COINOTAG

• Mayıs ayına ilişkin ABD Tüketici Fiyat Endeksi verilerine göre; enflasyon, beklenenden daha düşük bir şekilde, Nisan ayında %0,4 artışa karşılık Mayıs ayında sadece %0,1 arttı.
• Yıllık bazda enflasyon, Mayıs ayında Nisan’a göre yavaşlayarak %4,0 seviyesine geriledi ve beklentiler %4,1 seviyesindeydi.
• Veriler açıklanmadan önce 26.240 dolar seviyesinde işlem gören Bitcoin fiyatı, 26.433 dolara kadar yüzde 0,70’lik bir yükseliş hareketi gösterdi.

ABD’nin merakla beklenen enflasyon verileri açıklandı; piyasalar sarsılırken, FED’in faiz toplantısı için beklentiler değişti.

ABD’de Enflasyon Verileri Açıklandı

Mayıs ayına ilişkin ABD Tüketici Fiyat Endeksi verilerine göre; enflasyon, beklenenden daha düşük bir şekilde, Nisan ayında %0,4 artışa karşılık Mayıs ayında sadece %0,1 arttı. Ekonomistlerin beklentileri ise %0,2 artış yönündeydi. Yıllık bazda enflasyon, Mayıs ayında Nisan’a göre yavaşlayarak %4,0 seviyesine geriledi ve beklentiler %4,1 seviyesindeydi.

#ABD – yıllık enflasyon oranı %4,0 olarak açıklandı.

Beklenti %4,1 / Önceki %4,9

— CO NEWS (@coinotag) June 13, 2023

Volatil gıda ve enerji maliyetlerini çıkaran çekirdek TÜFE ise beklentilere oldukça uyumlu bir şekilde Nisan ayında %0,4 arttıktan sonra Mayıs ayında da %0,4 artış gösterdi. Çekirdek TÜFE, yıllık bazda Nisan’a göre %5,3 seviyesine geriledi ve beklentiler %5,3 seviyesindeydi.

Enflasyonla ilgili bu en son haber, ABD Federal Rezerv’in para politikası toplantısının sonuçlarından bir gün önce gelmektedir. Bu sabahki verilerden önce, piyasa katılımcıları, Mart 2022’den bu yana süregelen tarihi bir faiz artırımı serisinin Fed’in duraksamasının yaklaşık %76 ihtimal olduğunu fiyatlamıştı. Haberin duyurulmasının ardından duraksamanın olasılığı %94,2’a yükseldi.

Bitcoin, Dolar ve Altın’ın Tepkisi

Veriler açıklanmadan önce 26.240 dolar seviyesinde işlem gören Bitcoin fiyatı, 26.433 dolara kadar yüzde 0,70’lik bir yükseliş hareketi gösterdi ancak daha sonra BTC tutunamadı ve sert düşerek 25.891 dolara kadar geriledi. BTC güncel olarak 26.060 dolar seviyelerinde işlem görüyor.

Dolar endeksi ise veriler açıklanmadan önce 103.303 seviyesindeydi. Verilerin açıklanmasıyla birlikte DXY, 103.047 seviyesine kadar yüzde 0,25’lik bir gerileme yaşadı. Şu anda DXY, hafif bir toparlanma ile 103.212 seviyesinde.

ONS Altın’da ise durum Bitcoin’den pek farklı değil. Veriler açıklanmadan önce 1960 dolar seviyesinde işlem gören Altın, verilerin açıklanmasıyla birlikte %0,50’lik bir artış ile 1971 dolar üzerine hızlı bir yükseliş yaşadı ancak Altın yükselişini sürdüremedi ve 1958 dolara kadar gerileme gösterdi. Güncel ONS Altın fiyatı 1961 dolar.

• Bitcoin, 26.125$ direnç seviyesini üçüncü kez test etmesiyle yükseliş trendini sürdürme potansiyeline sahiptir.
• BTC’nin 25.950$ seviyesinin üzerinde tutunması, yükseliş hareketini devam ettirme eğilimini güçlendirebilir.
• ABD Yıllık Enflasyon verisinin Bitcoin fiyatını etkilemesi beklenmektedir.

Bitcoin’in kısa vadeli teknik analizine göre, fiyatın direnç seviyesi olan 26.125$ üzerindeki performansı ve 25.950$ destek seviyesinin korunması, yükseliş trendini belirleyici faktörler arasında yer alıyor. Ayrıca, bugün açıklanacak olan ABD Enflasyon verisi de Bitcoin fiyatını etkileyebilir.

Orta Vadeli BTC Fiyat Analizi

Günlük BTC/USD Fiyat Grafiği

Bitcoin’in günlük teknik grafiği incelendiğinde, fiyatın önemli bir destek bölgesi olan 25.400$ seviyesinden yukarı yönde yükseliş hareketi gerçekleştirmeye çalıştığı görülmektedir.

BTC fiyatı, günlük zaman diliminde yükseliş trendini sürdürebilmek için 26.850$ seviyesinin üzerinde 12 saatlik mum kapanışları gerçekleştirmelidir.

Bitcoin’in tam anlamıyla yükseliş trendini başlatabilmesi için ise 27.250$ seviyesinin üzerinde günlük bazda mum kapanışları yapması gerekmektedir.

Ancak BTC fiyatı, 27.250$ direncini kıramazsa, düşüş hareketiyle 25.200$ – 24.600$ aralığına doğru geri çekilebilir.

Özetle, Bitcoin’in günlük teknik analizine göre, 25.400$ destek seviyesi önemli bir nokta olarak takip edilmeli ve fiyatın 26.850$ ve 27.250$ seviyelerini aşması durumunda yükseliş hareketi güçlenebilir. Ancak 27.250$ direncini kıramaması halinde düşüş hareketi beklenebilir.

Kısa Vadeli BTC Fiyat Analizi

1 Saatlik BTC/USD Fiyat Grafiği

Bitcoin’in kısa vadeli teknik grafiği incelendiğinde, fiyatın önemli bir direnç seviyesi olan 26.125$ seviyesinde yatay bir hareket sergilediği görülmektedir.

Bitcoin, bu direnç seviyesini üçüncü kez test etmesi nedeniyle bu seviyeyi kırarak yükseliş trendini sürdürme potansiyeline sahiptir.

Ancak Bitcoin, bu seviyeden aşağı yönlü bir düşüş gerçekleştirirse, 25.950$ seviyelerine kadar gerileyebilir. Bitcoin fiyatı, 25.950$ seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece yükseliş hareketini devam ettirme eğiliminde olabilir.

Bugün açıklanacak olan ABD Yıllık Enflasyon verisi, Bitcoin fiyatını etkileyebilir. Bununla birlikte, BTC’nin 25.950$ seviyesinin üzerinde tutunması durumunda, yükseliş trendini 26.600$ seviyelerine doğru sürdürme isteği oluşabilir.

• 2023’ün ilk yarısı çoktan sona ermişken, Bitcoin (BTC) bazı çalkantılı dönemlerden geçti ancak yine de yıl başından bu yana fiyatını %55’in üzerinde artırmayı başardı.
• Yazı sırasında Bitcoin milyoner adreslerinin sayısı 76.078’e ulaştı ve bu, 5 Ocak tarihinde 28.084 olan, en az 1.000.000 dolar değerinde BTC’ye sahip olan adreslerin sayısının 47.994 veya %170,89 artışını temsil ediyor.
• Bu arada Bitcoin, son 24 saatte %1 artışla 26.136$’dan el değiştiriyor ve önceki yedi günde %1,37’lik mütevazı bir kazanç kaydediyor.

Son dönemde kripto para piyasası çalkantılı bir dönem yaşıyor ancak Bitcoin yılın 1. çeyreğinde yeni milyonerler kazandı.

Bitcoin Yeni Milyonerler Yaratıyor

2023’ün ilk yarısı çoktan sona ermişken, Bitcoin (BTC) bazı çalkantılı dönemlerden geçti ancak yine de yıl başından bu yana fiyatını %55’in üzerinde artırmayı başardı. Bu durum yatırımcılar arasında yeniden iyimserlik yaratırken, yaklaşık 48.000 kişiyi milyoner yaptı.

Gerçekten de, yazı sırasında Bitcoin milyoner adreslerinin sayısı 76.078’e ulaştı ve bu, 5 Ocak tarihinde 28.084 olan, en az 1.000.000 dolar değerinde BTC’ye sahip olan adreslerin sayısının 47.994 veya %170,89 artışını temsil ediyor. Bu veriler, COINOTAG tarafından 13 Haziran’da elde edilen verilere dayanmaktadır.

Özellikle, bu milyoner cüzdanlar arasında 70.747 farklı adreste 1 milyon dolardan fazla değere sahip Bitcoin bakiyesi bulunurken, 5.331 yatırımcının en az 10 milyon dolar değerinde BTC’ye sahip olduğu görülmektedir.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, 5 Ocak 2023 tarihinde Bitcoin milyonerlerinin sayısı 28.084’tü ve bunlardan 24.279 adres en az 1 milyon dolar değerinde BTC’ye sahipken, 3.805’i ilk kripto para biriminden en az 10 milyon dolar değerinde tutuyordu.

Bitcoin Fiyatında Güncel Durum

Bu arada Bitcoin, son 24 saatte %1 artışla 26.136$’dan el değiştiriyor ve önceki yedi günde %1,37’lik mütevazı bir kazanç kaydediyor ve aylık bazda %2,75’lik kayıplarını tersine çevirmek için hareket ediyor. 13 Haziran tarihli bilgilere göre grafik.

COINOTAG’ın daha önce bildirdiği gibi, 100 ile 10 arasında sahip olan kripto cüzdanları,
000 BTC, fiyatı 9 Nisan’dan bu yana %10 düştüğü için piyasa değerine göre en büyük kripto varlığından yaklaşık 60.000 daha fazlasını ekledi, bu da yükseliş sapması yaratıyor ve gelecekteki güçlü toparlanma olasılığını gösteriyor.

• ABD düzenleyicilerinin büyük kripto şirketleri üzerinde uyguladığı yoğun baskı, piyasa katılımcıları arasında önemli bir korku, belirsizlik ve şüphe (FUD) yaratmıştır.
• Olumsuzluklara rağmen, uzun vadeli yatırımcılar (LTH), özellikle Bitcoin (BTC) olmak üzere piyasanın potansiyeline inanç göstermeye devam ediyor.
• BTC’nin hareketsiz arzı 2023 yılı başından itibaren büyük ölçüde artmıştır. Ancak, en çarpıcı trend 2 yıl ve üzeri süredeki arzın artışıdır.

Piyasadaki FUD’lara rağmen, Bitcoin yatırımcılarının karda olduğu halde varlıklarını satmak istemediği görülüyor.

Bitcoin Yatırımcıları Ellerindeki Varlıkları Koruyor

ABD düzenleyicilerinin büyük kripto şirketleri üzerinde uyguladığı yoğun baskı, piyasa katılımcıları arasında önemli bir korku, belirsizlik ve şüphe (FUD) yaratmıştır. Mayıs ayındaki düşük oynaklık dönemiyle birleşince, bu oyuncular için sevindirici çok az şey olmuştur.

Ancak, olumsuzluklara rağmen, uzun vadeli yatırımcılar (LTH), özellikle Bitcoin (BTC) olmak üzere piyasanın potansiyeline inanç göstermeye devam ediyor.

Zincir üstü analitik firması Glassnode’a göre, bir yıldan uzun süredir elde tutulan arz yüzdesi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %68’e (ATH) çıkarak yatırımcıların satış yapma konusundaki isteksizliğini ortaya koydu.

Bitcoin: Son 1 Yıldaki Aktif Arzlar

Yatırımcılar, Dayanıklılık Sergiliyor

Uzun vadeli yatırımcılar, coinleri 155 günden daha uzun süre elinde tutan katılımcılardır. “diamond hands” olarak da adlandırılan bu grup, yüksek risk toleransına sahip olduğu ve uzun süren kayıplara rağmen satış yapmadığı düşünülmektedir.

Yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi, BTC’nin hareketsiz arzı 2023 yılı başından itibaren büyük ölçüde artmıştır. Ancak, en çarpıcı trend 2 yıl ve üzeri süredeki arzın artışıdır.

Bu yatırımcı grubu, Çin hükümetinin baskısı ve BTC’nin düşmesiyle birlikte 2021’deki “Büyük Madenci Göçü” sırasında coinleri getirmişti. Fiyatlar henüz toparlanmadığı için bu oyuncular, bir yükseliş bekleyerek coinleri tutmaktadır.

Ancak, Bitcoin’in Net Unrealized Profit/Loss göstergesi 0.23 olarak kaydedildi. Bu, çoğu sahibin ortalama olarak karlı durumda olduğunu ancak satma dürtüsüne karşı güçlü bir direnç gösterdiklerini göstermektedir.

Bitcoin: Net Gerçekleşmemiş Kar/Zarar

Uzun Vadeli ve Kısa Vadeli Arzlar

Bitcoin HODL ilgili başka bir ilginç trend, uzun vadeli yatırımcılarla (LTH) ve kısa vadeli yatırımcılarla (STH) – 155 günden daha kısa süreli tutan katılımcılar – arasındaki karşılaştırmadır.

Düşük oynaklık dönemi başladığından beri, LTH arzı %75’ten yazı yazıldığı sırada %78.62’ye yükselmiştir. Öte yandan, weak hands (zayıf eller) olarak adlandırılan STH’lar portföylerinden önemli miktarda BTC satmışlardır.

Bitcoin: Eski ve Yeni Arzların Yüzdeleri

Yazı sırasında BTC fiyatı, 26,134 dolardan işlem görmektedir. Piyasa güçleri, dikey fiyat hareketine tetikleyici olarak 14 Haziran’daki ABD Federal Rezerv toplantısına odaklanmıştır. Yayın anındaki piyasa ruhu, hırs ile endişe arasında denge göstermektedir.

• Bitcoin’in zincir üstü verileri, Bitcoin madencilerinin ellerindeki varlıkları boşalttığına dair kanıtlar sunuyor.
• Satış baskısını etkileyen faktörler, Ordinals faaliyetlerinde bir yavaşlama ve madencilik zorluğunun ve hash oranının tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması olabilir.
• Bitcoin Ordinals faaliyeti, madenci gelirinde bir artışa neden olan Mayıs ayında düşüş göstererek madencilerin kazançlarını azalttı.

Bitcoin üzerindeki güncel veriler, Bitcoin madencilerinin gelirler düştükçe BTC satışı yaptığını ortaya koyuyor.

Bitcoin Madencileri Varlıkları Satıyor Olabilir

Bitcoin’in zincir üstü verileri, Bitcoin madencilerinin ellerindeki varlıkları boşalttığına dair kanıtlar sunuyor. Satış baskısını etkileyen faktörler, Ordinals faaliyetlerinde bir yavaşlama ve madencilik zorluğunun ve hash oranının tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması olabilir.

Zincir üstü analitik şirketi Glassnode’a göre, “Madenciler önemli miktarda coin’i borsalara gönderiyorlar.” Glassnode verilerine göre, Bitcoin madencilerinin borsalara olan girişleri 3 Haziran’da üç yılın en yüksek seviyesine yükseldi ve son olarak 2021’in başında boğa piyasasında görülen seviyelere ulaştı.

Bitcoin Madencilerinin Borsaya Girişleri

Coin Metrics verileri de madencilerin tek adımda gelen Bitcoin miktarını ölçen metrikte bir düşüş olduğunu gösteriyor. Bu metrik, madencilik havuzlarından coin alan adreslerde depolanan Bitcoin miktarını ölçer.

Metrik, Mayıs 2023’ten bu yana madenci varlıklarında sürekli bir artış trendi kaydetmişti; ancak madenciler Haziran’ın ikinci haftasında birikim trendini tersine çevirdi.

Madencilik Zorluğunun Artması ve Ordinals Faaliyetinin Azalması

Bitcoin madencilik zorluğu, Bitcoin blok zinciri ağında yeni bir bloğun bulunmasının ne kadar zor olduğunu ölçen bir metriktir ve Haziran başında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Bitcoin zorluğu, yaklaşık olarak her 10 dakikada bir yeni blokların blok zincirine eklenmesini sağlamak için düzenli olarak ayarlanır. Ağın hesaplama kapasitesi arttığında madenciliği daha zor hale getirmek için ayarlanır ve tam tersi durumda da ayarlanır.

Zorluk her 2.016 blokta bir, yani yaklaşık olarak her iki haftada bir ayarlanır ve ağın toplam hesaplama gücü olan hash oranına dayanır. Son ayarlama 31 Mayıs’ta gerçekleşti ve toplam zorlukta %3,39’luk bir artış oldu.

Bitcoin Madencilik Zorluğu

Bitcoin zorluğunun artması madencilerin kazançlarını azaltır, karlılıklarına zarar verir ve muhtemelen zararlarını artırır.

Ayrıca, madenciler arasındaki rekabet son zorluk ayarlamasından bu yana artmıştır ve ağın hash oranı 11 Haziran’da yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 381 eksahash/saniye seviyesine çıkmıştır. Bu hafta beklenen bir sonraki zorluk ayarlaması muhtemelen satış baskısını artıracaktır.

Bitcoin Ordinals faaliyeti, madenci gelirinde bir artışa neden olan Mayıs ayında düşüş göstererek madencilerin kazançlarını azalttı. Bitcoin üzerindeki Ordinals için ödenen toplam ücretler, iki aylık düşüşle en düşük seviyeye geriledi ve NFT piyasalarındaki işlem hacmi benzer bir trendi gösterdi.

Glassnode verilerine göre, madencilerin yedi günlük ortalama kazançları Mayıs ayında 33,9 milyon dolardan Haziran başında 25,8 milyon dolara düştü.

Bitcoin Madencilerinin Gelirleri (Turuncu) – Bitcoin Fiyatı (Siyah)

Haziran aynı zamanda kuzey yarımkürede sıcak hava dalgalarının başladığı bir dönemdir, bu da artan elektrik maliyeti nedeniyle bazı madencilik çiftliklerine önemli bir yük getirir.

2022’de, yaz sıcak dalgaları, Texas’taki madencilerin geçici olarak faaliyetlerini durdurmasına neden oldu. Texas’ın Amerika Birleşik Devletleri’ndeki madencilik kapasitesinin yaklaşık %15’ini oluşturduğu bildiriliyor.

2023’te hava dalgalarının daha da kötüleşmesiyle ağın madencilik hash oranında bir düşüş yaşanabilir.

Madencilik Donanımlarına Talep Azaldı

Şu anda mevcut madencilik donanımlarıyla Bitcoin üretme maliyeti 35.532 ila 21.244 dolar arasında değişmektedir. Bitcoin’in fiyatı 25.000 doların üzerinde seyrettiği sürece, Bitcoin’in madencilik hash oranındaki düşüş sınırlı olabilir.

Ancak, yaz aylarında durum kötüleşirse ve madencilik maliyeti BTC fiyatındaki orantılı bir artış olmadan yükselirse, sektör hızla BTC satışına ve ağın hash oranının düşmesine işaret eden bir çöküş dönemine geri dönebilir.

Ayrıca, Bitcoin’in hash oranı sürekli yükselirken, Bitcoin’in hash fiyatı metriği – bir birim hash gücüne atanan piyasa değeri – Mayıs ayında önemli ölçüde düştü, bu da madencilik donanımına olan talepte bir yavaşlama olduğunu gösteriyor.

Hashrate Index’ten bir güncellemeye göre, “hashprice [PH] Mart ortasından bu yana ilk kez 70,00 dolar/PH/gün’ün altına geri döndü”, Mayıs ayında PH başına ortalama 82,23 dolar olan bir seviyeden %14,8 düşüş gösterdi.

Satış baskısının ne kadar süreceği ve Bitcoin Ordinals faaliyetinin geri dönüp dönmeyeceği zamanla görülecek.