COINOTAG

• Bitcoin’de Tahmini Kaldıraç Oranı (ELR) metriği, düşüşe geçti.
• Bitcoin pazarındaki volatilitenin ve spekülasyonun azalması bekleniyor.

Bitcoin’deki Tahmini Kaldıraç Oranı metriği düşüyor, fiyatta volatilitenin azaldığı görülebilir. Bu ne anlama geliyor?

On-chain Verilerine Göre Bitcoin’de Spekülasyon Azalıyor

Bitcoin pazarındaki bir kaldıraç ölçüsü, 2021’in sonlarından bu yana en düşük seviyesine geriledi; bu, spekülatörleri tetikleyen volatilitenin piyasadan giderek daha fazla silindiğinin bir işareti, bu da piyasa değerine göre dünyanın en büyük kripto para birimi Bitcoin’in daha sakin olabileceği anlamına geliyor.

“Tahmini Kaldıraç Oranı” (ELR) verileri, Aralık 2021’den bu yana en düşük seviye olan 0,195’e düştü.

Tahmini Kaldıraç Oranı (ELR)

Bu, Bitcoin’in 15.000$’da 2022 ayı piyasasının en düşük seviyelerine ulaşmasının katalizörü olan kripto para borsası FTX’in geçen Kasım ayındaki çöküşünden hemen önce 0,4’lük bir zirveden düştü.

ELR verileri açık kalıcı Bitcoin vadeli sözleşme pozisyonlarının dolar değerini türev borsaları tarafından tutulan Bitcoin’lerin sayısına bölerek hesaplar (traderların bu kalıcı Bitcoin vadeli pozisyonlarını açtığı yer)

Daha düşük bir sayı, türev borsalarındaki traderların, borsada sahip oldukları BTC sayısıyla orantılı olarak daha az kaldıraçlı pozisyonlar açtığı anlamına gelir, bu da temelde piyasada daha az spekülasyon olduğu anlamına gelir.

Düşük Kaldıraç Bitcoin için Boğa Yaratabilir!

Yukarıda görülebileceği gibi, ELR ile BTC fiyatı arasındaki ilişki zayıf. Bitcoin 2021’in sonlarında rekor seviyelere çıktığında, ELR, Bitcoin fiyatı 20.000$ civarındayken zirveye çıkmadan önce, ELR mevcut seviyeler civarındaydı.

Ancak daha düşük bir ELR, yine de Bitcoin fiyatı için yükseliş olabilir, çünkü piyasa aşırı kaldıraç kullandığında, bu volatiliteyi tetikleyebilir (pozisyonlar durdurulduğu için). Daha yüksek volatilite yatırımcıları caydırabilir. İleride daha düşük bir oynaklık profili, yeni bireysel ve kurumsal yatırımcıları alana çekmede kilit bir faktör olabilir.

ELR’deki düşüş, Çarşamba günü Bitcoin fiyatında vahşi tasfiye kaynaklı dalgalanmaların ardından geldi. Bitcoin opsiyon piyasası fiyatlandırmasına göre, ileride daha düşük volatilite yatırımcıların beklediği şey gibi görünüyor.

7, 30, 90 ve 180 gün vadeli Bitcoin opsiyonlarına göre İşlem Fiyatı’na (ATM) yakın olan ima edilen volatilite değerleri %45-55 aralığındadır ve bu, tarihsel düşük seviyelere yakındır.

Türev borsası Deribit’in Bitcoin Volatilite Endeksi (DVOL) de 55 civarındaki mevcut seviyelerde tarihi düşük seviyelere yakın.

Bitcoin pazarındaki alternatif kaldıraç ölçümleri de düşüşte.

Bitcoin vadeli işlem piyasasındaki açık pozisyonların dolar değerinin Bitcoin’in piyasa değerine oranı 0,0176 civarında.

Bu, Çarşamba günü Bitcoin vadeli işlemlerine açık pozisyonların yaklaşık 9,7 milyar dolar olduğunu gösteriyor.

Kasım 2022’de, Bitcoin’in piyasa değeri 393 milyar doların biraz üzerindeyken ve açık pozisyon 11,56 milyar dolar civarındayken, bu oran 0,03’e yakın çok daha yüksek bir seviyedeydi.

Spekülatörlerin piyasadan çekilmesi, genellikle piyasanın düşük bir seviye bulması ve ardından toparlanması ile tutarlı olmuştur, daha sonra fiyat ivmesiyle ilgili FOMO (kaçırma korkusu) yeni bir spekülatör dalgasını çeker.

Bu nedenle, Realized HODL Ratio gibi on-chain analistleri BTC servetinin 1 haftalık ve 1-2 yıllık eski coinlerde tutulma dengesini yakalamak gibi ölçütleri izlemeyi tercih ederler.

Kripto analiz firması Glassnode tarafından sunulan yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi, bu oran genellikle ayı piyasası tabanlarıyla aynı seviyede dip yapar ve daha zayıf inanç spekülatörleri ve turistlerin yok edildiğini, daha yüksek bir oranda yüksek inançlı uzun vadeli HODL’ların kaldığını gösterir.

• Nasdaq, günü %2,43 yükseliş ile sonlandırdı.
• Bitcoin fiyatı 29.500 dolar üzerinde seyrediyor.
• Amazon hisseleri %7’den fazla yükseldi.

Beklentilerin altında gelen ABD büyüme verileri, piyasaları olumsuz etkilemedi. ABD borsaları ve Bitcoin pozitif ilerliyor.

ABD Borsaları Pozitif, Yatırımcılar Mutlu

Bugün ABD’nin 2023 yılı 1. çeyrek büyüme verilerinin %1,1 olarak %2’lik beklentinin altında açıklanması ABD borsalarında olumsuz bir hava oluşturmadı. Borsalar güne pozitif başladı. Gün içerisinde borsalar yükselişini sürdürdü.

ABD büyüme verileriyle birlikte %0,40’lık bir yükseliş yaşayan Dolar Endeks borsa kapanışlarına kadar günlük kazancının çoğunu kaybederek 101.486’ya kadar geriledi.

Borsaların kapanışından önce Bitcoin fiyatı da pozitif rüzgarı arkasına alarak 29,800 dolar üzerine tırmandı. Yazı sırasında Bitcoin 29,600 dolar seviyesinde işlem görüyor.

ABD Borsaları Kapandı

S&P500: +1,95%
Nasdaq: +2,43%
Dow: +1,58%#SP500 #NASDAQ #DOW

— CO NEWS (@coinotag) April 27, 2023

S&P500 yaklaşık %2’lik bir yükseliş kaydetti. Nasdaq %2,54’lük yükseliş ile günü kapattı, Dow Jones ise %1,58’lik yükselişi ile günü sonlandırdı. Kapanışın ardından büyük şirketlerden bazıları kazanç raporlarını açıkladı.

Amazon: E-ticaret devi Amazon, yılın 1. çeyreğinde 127,4 milyar dolarlık bir kazanç açıkladı. Şirketin 1. çeyrek kazanç beklentisi 124,5 milyar dolardı. Kapanış sonrası işlemlerde AMZN hisseleri %7’den fazla yükselerek 118 dolar ulaştı.

Mastercard: Ödeme şirketi Mastercard, yılın 1. çeyreğinde 5,7 milyar dolarlık kazanç açıkladı. Şirketin 1. çeyrek kazanç beklentisi 6,64 milyar dolardı. Kapanış sonrası işlemlerde MA hisseleri 373 dolar seviyelerinde stabil kaldı.

• Kripto merkezi olmayı hedefleyen Hong Kong, kripto ile ilgili danışmanlık verecek.
• Hong Kong, bankalara kripto para hizmetleri için bir yasak koymaya gerek olmadığını düşünüyor.

Dünya için yeni bir kripto merkezi olmayı hedefleyen Hong Kong, bankalar için kripto para birimi ile ilgili bir danışmanlık yayınlayacak.

Hong Kong, Kripto Kurallarını Çerçeveleyecek mi?

Hong Kong Para Otoritesi açıklamasına göre, kurum bankalarla görüştü ve bankaların sanal varlıklara (VA) bankacılık hizmetleri sağlamasını yasaklayan böyle bir yasal ve düzenleyici gereklilik olmadığını açıkladı.

Bankaların, müşteri durum tespiti (CDD) yönetimi sırasında “riske dayalı bir yaklaşıma” bağlı kalmaları konusunda bilgilendirildiğini de sözlerine ekledi;

“Gereksiz prosedürlerden kaçınmanız ve kripto ile ilgili başvuruları reddetmek için “herkese uyan tek beden” yaklaşımını benimsemekten vazgeçmeniz önerilir.”

Hong Kong Para Otoritesi, pandemi sona ererken, birçok şirketin ülkedeki banka hesaplarını yeniden konumlandırmaya ve açmaya istekli olduğundan bahsetti. Bankaların muhasebe açılış uygulamalarına yönelik talep artışı yaşayabileceği tahmin edilmektedir. Bununla birlikte, bankacılık kurumlarının kara para aklamayı önleme (AML) gerekçeleriyle başvuruları reddetmesi de beklenmektedir.

Bununla birlikte, bankalara, kullanıcılarla ilgili risklerin düzeyine göre ayrım yapmaları ve ardından orantılı CDD kurallarını uygulamaları tavsiye edilir.

Bitcoin fiyatı, bankacılık krizinin ortasında 30.000$ seviyesini yeniden kazanmak için toparlandı. BTC fiyatı, yılın başından bu yana Dolar bazında %74’ten fazla arttı. Hong Kong Merkez Bankası danışmanlığının, düzenleyici netlik arayan yatırımcıları kriptoya girmek için yönlendirmesi bekleniyor.

• ABD’nin 1. çeyrek büyüme verileri Dolar endeksine olumlu yansıyor.
• Bitcoin fiyatı ani bir düşüş gerçekleştirdi ancak hafif bir toparlanma yaşadı.

Günlerdir beklenen ABD 1. çeyrek büyüme verileri açıklandı. Bitcoin ve Dolar endeksinde ani hareketler görüldü. Son durum nasıl?

ABD Büyüme Verileri Bitcoin’e Olumlu Yansıdı!

ABD’nin 1. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) verileri bugün saat 15.30’da açıklandı. Günlerdir beklenen bu önemli veri Bitcoin ve Dolar endeksi için büyük bir öneme sahipti. Veriler açıklanmadan önce Bitcoin fiyatı 29 bin doların hemen üzerinde işlem görüyordu.

#ABD – 1. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), %1,1 olarak açıklandı.

Beklenti %2,0 / Önceki %2,6

— CO NEWS (@coinotag) April 27, 2023

ABD’deki 1. çeyrek GSYİH yani 1. çeyrek büyüme verilerinin açıklanmasıyla Bitcoin ve Dolar endeksinde ani hareketler görüldü. ABD’nin 1. çeyrek büyümesi %1,1 olarak gerçekleşti. Beklenti ise %2’ydi.

Verilerin beklenti altında gelmesiyle birlikte, veriden önce 29 bin doların üzerinde işlem gören Bitcoin fiyatı 29 bin doların altına gerileyerek 28,663 dolara kadar çekildi.

BTC/USDT 1 Dakikalık Grafik

Bu ani geri çekilmenin ardından Bitcoin fiyatı hafif bir toparlanma ile 28,800 dolar seviyelerine geldi. BTC fiyatı dün 30 bin dolar üzerini test etmişti.

Büyüme verisiyle birlikte Dolar endeksi (DXY) yukarı yönlü sert bir hareket gerçekleştirerek 101.712’ye kadar yükseldi. DXY, veriden sonra %0,34 yükselmiş oldu.

DXY Dakikalık Grafik

Dolar endeksinin sert yukarı yönlü hareketi Bitcoin’de düşüş getirdi. Daha geniş bakıldığında ise Dolar endeksi yılın başından bu yana yaklaşık %3 düşüş yaşadı. Bitcoin ise %75 yükseliş gösterdi.

• Bitcoin dün yaşanan düşüşte %9’dan fazla düşüş yaşadı.
• Bitcoin günlük mum açılışı ile birlikte düşüş yaşadığı bölgeye tekrar yükseldi.
• Bitcoin teknik grafiği yatırımcılarına neler aktarıyor?

Bitcoin yükselişe devam edecek mi? Bitcoin’in önemli destek ve direnç seviyeleri nereler? Güncel BTC analizi!

Kısa Vadeli Bitcoin Fiyat Analizi!

Kısa Vadeli Bitcoin Fiyat Analizi Kaynak: TradingView

Dün paylaştığımız bitcoin analizinde, Bitcoin’in yükseliş hareketini analizde belirtilen çizdiğimiz bölgeye kadar yapabileceğini belirtmiştik. Bitcoin paylaştığımız bölgeye yükseliş yaşamasının ardından belirttiğimiz bölgeden düşüş yaşadı.

Dün paylaştığımız bitcoin analizini okumak için tıklayın.

Bitcoin’in kısa vadeli fiyat grafiğini incelediğimizde, önemli direnç aralığı olan 29.452$ -29.200$ seviyesinden satış ile karşılaşarak %2 düşüş yaşamış.

Açıklanacak ABD çeyrek raporları öncesi ve sonrasında bitcoin dün gece yükseliş yaşadığı direnç bölgesine tekrar yükseliş hareketi gerçekleştirebilir.

ABD verilerinde herhangi bir olumsuz olması halinde, piyasada sert düşüş hareketleri görebiliriz.

Bitcoin fiyatı 30.500$ seviyesinin üzerinde günlük mum kapanışları yapamaz ise düşüş hedefi 25.400$ seviyesi olacaktır.

• ABD’deki First Republic Bank’ın yaşadığı sorunlar, Bitcoin’e olumlu yansıyor.
• Bankacılık krizi, Altın ve Bitcoin yatırımcılarının yüzünü güldürdü.

Verilere göre, ABD’deki bankacılık alanında yaşanan karışıklıklar Bitcoin ve Altına olan ilgiyi artırıyor.

Google Trends Verileri, Altın ve Bitcoin’e Olan Talebi Yansıtıyor!

Amerika Birleşik Devletleri’ndeki bankacılık sektörü istikrarsızlıkla karşı karşıya kalırken Google Trends, Altın ve Bitcoin satın alma ile ilgili aramalarda önemli bir artış tespit etti. Nisan 2023’ün başlarında, “nasıl Altın alınır” arama sorgusu 100 puana ulaşırken, “nasıl Bitcoin satın alınır” 20 Mart 2023’te aynı puana ulaştı.

Mart ortasında üç büyük ABD bankasının iflas ettiği bankacılık krizinin ardından hem Altın hem de Bitcoin değer kazandı.

CoinOtag tarafından bildirildiği üzere piyasa gözlemcileri, Salı günkü işlem seanslarında değerinin %50’den fazlasını kaybeden First Republic Bank’ın durumunu yakından izliyor.

“Nasıl Altın Alınır?” Araması için 90 Günlük İstatistikler

Google Trends verileri, “nasıl altın alınır” arama sorgusunun son 90 gün içinde dünya çapında trend olduğunu gösteriyor. Arama terimi 20 Mart 2023’te 100 üzerinden 90 puana ulaştı ve 6 Nisan’da 100’e ulaştı.

Şu anda “nasıl altın alınır” puanı 62 ancak arama terimi Singapur, Avustralya, St. Helena, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Kanada gibi bölgelerde büyük ilgi uyandırdı.

Altın ve Bitcoin’e tarihsel eğilimler ve bölgesel ilgi

2004’ten günümüze dünya çapındaki veriler, “altın nasıl alınır” arama teriminin 100 üzerinden 85 puana sahip olduğunu ve en son 100 puanla Ağustos 2011’de kaydedildiğini ortaya koyuyor.

Google Trends verileri, altına ek olarak, “bitcoin nasıl alınır” arama terimine olan ilginin de arttığını ve 90 günlük istatistiklere göre 20 Mart 2023’te 100 gibi yüksek bir puana ulaştığını gösteriyor. “Bitcoin” arama sorgusu da Mart ortasından Nisan ayına kadar yükselişteydi.

Üç büyük ABD bankasının (Silvergate Bank, Silicon Valley Bank ve Signature Bank) Mart ortasında iflas etmesi, “bankacılık krizi” ve “banka tasfiyeleri” gibi terimler için yapılan aramalarda bir artışa yol açtı. Ertesi gün “bitcoin nasıl alınır” 5 Şubat 2023 tarihinde 100 üzerinden 96 puan alarak 100 puana ulaştı.

90 günlük Google Trends istatistiklerine göre, “bitcoin nasıl alınır” terimine olan ilgi şu anda Nijerya, Guam, Kamerun, St. Helena ve Mauritius gibi bölgelerden geliyor.

• Bitcoin ve Dolar’ın negatif korelasyonu güçleniyor.
• ABD GSYİH verileri bugün saat 15.30’da açıklanıyor.

Bugün Türkiye saati ile 15.30’da ABD’nin büyüme verileri açıklanıyor. Peki Bitcoin ve Dolar endeksi korelasyonunda durum ne?

Bitcoin ve Dolar Negatif Korelasyonu Güçleniyor!

Bitcoin (BTC), tarihsel olarak, doların euro da dahil olmak üzere başlıca fiat para birimlerine karşı döviz kurunu ölçen dolar endeksine (DXY) ters yönde hareket etti.

Negatif korelasyon güçlendi, Mart ayı sonlarında tanık olunan kısa süreli düşüşü tersine çevirdi ve Perşembe günü ABD GSYİH verilerinin açıklanmasının ardından devam eden bir dolar düşüşü durumunda kripto para biriminde hızlanan kazanımların kapsamını gösteriyor.

Verilere göre, Bitcoin ve dolar endeksi arasındaki 90 günlük korelasyon katsayısı iki ayın en düşük seviyesi olan -0,70’e geriledi. Dört hafta önce -0.11’e kadar zayıflamıştı. Korelasyonlar -1 ile +1 arasında bir ölçekte ölçülür. -1’e doğru eğimli değerler, bir değişken için düşük fiyatların diğer değişken için daha yüksek fiyatlar ile ilişkili olduğunu gösterir.

-0,70’lik 90 günlük korelasyon katsayısı, iki varlık arasında oldukça güçlü bir negatif ilişki olduğunu gösteriyor.

Bitcoin ve DXY, kriptoya özgü faktörlerin dolar eğilimlerini gölgede bıraktığı zamanlar dışında, son üç yılda çoğunlukla negatif korelasyon gösterdi. Örneğin, kripto borsası FTX’in çöküşü yatırımcıları ABD para birimindeki zayıflığı alkışlamaktan alıkoyduğu için bitcoin 2022’nin sonlarında düştü. Nisan 2021’de Coinbase’in Nasdaq çıkışına ve takip eden Ekim ayında ABD’de vadeli işlemlere dayalı bir borsa yatırım fonunun lansmanına giden yolda da benzer bir kırılma görüldü.

ABD GSYİH Verileri

Türkiye saati ile 15:30’da ABD Ekonomik Analiz Bürosu, ilk çeyreğe ilişkin gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ön tahminini yayınlayacak. İlk çeyrek için büyüme tahmini %2,0. Bir önceki GSYİH verisi ise %2,6 olarak gerçekleşmişti.

ABD’nin büyüme verileri için CoinOtag’ın Telegram kanalını takip ederek haberdar olabilirsiniz. Kanala katılmak için tıklayınız.

Çeşitli ekonomik göstergeler ve tahvil piyasası ölçümleri aylardır ekonomik durgunluk uyarısı yapıyor. Dolar endeksi, Federal Rezerv’in faiz artırımlarını durdurması ve ekonomiyi desteklemek için likidite gevşemesine başvurması umuduyla Ekim ayının başından bu yana %12’nin üzerinde düştü.

Ayrıca, Fed faiz oranlarını düşürmemesine ve çok şiddetli bankacılık krizi döneminin ardından şahin veya teşvik karşıtı bir önyargıyı sürdürmesine rağmen, traderlar First Republic Bank’taki sorunların ardından yıl sonuna kadar üç faiz oranı indirimi fiyatlandırmasına geri döndüler.

Halihazırda havada çok fazla güvercin beklenti varken, GSYİH rakamının, daha derin bir dolar satışını ve kripto para birimleri de dahil olmak üzere riskli varlıklarda ralliyi tetiklemek için ekonomik aktivitede beklenenden daha keskin bir ılımlılık göstermesi gerekebilir. Bu aynı zamanda, iyimser bir rakamın piyasaların faiz indirimlerini fiyatlandırdığını görebileceği ve doları yükseltebileceği anlamına geliyor.