COINOTAG

• Son bir ayda BTC balinalarının farklı alt gruplarının, fiyatın 30.000 dolar psikolojik fiyat seviyesinde dirençle karşılaştığı zamanlarda çeşitli davranışlar sergilediği ortaya çıktı.
• 1.000 ila 10.000 BTC arasında sahip olan balinalar, boğa yaklaşımı benimsemişler ve bakiyelerini yaklaşık 33.800 BTC artırmışlardır. Benzer şekilde, 100.000 BTC’den fazla sahip olan balinalar, bakiyelerini 6.600 BTC artırmışlardır.
• BTC’nin kârlı bölgede olan MVRV oranına göre, tüm BTC balina alt grupları, elde tuttukları tutarların çeşitli miktarlarını kripto borsalarına satış için göndermiştir.

Bitcoin fiyatı uzun zamandır 28.000 ila 32.000 dolar seviyeleri arasında işlem görmeye devam ediyor; Bu sırada Bitcoin balinaları ne yapıyor?

Balinalar, Farklı Şekillerde Bitcoin Alım Satımı Yapıyor

Son dört ay boyunca Bitcoin, sürekli olarak 28.000 ila 32.000 dolar aralığında işlem görmüştür. BTC dar bir fiyat aralığında kalırken, Glassnode’un yeni raporunda BTC balinalarının farklı alım satım hareketleri yaptığı belirlenmiştir.

Glassnode, son bir ayda BTC balinalarının farklı alt gruplarının, fiyatın 30.000 dolar psikolojik fiyat seviyesinde dirençle karşılaştığı zamanlarda çeşitli davranışlar sergilediğini bulmuştur. 1.000 ila 10.000 BTC arasında sahip olan balinalar, boğa yaklaşımı benimsemişler ve bakiyelerini yaklaşık 33.800 BTC artırmışlardır. Benzer şekilde, 100.000 BTC’den fazla sahip olan balinalar, bakiyelerini 6.600 BTC artırmışlardır.

Ancak, 10.000 ila 100.000 BTC’ye sahip olanların ayı yaklaşımı benimsediği ve bakiyelerini 49.000 BTC azalttığı görülmüştür. Bu nedenle, gözden geçirilen dönemde Glassnode’un bulgusuna göre “sadece -8.7k BTC’lik bir net azalma” yaşanmıştır.

Ancak, toplam bakiye değişikliği nispeten düz kaldığı halde, raporda, balina varlıklarının kripto borsaları arasında fon taşıma eğiliminde olabileceği belirtilmiştir çünkü “hem içeride hem de borsa akışları aracılığıyla önemli değişiklikler meydana geliyor.”

Bu teoriyi test etmek için Glassnode, 10.000 BTC’den fazla ve 1.000 ila 10.000 BTC’ye sahip olan balina alt grupları için BTC’nin Whale Reshuffling metriğini 30 günlük hareketli ortalama olarak değerlendirdi.

Bulunan sonuç, -0.55 veya daha düşük güçlü ters korelasyon dönemleri, iki grup arasında bakiye değişimlerinin meydana geldiğini göstermiştir. Bu dönemler, BTC’nin fiyatının 30.000 dolar aralığına yaklaştığı zamanlara denk gelmektedir. Bu, Glassnode’un şu sonuca varmasını sağladı:

“Bu, balinaların gerçekten de nispeten tarafsız bir bakiye değişimi sergilediğini, son faaliyetlerinin büyük ölçüde borsalar aracılığıyla yeniden düzenleme olduğunu göstermektedir.”

Balinalar, Borsalardaki Girişlerini Artırdı

BTC’nin kârlı bölgede olan MVRV oranına göre, tüm BTC balina alt grupları, elde tuttukları tutarların çeşitli miktarlarını kripto borsalarına satış için göndermiştir. Glassnode, coin’in son rallisinin balina giriş hacimlerini “oldukça önemli” şekilde 16.300 BTC’ye yükselttiğini tespit etmiştir. Firma şunları söyledi;

“Bu, borsadaki girişlerin %41’ini oluşturan bir balina hakimiyeti, LUNA çöküşü ( %39) ve FTX’nin başarısızlığı ( %33) ile karşılaştırılabilir.”

Son beş yıl boyunca, balinalardan borsalara net akışlar genellikle günlük 5.000 BTC civarında kalmıştır. Ancak, bu yılın Haziran ve Temmuz aylarında, borsalara yönelik balina girişlerinde sürekli bir artış olmuş ve günlük 4.000 ila 6.500 BTC arasında değişen girişlerin eğilimi oluşmuştur.

• Bitcoin’in fiyatı 30.000 dolarlık aralıkta dalgalanmalar yaşadı. Şaşırtıcı bir şekilde, bu dalgalanmalar kullanıcıların ağa katılmasını engellemek yerine artmasına neden oldu.
• Bu yazının yazıldığı sırada, gözlemlenen yeni adres sayısı 490.000’i aşmıştı. İlk çeyreğin ilk ayında 490.000’i aşan yeni adres sayısına bir kez ulaşıldı.
• Aktif adres sayısının yaklaşık Haziran’dan bu yana azaldığı görülüyor. Bu yazının yazıldığı sırada, aktif adres sayısı yaklaşık 370.000 idi ve bu aktivitedeki azalmayı gösteriyordu.

Bitcoin fiyatında yaşanan son dalgalanmalara rağmen ağdaki yeni adresler artış gösterdi ancak bu aktif kullanıcıları artırmaya yardımcı olmadı.

Bitcoin Ağındaki Yeni Adreslerde Artış Görülüyor

Son zamanlarda Bitcoin’in fiyatı 30.000 dolarlık aralıkta dalgalanmalar yaşadı. Şaşırtıcı bir şekilde, bu dalgalanmalar kullanıcıların ağa katılmasını engellemek yerine artmasına neden oldu. Ayrıca, son verilere göre yeni adreslerde belirgin bir artış görüldü, ancak önemli soru şu ki, bu kullanıcı artışının ağdaki aktiviteye yansıması oldu mu?

Bu yıl Bitcoin, yeni adreslerin sayısında dikkate değer bir büyüme oranı yaşadı ve önceki yıla göre bu rakamları büyük ölçüde aştı. Glassnode’dan bir grafik, yeni adreslerin sayısının Ocak’tan sonra istikrarlı bir şekilde artmaya başladığını gösteriyor.

Karmaşık eğilimlerle karşılaştığı halde, genel artış etkileyici oldu. Bu yazının yazıldığı sırada, gözlemlenen yeni adres sayısı 490.000’i aşmıştı. İlk çeyreğin ilk ayında 490.000’i aşan yeni adres sayısına bir kez ulaşıldı. En yüksek yeni adres sayısı 6 Nisan’da kaydedildi ve 570.000’i geçti. Bu dönemde Bitcoin yaklaşık 28.000 dolar seviyesinde işlem görüyor.

Diğer yandan, Bitcoin’in aktif adresler ölçütünü analiz ettiğimizde, ağda yeni adreslerdeki artışla tam olarak aynı eşleşmediğini gözlemliyoruz. Grafiğe daha yakından bakıldığında, aktif adres sayısının yaklaşık Haziran’dan bu yana azaldığı görülüyor. Bu yazının yazıldığı sırada, aktif adres sayısı yaklaşık 370.000 idi ve grafik bu aktivitedeki azalmayı gösteriyordu.

Bitcoin’in hacmi ve fiyat eğilimleri

Santiment’e göre, Bitcoin hacmi grafiğini analiz ederken normal aktiviteler gözlendi, ancak 20 Temmuz’da dikkate değer bir sıçrama yaşandı. Bu sıçrama önemliydi çünkü hacim 93 milyarın üzerine çıktı.

Bağlam içine koymak gerekirse, ortalama hacim 10 milyar civarında seyrediyor, zaman zaman 20 milyar veya 30 milyar seviyelerine sıçrıyor. Bu yazının yazıldığı sırada hacim yaklaşık 10,6 milyar dolar.

Bitcoin’in günlük zaman dilimindeki grafiğini incelediğimizde, önceki düşüşünden hafif bir rahatlama yaşadığı görülüyor. Bu yazının yazıldığı sırada, BTC yaklaşık 29.192 dolardan işlem görüyor.

• Bitcoin (BTC), haftanın başında satış baskısı altında kaldı ve fiyatı 30.000 dolarlık destek seviyesinin altına geriledi, fiyat 29.000 dolara kadar düştü.
• Şu anda kripto borsalarında sadece 1.17 milyon Bitcoin (BTC) bulunuyor, bu miktar Kasım 2018’den beri elde tutulan en düşük seviyedir.
• Bugünkü FOMC toplantısından olası bir şahin tonu, Bitcoin’in daha da düşmesine neden olabilir. FED’in faiz kararı Türkiye saati ile 21.00’de (18:00 UTC) açıklanacak.

FED’in faiz kararı toplantısına saatler kaldı: Haftanın başında baskıyla karşılaşan Bitcoin fiyatı, yatay hareket etmeye devam ediyor.

Bitcoin Haftanın Başında Baskıyla Karşılaştı

Bitcoin (BTC), haftanın başında satış baskısı altında kaldı ve fiyatı 30.000 dolarlık destek seviyesinin altına geriledi, fiyat 29.000 dolara kadar düştü. Bununla birlikte, bazı on-chain işaretler, nispeten karamsar görünüme rağmen, potansiyel bir gelişme işareti olabilir.

Kripto borsalardan çıkarılan Bitcoin’lerin giderek daha fazla özel elde tutulan adreslere taşınması umut verici. Şu anda kripto borsalarında sadece 1.17 milyon Bitcoin (BTC) bulunuyor, bu miktar Kasım 2018’den beri elde tutulan en düşük seviyedir.

Ayrıca, Bitcoin’in günlük cüzdan adresi oluşturma hızı, on-chain analiz platformu Glassnode’un istatistiklerine göre arttı. Bu tür bir ağ aktivitesindeki artış olumlu bir işaret olarak görülüyor. Ayrıca, analiz platformunun verileri, uzun vadeli BTC sahiplerinin 14.52 milyon Bitcoin’e (toplam arzın %75’ine eşdeğer) sahip olduğunu gösteriyor, bu da uzun vadeli yatırımcıların HODLing stratejisini tercih ettiğini gösteriyor.

Analitik firması şunları söyledi;

“Bitcoin Uzun Vadeli Sahip Arzı, dolaşımdaki arzın %75’ine eşdeğer olan 14,52 milyon BTC’lik yeni bir ATH’ye ulaştı. Bu, HODLing’in olgun yatırımcılar arasında tercih edilen piyasa dinamiği olduğunu gösteriyor.”

Piyasalarda Yüksek Volatilite Bekleniyor

Yatırımcılar, bugün ABD Merkez Bankası’nın faiz kararını beklerken, Bitcoin (BTC) fiyatı Asya’da 29.200 dolar seviyesinde durakladı. Bugünkü FOMC toplantısından olası bir şahin tonu, Bitcoin’in daha da düşmesine neden olabilir.

FED’in faiz kararı Türkiye saati ile 21.00’de (18:00 UTC) açıklanacak. CME FedWatch’a göre 25 baz puanlık faiz artışı için olasılık %98,9 olarak fiyatlanıyor. Ancak bu toplantı için önemli olan faiz oranı değil, önemli olan detay FED yetkililerinin görüşleri olacaktır. Bu faiz artırımının ardından faiz artırımının devam edeceği veya devam etmeyeceği yönünde bir görüş, Bitcoin ve piyasalar için yön belirleyici olabilir.

Haftalık grafikte 89 haftalık hareketli ortalama ve Ichimoku bulutunun üst kenarı, Nisan ayındaki yaklaşık 31.000 dolarlık zirveyi aşmakta zorlanan BTC/USD için kritik bir engel oluşturuyor. Bu direnç yüzünden, son dönemde görülen küçük gövdeli mumlar tereddütü işaret ediyor.

Orta vadeli piyasadaki negatif baskı, fiyatın direnç seviyesinin üzerine çıkabilmesi durumunda hafifleyebilir. Bu durum, 40.000 dolarlık bir olasılığı gündeme getiriyor. Şimdi gözler, kripto piyasasının, BTC de dahil olmak üzere, yüksek volatilite sergilemesi beklenen FOMC toplantısı sonucuna çevrildi.

• Fidelity raporundan çıkan önemli bir sonuç, Bitcoin’in stok akış oranının Altın’ın oranını geçebileceği yönündeydi.
• Rapor, Bitcoin’in 2024 Bitcoin yarılanmasından sonra altından daha az bulunabilir olacağını öne sürdü. Bu, talep açısından önemli bir dönüm noktası olabilir.
• Rapor, düşük faiz oranlarının da bir etken olabileceğini belirtiyor. Şimdiye kadar yüksek faiz oranlarının BTC fiyatı üzerinde önemli bir etkisi olmuştu ve bu gelecekte de devam edecek.

Fidelity, yayınladığı son raporda S2F modeline değindi ve Bitcoin ile Altın karşılaştırması yaparak önemli bir noktaya vurgu yaptı.

Fidelity, Bitcoin’deki Kritik Noktaya Dikkat Çekti

Muhtemelen popüler Bitcoin stok akış modelini duymuşsunuzdur. İşte, yeni bir Fidelity raporu sayesinde yeniden gündemde ve belki de bazı ilgi göstermeye değer olabilir. Fidelity raporundan çıkan önemli bir sonuç, Bitcoin’in stok akış oranının Altın’ın oranını geçebileceği yönündeydi. Kesin bir tahmin sunmamış olsa da, önümüzdeki Bitcoin yarılanmasından sonra olası bir sonuç olarak önerildi.

Peki, Bitcoin’in altından daha yüksek bir stok akış oranına sahip olması ne anlama gelir? Stok akış oranı, mevcut arz ve yeni üretim veya gelen arz arasındaki oranı değerlendirir. Başka bir deyişle, kıtlık seviyesini vurgulamak için kullanılır.

Rapor, Bitcoin’in 2024 Bitcoin yarılanmasından sonra altından daha az bulunabilir olacağını öne sürdü. Bu, talep açısından önemli bir dönüm noktası olabilir. Rapor, ayrıca Bitcoin’in cazibesini vurgulayan talep sürücülerini de belirtti. Bu nedenler arasında enflasyon, artan para arzı, merkez bankası ve hükümet müdahalesi bulunmaktadır.

Bu yıl zaten önemli düzenleyici müdahaleler gördük, ancak beklenmedik bir faktör de listeye eklenmiş. Rapor, düşük faiz oranlarının da bir etken olabileceğini belirtiyor. Şimdiye kadar yüksek faiz oranlarının BTC fiyatı üzerinde önemli bir etkisi olmuştu ve bu gelecekte de devam edecek.

PlanB’nin ünlü stok akış modeli geçmişte beklenenden daha güvenilir olmaması nedeniyle eleştirilere maruz kalmıştır. Bu nedenle, bu yeni S2F tahminine karşı bazı sürtüşmeler olabilir. Özellikle yakın dönemde Bitcoin’i etkileyebilecek birçok faktör göz önünde bulundurulmalıdır.

Şu ana kadar düzenleyici düzen hala belirsiz olduğundan, sonuç hala belirsiz olabilir. Ancak açıkça görülmektedir ki, Bitcoin’in popülaritesi hükümetlerin görmezden gelemeyeceği seviyelere ulaşmıştır.

Bitcoin toparlanıyor mu?

Yukarıda bahsedilen bilgilere rağmen, Bitcoin’e olan talep hala düşük seviyede. BTC’deki açık pozisyon seviyesi hala 2021 boğa piyasasında olduğu seviyeden önemli ölçüde daha düşüktü. Bununla birlikte, türev piyasasında talebi artıyor.

Bitcoin’in tahmini kaldıraç oranı bu yılın en düşük noktasından itibaren yükselişte. Talebi ölçmek için kesin bir ölçüt olmayabilir, ancak BTC’nin geleceğine olan güvenin toparlandığını göstermektedir.

• 26 Temmuz Çarşamba günü, Türkiye saati ile 21’de (18:00 UTC) FOMC faiz kararını duyuracak. Geleneksel olarak, Fed başkanı Jerome Powell karar açıklandıktan 30 dakika sonra medya karşısına çıkacak.
• Son 16 ay boyunca, ABD Federal Rezervi enflasyonla mücadele ederken faiz oranlarını 20 yıldır görülmemiş seviyelere yükseltti. Ancak tüm işaretler sıkılaştırma döngüsünün muhtemel bir sona ereceğini gösteriyor.
• Haziran ayında Fed Başkanı Jerome Powell, bu yıl daha fazla faiz artışı olasılığına dair ipuçları verdi ve bazı komite üyeleri iki daha fazla artışı savundu. Piyasa şimdi merakla bu toplantının sonucunu bekliyor.

FED’in kritik faiz kararı yarın açıklanıyor; FED Başkanı Jerome Powell’ın faiz kararından sonra yapacağı açıklamalar kritik olabilir.

FED’in Faiz Kararı Yarın Açıklanıyor

Heyecanla beklenen Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı yaklaşırken, finans dünyası Bitcoin ve kripto para için olası etkileri konusunda spekülasyonlarla dolup taşıyor. Yarın yani 26 Temmuz Çarşamba günü, Türkiye saati ile 21’de (18:00 UTC) FOMC faiz kararını duyuracak. Geleneksel olarak, Federal Rezerv (Fed) başkanı Jerome Powell karar açıklandıktan 30 dakika sonra medya karşısına çıkacak.

CME FedWatch’a göre, piyasanın çoğunluğu 25 baz puanlık bir artış bekliyor (99.8%). Ancak gerçek merak, bu adımın ardından gelecek olanların ve bu adımın faiz artırma döngüsünün sonunu işaret edip etmediği konusunda. Yarınki karardan sonra piyasa, Fed’in ana faiz oranını uzun bir süre yüksek tutmasını bekliyor. İlk faiz indirimi en erken Mart 2024’te, belki Mayıs’ta gelebilir.

Son 16 ay boyunca, ABD Federal Rezervi enflasyonla mücadele ederken faiz oranlarını 20 yıldır görülmemiş seviyelere yükseltti. Ancak tüm işaretler sıkılaştırma döngüsünün muhtemel bir sona ereceğini gösteriyor. Piyasa, 5.25 – 5.5% aralığındaki 25 baz puanlık artışın sonuncu olacağını kesin bir şekilde bekliyor.

Bu arada, Bitcoin ve kripto para, yılın ilk yedi ayında makroekonomik olaylardan ve faiz artışı spekülasyonlarından görece bağışıklık dönemi yaşadı. Ancak yatırımcılar böyle koşulların sürekli sürmeyebileceğinin farkında olmalı.

Pazartesi günü, Bitcoin fiyatı 29,000 dolarlık destek seviyesine geriledi. Piyasa katılımcıları, FOMC’nin Temmuz toplantısına yaklaşırken dikkatli davrandılar, çünkü bu toplantının büyük etkisi olabileceğinin farkındaydılar.

Powell, Bu Yıl 2 Faiz Artışı Olabileceğini Belirtti

Haziran ayında Fed Başkanı Jerome Powell, bu yıl daha fazla faiz artışı olasılığına dair ipuçları verdi ve bazı komite üyeleri iki daha fazla artışı savundu. Piyasa şimdi merakla bu toplantının sonucunu bekliyor ve merkez bankasının gelecekteki politika duruşunu belirlemek için.

Ancak ABD’deki düşen enflasyon ve zayıflayan iş gücü piyasası gibi faktörler piyasa beklentilerini güçlendiriyor. Sıkılaştırma döngüsüne yol açan önceki yüksek enflasyon, düşüşe işaret ediyor. Haziran Ayı Tüketici Fiyat Endeksi verileri, enflasyonun %3’e düştüğünü ortaya koydu.

Çekirdek enflasyon Mayıs ayındaki %5.3’ten Haziran ayında %4.8’e düştü. Her iki düşüş de önceden tahmin edilenden daha güçlüydü. Dikkate değer bir şekilde, çekirdek oran şu anda son 20 yılda oldukça nadir görülen ABD federal fon oranı seviyesinin altında işlem görüyor.

ABD iş gücü piyasasının uzun süreli güçlülüğü, arz ve talep arasındaki dengesizlik nedeniyle Federal Rezerv için en büyük baş ağrısı oldu. Dengelenmeye yaklaştıkça iş yaratma sayıları azaldı. Aynı zamanda tüketici harcamalarında azalmaya işaret eden erken belirtiler bile var.

Peki, tüm bunlar Bitcoin ve kripto para yatırımcıları için ne anlama geliyor? Her zamanki gibi, piyasaya dengeli bir perspektifle yaklaşmak önemlidir. BTC ve kripto paralar, geleneksel ekonomik olaylar karşısında dayanıklılık göstermiş olsalar da, tamamen daha büyük makroekonomik eğilimlerden izole edilmiş değillerdir.

Yatırımcılar FOMC’nin faiz kararını ve Jerome Powell’ın sonraki açıklamalarını yakından takip etmelidir. Gelecekteki faiz artışı döngüsüne ilişkin herhangi bir sinyal, hem geleneksel hem de Bitcoin ve kripto piyasaları için etkileri olabilir ve daha fazla satışa yol açabilir.