 doların üzerine çıkmadığını da sorgulamaya devam ediyor. ABD Çalışma Bakanlığı tarafından Perşembe günü yayınlanan başlık Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporu Temmuz’da %0.2 arttı ve enflasyon oranını %3.2’ye yükseltti. Bu, analistler tarafından tahmin edilen %3.3’ten daha düşüktür.

Bitcoin’in fiyat hareketini etkileyen faktörler

Yakın raporlara göre analistler ve kripto alım satım firmalarındaki paydaşlar, spot bitcoin ETF’sinin SEC onayı, Bitcoin yarılamasından önce madencilerin kar etmesi, yeni perakende piyasa katılımının eksikliği ve türev alım satımında güçlü direnç gibi konulardaki belirsizliklere işaret etmeye devam ediyor. Bunlar sıkı bir işlem aralığına ve baskılanmış oynaklığa katkıda bulunur.

Birçok adrenalin bağımlısı kripto traderın oynaklığı kaçırmasına rağmen, Bitcoin şu günlerde gerçekten iyi bir değer deposu gibi görünüyor. Piyasa takviminde, analistler 13 Ağustos’u izliyor; ABD’deki ARK Invest’ın spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başvurusu için ilk son tarih. ARK başvuruyu başlangıçta Nisan ayında ve ardından Temmuz ayında bir değişiklikle sundu.

ARK Invest’in CEO’su Cathie Wood, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun onaylamayı kararlaştırırsa, muhtemelen birden fazla spot Bitcoin ETF başvurusunu aynı anda onaylayacağını belirtti.

Ayrıca, yatırımcılar bugün ABD Üretici Fiyat Endeksi raporunu değerlendirmelidir. Enflasyon baskısındaki artış, Eylül’de Fed faiz artırımı olasılığını artırabilir ve bu da resesyon korkularını şiddetlendirebilir.

Perşembe günü, San Francisco Fed’in başkanı Mary Daly, yaptığı bir röportajda, en son CPI verilerinin merkez bankasının enflasyonu yenmiş olduğuna işaret etmediğini söyledi. Ayrıca FED’in %2 enflasyon hedefini gerçekleştirme konusundaki taahhüdünün tamamen devam ettiğini ekledi.

Fed, faiz oranlarının gelecekteki hareketini belirlemek için 19 Eylül’de toplanacak, şu anda 22 yılın en yüksek seviyesi olan %5.25 ile %5.50 arasında. CME FedWatch, Eylül ayında faiz oranlarında artış olasılığını %89.0’a olarak belirliyor.

• Eric Balchunas’ın bir tahminine göre, ABD’de spot Bitcoin ETF’lerin onaylanması, Kuzey Amerika’nın küresel kripto fon alım satım hacminin %99,5’ini ele geçirmesine yol açabilir.
• Düzenleyicinin Ark Invest ve 21Shares’in ortak Bitcoin ETF uygulamasına ilişkin kararının 13 Ağustos’a kadar verilmesi bekleniyor.
• Balchunas’a göre, 2023 yılında en iyi performans gösteren en iyi 15 menkul kıymet ETF’sinin tamamı kripto ve blockchain alanına maruziyet sahip olacak.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu şu anda spot Bitcoin ETF’lerini inceliyor; ETF’lerin onaylanması Amerika’nın hakimiyetini daha da artırabilir.

Spot Bitcoin ETF’leri Nasıl Bir Etki Yaratabilir?

Bloomberg analisti Eric Balchunas’ın bir tahminine göre, ABD’de spot Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF’ler) onaylanması, Kuzey Amerika’nın küresel kripto fon alım satım hacminin %99,5’ini ele geçirmesine yol açabilir.

Balchunas, son paylaşımında, Kuzey Amerika’nın zaten dünya genelindeki kripto ETF alım satım hacminin %97.7’sini oluşturduğunu açıkladı ve şunları söyledi;

“Eğer Amerika Birleşik Devletleri’nde spot ETF’ler çıkarsa, bu muhtemelen bu oran %99.5’e kadar çıkabilir.”

Şu anda ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından incelenmekte olan birkaç spot Bitcoin ETF başvurusu bulunmaktadır. Düzenleyicinin Ark Invest ve 21Shares’in ortak Bitcoin ETF uygulamasına ilişkin kararının 13 Ağustos’a kadar verilmesi bekleniyor, ancak bir uzatmanın muhtemel olduğu düşünülüyor.

Kripto Fonları En İyi ETF Performansını Domine Ediyor

Amerika Birleşik Devletleri’nde spot kripto ETF onayının olası etkisi, bu yıl en iyi ETF performans gösterenler arasındaki blockchain ve kripto odaklı fonların mevcut hakimiyeti tarafından vurgulanmaktadır.

Balchunas’a göre, 2023 yılında en iyi performans gösteren en iyi 15 menkul kıymet ETF’sinin tamamı kripto ve blockchain alanına maruziyet sahip olacak. Valkyrie Bitcoin Miners ETF, yıl başından bu yana %227 getiri ile en iyi performans gösteren olanıdır.

Diğer önde gelen kripto ETF’ler, kripto altyapısı ve Web3 şirketlerine yatırım yapan Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF (RIGZ) ve Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) içerir.

Bu yıl spot Bitcoin ETF onayı etrafında iyimserlik artarken, SEC, kripto piyasası manipülasyonu ve yatırımcı koruma endişeleri nedeniyle dikkatli davranmıştır. Nihai onay, kurumsal yatırım dalgasını serbest bırakabilir ve Bitcoin ve kripto parayı sağlam bir şekilde ana akıma taşıyabilir.

• Haziran ayı, BlackRock’un spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başvurusuyla Bitcoin’e bir ivme kazandırdı, ancak Temmuz ayı fiyatı bir durgunluğa gönderdi.
• NFT’ler, ayı piyasasının etkisi altında kaldı. Ancak Temmuz ayında, NFT’lere olan ilgi o kadar azaldı ki, hatta klasik koleksiyonlar 2021 çılgınlığından önceki düzeylere kadar düştü.
• DeFi sektörü de benzer sıkıntılarla mücadele ediyor, benzeri görülmemiş bir güvenlik açığı keşfedildi ve sömürüldü.

Haziran ayında başlayan spot Bitcoin ETF çılgınlığı olumlu hissiyatları önemli ölçüde artırdı ancak daha sonra bu etki azaldı ve piyasa zayıflama gösterdi.

Kripto Piyasası Yaz Mevsimi Etkisiyle Zayıfladı

Haziran ayı, BlackRock’un spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başvurusuyla Bitcoin’e bir ivme kazandırdı, ancak Temmuz ayı fiyatı bir durgunluğa gönderdi. Sadece bazı altcoin’ler, Ripple Labs’in Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) karşı kısmi zaferine yanıt olarak iyi bir performans gösterebildi. En belirgin faydalanıcısı olan XRP, aylık olarak %49 artış gösterdi.

Davayla ilgili sonucun piyasaların genel tepkisi, birçok kişinin beklediğinin aksine çok daha sakin oldu, çünkü XRP’nin satışlarına ilişkin bir karar diğer paralar ve tokenler üzerine kolayca genelleştirilemiyor. SEC’nin şimdi kesin olarak temyizde bulunması bekleniyor ve piyasa aktivitesi genel olarak yaz aylarında zayıflıyor.

Dijital varlık alanının çeşitli sektörlerinin bu ortamda nasıl performans gösterdiğini keşfetmek için COINOTAG’ın “Yatırımcı İçgörü Raporu”, kripto para dünyasında neler olduğuna dair özlü bir aylık özet sunuyor. Girişim sermayesi, türevler, merkezi olmayan finans (DeFi), düzenleme, madencilik ve çok daha fazlasına dair ayrıntılara iniyor.

NFT’ler, ayı piyasasının etkisi altında kaldı. Ancak Temmuz ayında, NFT’lere olan ilgi o kadar azaldı ki, hatta klasik koleksiyonlar 2021 çılgınlığından önceki düzeylere kadar düştü. Bored Ape Yacht Club’ın taban fiyatı 30 Ethereum’un altına düştü ve ömür boyu kazanç bakımından en iyi beş NFT koleksiyonu aylık telif ücretleri olarak sadece 800,000 dolar topladı.

Zayıf rakamlar, tanınmış bir mavi cips NFT projesi olan Azuki çevresindeki olumsuz haberlerle birleşti. AzukiDAO, Azuki’nin kurucusunu dava etmek ve iddia edilen halı çekmelerle kaybedilen 20,000 ETH’yi geri kazanmak için bir öneri sundu.

DeFi sektörü de benzer sıkıntılarla mücadele ediyor, benzeri görülmemiş bir güvenlik açığı keşfedildi ve sömürüldü. DeFi’deki zayıflıklar genellikle kötü uygulanan akıllı kontratlar kaynaklıdır, ancak bu sefer Vyper programlama dili – Solidity alternatifi – bir savunmasızlıkla karşılaştı ve Curve Finance 61 milyon doları aşan bir saldırıyla sömürüldü.

Curve likidite havuzlarının tehlikeye düşmesiyle CRV’nin fiyatı düştü. Sömürülen fonlar birkaç gün sonra geri verildi ve hacker %10 ödül kabul ederek kabul etti.

Kripto hisseleri gücünü koruyor

Son aylarda kripto hisseleri olağanüstü bir güç gösterdi, özellikle üst madencilik hisseleri, BTC’yi sürekli olarak geride bıraktı. Temmuz ayında da, token ve coin’lerin piyasa fiyatları, kripto hisselerinin performansının gerisinde kaldı. Halka açık olarak işlem gören kripto şirketleri, aylık olarak ortalama %23.9’luk bir hisse fiyatı kazandı. Coinbase hisseleri, Ripple davasının sonucuna yanıt olarak temmuz ortasında patlama yaşadı ve haftalarca 100 doların üstünde kaldı, ayı %32.19 artışla kapattı.

MicroStrategy de benzer bir boğa piyasası kapanışı kaydetti, %27.25 artışla. Ancak madencilik şirketleri bir kez daha en iyi performans gösterenler arasında yer aldı, Stronghold Digital Mining hisseleri neredeyse %75 artarken, TeraWulf ve Riot Platforms erken Temmuz seviyelerine göre %50’den fazla kazanç sağladı.

• ABD’nin Fitch derecelendirme ajansı tarafından AAA’dan AA+’a indirilmesinin ardından Moody’s derecelendirme ajansı da 10 küçük ve orta ölçekli ABD bankasının notunu düşürdü.
• Toplamda, Moody’s tarafından 27 bankaya olumsuz derecelendirme eylemi yapıldı, bu da muhtemelen Federal Rezerv’in, ticari gayrimenkul zaman bombasının patlamasına giderek daha yaklaştığı bir zamanda onları daha fazla baskı ve denetime tabi tutacaktır.
• ABD bankacılık sektörünün etrafındaki düğüm sıkışmaya devam ederken, tüm geleneksel finansal sistem dışında olan bir varlık sınıfı yükselmeye başladı.

Moody’s tarafından 27 bankaya olumsuz derecelendirme eylemi yapıldı; Bitcoin, bankacılık sorunlarına rağmen güçlü kalmaya devam ediyor.

Derecelendirme Kuruluşları, Bankaların Notunu Düşürdü

ABD’nin Fitch derecelendirme ajansı tarafından AAA’dan AA+’a indirilmesinin ardından Moody’s derecelendirme ajansı da 10 küçük ve orta ölçekli ABD bankasının notunu düşürdü ve New York Mellon ve US Bancorp gibi saygın banka devlerini olası indirim incelemesine aldı.

Toplamda, Moody’s tarafından 27 bankaya olumsuz derecelendirme eylemi yapıldı, bu da muhtemelen Federal Rezerv’in tüm kötü tahvil borçlarını almak zorunda kaldığı bir dönemde, ticari gayrimenkul zaman bombasının patlamasına giderek daha yaklaştığı bir zamanda onları daha fazla baskı ve denetime tabi tutacaktır.

Moody’s raporunda şunları söyledi:

“Bugüne kadar ABD bankalarına yönelik baskı, neredeyse yalnızca para politikası sıkılaştırmasına bağlı finansman ve faiz oranı riskiyle yansıtıldı, ancak varlık kalitesinde kötüleşme muhtemelen gelecektir.”

Moody’s raporunda resesyon beklentisi de ifade edildi;

“2024’te hafif bir resesyon beklemeye devam ediyoruz ve ABD bankaları için finansman sıkıntıları göz önüne alındığında, kredi koşullarının sıkılaşması ve ABD bankaları için artan kredi kayıpları muhtemel olacaktır.”

Bitcoin, Bankacılık Sorunlarına Karşı Dirençli

ABD bankacılık sektörünün etrafındaki düğüm sıkışmaya devam ederken, tüm geleneksel finansal sistem dışında olan bir varlık sınıfı yükselmeye başladı. Bitcoin ve kripto paralar, muhtemelen zaten ayı piyasası dip noktasını görmüş bir teknoloji varlık sınıfı olarak görülüyor ve şu anda yatırım yapmaya hazır durumda.

Bitcoin, Pazartesi ve Salı günleri yükseldi, 28,700 dolarlık bir düşükten 30,200 dolarlık yüksek bir seviyeye çıktı. Fiyat o zamandan beri bir boğa bayrağının üstünü onaylamak için geri döndü ve bunun üzerinde duruyorsa, daha yüksek fiyatlar kesinlikle gelebilir.

• Matrixport’un perşembe günü yayımlanan bir raporuna göre SEC, Bitcoin’in (BTC) bir sonraki yükseliş hareketini tetikleyebilecek birkaç spot Bitcoin borsa işlem fonu (ETF) onaylayabilir.
• Markus Thielen, bu ETF sağlayıcılarının “perakende ve kurumsal sermayeyi çekmek için önemli pazarlama harcamaları yapacaklarını” söyledi.
• SEC, Grayscale’ın GBTC davası açma başvurusuna ve ARK 21Shares Bitcoin ETF başvurusunun yeniden yapılmasına önümüzdeki hafta yanıt verecek.

SEC için vakit daralıyor, karar zamanı geliyor; SEC birden fazla Bitcoin ETF’si onaylayarak yeni bir boğa koşusunu başlatabilir.

SEC, Birden Fazla ETF Onaylayabilir

Kripto hizmet sağlayıcısı Matrixport’un perşembe günü yayımlanan bir raporuna göre, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), dünya genelindeki en büyük dijital para birimi olan Bitcoin’in (BTC) bir sonraki yükseliş hareketini tetikleyebilecek birkaç spot Bitcoin borsa işlem fonu (ETF) onaylayabilir.

Markus Thielen, bu ETF sağlayıcılarının “perakende ve kurumsal sermayeyi çekmek için önemli pazarlama harcamaları yapacaklarını” söyledi. Matrixport, Grayscale Bitcoin Trust’ın (GBTC) en yüksek seviyesinde 43,5 milyar dolarlık varlık yönettiğini ve yıllık yönetim ücreti olarak 870 milyon dolar ürettiğini belirtiyor.

SEC, Grayscale’ın GBTC davası açma başvurusuna ve ARK 21Shares Bitcoin ETF başvurusunun yeniden yapılmasına önümüzdeki hafta yanıt verecek. Düzenleyicinin Eylül ayının ilk haftasında yedi diğer Bitcoin ETF başvurusuna yanıt vermesi bekleniyor.

Rapor, “Fiziksel bir Bitcoin ETF muhtemelen %0,7-1 yönetim ücreti taşıyacak ve bu da pazarlama harcamaları önden yüklü olan ETF sağlayıcıları için yılda 200 milyon dolar getirebilir” dedi. Ayrıca rapor, herhangi bir SEC spot ETF onayının Bitcoin fiyatı üzerinde “önemli bir olumlu etki” yapabileceğini ve yatırımcıların düzenleyicinin ETF başvurularına yanıt vereceği herhangi bir günde yeterli “yukarı yönlü maruziyet” sahip olmaları gerektiğini belirtti.

Eğer SEC’in gözetim paylaşım anlaşmalarının pratikliğini değerlendirmek için daha fazla zaman ihtiyacı varsa, Bitcoin fiyatı Eylül ortasında başlangıçta düzeltme yapabilir ve bu da “alınması gereken bir fırsat” olabilir, rapor ekledi.

SEC, Bitcoin ETF’lerini incelerken Ripple’ı unutmuyor

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC), Ripple’ın XRP tokeninin sınıflandırılması konusundaki federal bir hakimin kararına itiraz etmek için bir dilekçe verdi. Yargıç Torres, 13 Temmuz’da XRP’nin menkul kıymet olmadığına karar vermişti ancak bu karar SEC’in hoşuna gitmedi.

SEC’in itiraz hamlesi, XRP işlemlerinin incelikleri ve menkul kıymetler yasasının kripto piyasasına etkileri üzerine tartışmalara yol açtı. Tartışmanın merkezinde, önde gelen eski bir avukat ve XRP’nin açık bir destekçisi olan Scott Chamberlain’in paylaşımı yer alıyor. Chamberlain, ABD Bölge Hakimi Analisa Torres’on SEC’in Temyiz talebini reddedeceğini öngörüyor.