COINOTAG

• Bitcoin’in fiyatı 29.000 dolar civarında durgunlaşırken, uzmanlar olası bir boğa hareketinin işaretlerini yakından izlemektedir.
• Teknik göstergeler, 30.000 dolar seviyesinden gelen ayı piyasasının bir yıkımını işaret ediyor olabilir; ancak aşağı yönlü bir momentumun olmaması, boğa yatırımcılarına bir umut ışığı sunuyor.
• Temel açıdan, Bitcoin’in zincir verileri, yavaşlayan bir hızda da olsa daralmaya devam ediyor. Birkaç Bitcoin ETF onayına ilişkin yaklaşan kararlar, mevcut düşük volatilite dönemini potansiyel olarak bozabilir.

Charles Edwards, mevcut Bitcoin’in düşük volatilitesiyle 2016’daki tarihsel davranışları arasında paralellikler çizen etkileyici bir analiz sundu.

Bitcoin’deki Volatilite Düşüklüğü Gittikçe Derinleşti

Capriole’den bugünkü mikro güncellemede, kurucu Charles Edwards, mevcut Bitcoin’in düşük volatilitesiyle 2016’daki tarihsel davranışları arasında paralellikler çizen etkileyici bir analiz sunmuştur. Bitcoin’in fiyatı 29.000 dolar civarında durgunlaşırken, uzmanlar olası bir boğa hareketinin işaretlerini yakından izlemektedir.

Edwards, “Bitcoin’in fiyatı 29K dolar seviyesinde, Bitcoin’in 14 yıllık tarihindeki en düşük volatilite dönemlerinden birini yaratan yatay bir konsolidasyon içinde duruyor” diyor. Bu uzun süreli düşük volatilite dönemi, 2016’yı anımsatıyor ve önemli bir fiyat hareketinin yaklaşabileceğini öneriyor.

Teknik göstergeler, 30.000 dolar seviyesinden gelen ayı piyasasının bir yıkımını işaret ediyor olabilir; ancak aşağı yönlü bir momentumun olmaması, boğa yatırımcılarına bir umut ışığı sunuyor. “Eğer fiyat çöküyorsa, bunun sonuçlanmasını genellikle şimdiye kadar görmüş olurduk” diye belirtiliyor. Ancak daha somut bir boğa eğilimi için “günlük zaman diliminde 30K doların üzerine kapanış, başarısız bir yıkımın teknik olarak onaylanması için minimum gereklidir.”

Temel açıdan, Bitcoin’in zincir verileri, yavaşlayan bir hızda da olsa daralmaya devam ediyor. Birkaç Bitcoin ETF onayına ilişkin yaklaşan kararlar, mevcut düşük volatilite dönemini potansiyel olarak bozabilir. “Bir onay, mevcut düşük volatilite aralığını kırabilir. Ancak bunu önceden tahmin etmek en iyisi değil, çünkü bu kararlar genellikle ertelenir. Riski azaltmak için doğrulamalar önemlidir” şeklinde uyarılarda bulunuyor Edwards.

Tekniklere daha derinlemesine bakıldığında, rapor iki temel gözlemi vurguluyor:

“2010’dan bu yana, Bitcoin’in tarihsel volatilitesi sadece 2016’da şu anki durumdan daha düşük olmuştur. Bu, volatilite genişlemesi (ortalama değere dönüş) gerçekleştiğinde büyük bir fiyat hareketinin yakın olduğunu gösteriyor.

Bitcoin’in 30K dolar seviyesinin (şimdiye kadar) çökmesi sona ermedi… Wyckoff yapısına geri dönüş 30K dolar seviyesinde gerçekleşirse, başarısız bir çöküşü simgeler ve bu nedenle çok olumlu bir teknik sinyal olur.”

BTC On-Chain Göstergeleri Nötr Kalıyor

Capriole’nin 40’tan fazla zincir üstü Bitcoin, makro pazar ve hisse senedi metriklerini bir makine öğrenme modelinde birleştiren kapsamlı bir araç olan Bitcoin Makro Endeksi, şu anda -0,36 puanla “Küçülme” anlamına geliyor. Bu, kısa vadeli görünümün nötr olduğunu, uzun vadeli görünümün ise boğa olduğunu gösteriyor. Bu strateji, yalnızca Bitcoin’de uzun pozisyon alır. Yavaşlamalarda ve daralmalarda, nakit tutulur. Rapor şu şekilde açıkladı;

“Bugünkü Makro Endeks, göreceli bir değer döneminde (-0’ın altında) bulunuyor ve uzun vadeli yatırımcılar için anlamlı bir değer sunuyor.”

Capriole’un analiz araçlarına eklediği dikkate değer bir unsuru ise “Bitcoin Üretim Maliyeti” modeli oluşturuyor. Bu model, küresel ortalama elektrik tüketimine dayalı olarak bir Bitcoin madenciliğinin maliyetini değerlendirir. Şu anki durumda, bu model Bitcoin’in uzun vadeli bir değer bölgesi içinde işlem gördüğünü gösteriyor.

Sonuç olarak, Capriole’un analizi, mevcut ayı teknikleri arasında potansiyel uzun vadeli değer resmini çiziyor. 2016 ile paralellikler çizerek, rapor, Bitcoin’in mevcut düşük volatilite döneminin bir boğa patlamasının habercisi olabileceğini öneriyor.

Bitcoin’in genişleme ve daralma döngülerinin döngüsel doğası göz önüne alındığında, tarih gerçekten kendini tekrarlayacak mı, özellikle de tamamen farklı bir makro çevre arka planıyla, sadece zaman gösterecektir.

• Coinbase raporunda, küresel makro manzarasında mevcut belirsizliklerle başa çıkmaya çalışan yatırımcılar için Bitcoin için yatırım durumunun ikna edici olabileceğini belirtti.
• Goldman Sachs, AI’nin benimsenmesinin muhtemelen 2025 ile 2030 yılları arasında ABD ekonomisi üzerinde anlamlı bir etkisi olmaya başlayacağını öngörüyor.
• BTC’yi finansal olarak yenilikçi bir enstrüman olarak ayıran şeyin, “küresel olarak erişilebilir, merkezi olmayan bir uluslarüstü varlık olduğu, sabit bir arza sahip olduğu” belirtiliyor.

Coinbase’in araştırma raporuna göre, küresel ekonomik belirsizlikler, yatırımcılar ve Bitcoin arasında daha sıkı bir bağ oluşturmasına sebep olacak.

Coinbase’in Araştırma Raporu Yayınlandı

Coinbase borsasının yayınladığı bir araştırma raporunda, küresel makro manzarasında mevcut belirsizliklerle başa çıkmaya çalışan yatırımcılar için Bitcoin (BTC) için yatırım durumunun ikna edici olabileceğini belirtti.

Rapor, generatif yapay zeka gibi yeni teknolojilerin gelmesiyle enflasyonu etkileyen yapısal faktörlerin değiştiğini ve bu durumun gevşek para politikasının yeni bir dönemini işaret edebileceğini belirtti.

Coinbase, ABD’de hükümet harcamalarının arttığına dikkat çekiyor ve bu durumun ekonomik büyümeyi istikrarlı tuttuğunu, ancak ülkenin borcunu servis etme maliyetini önümüzdeki birkaç yıl içinde artırdığını belirtiyor.

Kurumsal araştırma başkanı şunları David Duong söyledi;

“Genişletici maliye ve para politikalarının birleşik etkisinin, uzun vadede fiat para değerinin düşmesine ve savurgan harcamalara karşı bir koruma olarak Bitcoin’i desteklemesi gerektiğine inanıyoruz.”

Yapay Zeka Beklentileri

Yapay zekanın küresel ekonomi üzerinde büyük bir etkisi olması bekleniyor. Morgan Stanley gibi Wall Street devi, geçtiğimiz hafta yayınladığı bir raporda, AI’nin ve bu teknolojiye eşlik edenlerin endüstrilerin genelini dönüştüreceğini ve önümüzdeki 10 yıl boyunca en önemli seküler yatırım temalarından biri olacağını belirtti. Rakip yatırım bankası Goldman Sachs ise AI’nin benimsenmesinin muhtemelen 2025 ile 2030 yılları arasında ABD ekonomisi üzerinde anlamlı bir etkisi olmaya başlayacağını öngörüyor.

Raporda şu şekilde belirtiliyor;

“Bitcoin, yalnızca teknolojik olarak yenilikçi bir enstrüman değil, aynı zamanda finansal olarak da yenilikçi bir enstrümandır.”

BTC’yi finansal olarak yenilikçi bir enstrüman olarak ayıran şeyin, “küresel olarak erişilebilir, merkezi olmayan bir uluslarüstü varlık olduğu, sabit bir arza sahip olduğu” belirtiliyor. Ayrıca, kripto para tahsisleri, geleneksel dengeli bir portföyde fon yöneticilerinin sıradışı risk kaynaklarına maruziyetini çeşitlendirebilir. Raporda son olarak şu sözlere yer verildi;

“Bitcoin ve kripto benimsemesi için seküler vaka hala sağlam duruyor. Bir seküler yatırım teması, piyasa döngüleriyle bağlantılı olmayan uzun vadeli bir trenddir.”

• Yatırım şirketi, Jacobi Asset Management tarafından Avrupa’da kısa süre önce duyurulan ilk spot Bitcoin ETF’sinde Bitcoin’i (BTC) saklaması için seçildi.
• Yeni varlık Euronext Amsterdam’da zaten listelenmiş ve BCOIN sembolü altında 20.05 dolardan işlem görmektedir.
• Jacobi Asset Management aynı zamanda Bitcoin ETF’si (BCOIN) için ESG sorumlu bir yaklaşım sunmayı vaat ediyor.

Avrupa’daki ilk spot Bitcoin ETF’si Euronext borsasında BCOIN koduyla işlem görmeye başladı; Bitcoin’i saklama görevi yatırım devine verildi.

Fidelity Digital Assets, BTC ETF’si için Görevlendirildi

Kripto piyasasındaki kurumsal yatırımcılara çözümler sunan Fidelity Digital Assets, Jacobi Asset Management tarafından Avrupa’da kısa süre önce duyurulan ilk spot Bitcoin ETF’sinde Bitcoin’i (BTC) saklaması için seçildi.

Yeni varlık Euronext Amsterdam’da zaten listelenmiş ve BCOIN sembolü altında 20.05 dolardan işlem görmektedir. COINOTAG tarafından Euronext Live Markets’ten alınan verilere göre, 15 Ağustos’ta yazı sırasında bu şekilde;

Bu işlem gören fon için en fazla 50,000 pay mevcuttur ve Jacobi’nin web sitesine göre:

“Fonun genel amacı, tüm varlıklarını Bitcoin’in uzun vadeli sahipliklerinde satın almak ve tutmak ve Katılan Pay Sahiplerine uzun vadeli sermaye değerlemesi fırsatı sunmayı amaçlamaktadır.”

Ancak varlık yönetimi firması Bitcoin’i kendileri tutmayacak, bu görev Fidelity Digital Assets’a devredildi. Yatırımcılardan yıllık %1.5 yönetim ücreti alınacak. Fidelity, kurumsal ve bireysel yatırımcılara yatırım, saklama ve araştırma hizmetleri sunan bir kripto varlıklar uzmanıdır.

Eylül 2022’de Fidelity, Charles Schwab, Citadel Securities, Paradigm, Sequoia Capital ve Virtu Financial gibi önde gelen küresel finans kuruluşlarına katılarak, Amerika Birleşik Devletleri kurumsal yatırımcıları hedefleyen uyumlu bir kripto para borsası olan EDX Markets’ın oluşturulduğunu duyurdu.

EDX, sadece dört kripto para birimi listelenmişken Haziran 2023’te resmen başlatıldı: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) ve Bitcoin Cash (BCH). Lansmanın ardından BCH fiyatı 10 günde %200 arttı.

Bitcoin ETF’si BCOIN, ESG’ye odaklanacak

Jacobi Asset Management aynı zamanda Bitcoin ETF’si (BCOIN) için ESG sorumlu bir yaklaşım sunmayı vaat ediyor. Avrupa Sürdürülebilir Finans Açıklama Yönetmeliği’nin (SFDR) 8. Maddesi’ne uygun ilk dekarbonize dijital varlık fonu olarak sunulan bu yöntem, çevresel ve sosyal amaçları destekleyen fonları kapsar.

Son yıllarda ESG destekçileri Bitcoin ağını hedef aldı, çünkü Bitcoin madencilerinin yüksek enerji tüketimi nedeniyle bu varlık, 10 dakikada bir yeni geçerli bloğu keşfetmek ve kullanıcılar tarafından ödenen ağ ücretlerinin yanı sıra 6.25 BTC (183,125 dolar) blok ödülünü kazanmak için üretilen hesaplama gücü ile birbirleriyle yarışan bu varlıklar, her 10 dakikada bir geçerli bloğu keşfetmek ve blok ödülü kazanmak için üretilen hesaplama gücü ile birbirleriyle yarışan bu varlıklar, her 10 dakikada bir yeni geçerli bloğu keşfetmek ve blok ödülünü kazanmak için yarışan bu varlıklar arasında rekabet eder.

Digiconomist’ten gelen veriler, yıllık toplam karbon ayak izinin 59.78 milyon ton CO2’ye, Fas’ın karbon ayak izine eşit olduğunu göstermektedir. Yıllık toplam elektrik enerjisi tüketimi 107.19 TWh’ye, Kazakistan’ın enerji tüketimine eşit olduğunu gösterir. Ve yıllık elektronik atık 59.82 kt’ye, Hollanda’nın küçük IT ekipman atığına eşit olduğunu gösterir.

• Önde gelen kripto araştırma firması Delphi Digital’in Kurucu Ortağı Kevin Kelly, Bitcoin ve genel olarak kripto piyasası hakkında ilginç görüşler sundu.
• Analist, örneğin, Bitcoin’in genellikle yeni fiyat zirvelerine ulaştığını belirttiği dönemde Institute of Supply Management (ISM) Endeksi’nin de zirve yapma eğiliminde olduğunu belirtti.
• Kelly’ye göre Bitcoin, 2024 Nisan’ında gerçekleşecek Bitcoin Halving etkinliği de dahil olmak üzere birkaç diğer faktörü vurgulayarak uzun vadeli boğa fiyat tahminini destekliyor.

Kevin Kelly’e göre, Bitcoin yeni bir döngünün başlangıcında olabilir ve yeni bir zirve 2024’ün 4. çeyreğine kadar gelebilir.

Bitcoin Yeni Bir Döngü Hazırlığında Olabilir

Önde gelen kripto araştırma firması Delphi Digital’in Kurucu Ortağı Kevin Kelly, Bitcoin ve genel olarak kripto piyasası hakkında ilginç görüşler sundu. Kelly’ye göre, kripto piyasası tutarlı döngülerle hareket ediyor ve şu anda piyasa kanıtlarına dayanarak yeni bir döngünün başlangıç aşamalarındayız.

Kelly, öncü kripto paranın bir ölçüsü olarak kullanarak, tipik bir kripto döngüsünün genellikle Bitcoin’in yeni bir tüm zamanların en yüksek (ATH) değerine ulaşmasıyla başladığını ve ardından bir sonraki yılın yüzde 80’ini kaybettirdiğini belirtiyor. Bundan sonra, BTC iki yıl süren bir piyasa toparlanması yaşayacak ve ardından yeni bir ATH’ye ulaşmak için boğa koşusuna başlayacak.

Kelly’nin analizine göre tipik bir kripto döngüsü genellikle dört yıl içinde gerçekleşir ve büyük makro iş döngüsündeki bazı faktörler tarafından tetiklenir.

Analist, örneğin, Bitcoin’in genellikle yeni fiyat zirvelerine ulaştığını belirttiği dönemde Institute of Supply Management (ISM) Endeksi’nin de – Amerika Birleşik Devletleri’nde imalat sektörünün sağlığını takip eden bir ekonomik gösterge – zirve yapma eğiliminde olduğunu belirtti. Kelly şunları belirtti;

“BTC fiyat zirveleri genellikle ISM’nin tepede olduğu zamanlarda gerçekleşir. Aktif adresler, toplam işlem hacimleri, toplam ücretler – hepsi ISM zirveleriyle aynı dönemde zirve yapar. İş döngüsü toparlanma belirtileri gösterdiğinde, ağ aktivite seviyeleri de aynı şekilde artar…”

Bu piyasa hareketindeki benzerlik nedeniyle, Kevin, tipik bir iş döngüsündeki dönüm noktalarının Bitcoin gibi risk varlıklarına maruziyeti artırmak için uygun bir dönem olduğunu belirtiyor.

Kelly, Bitcoin’in 2024’ün 4. Çeyreğine Kadar Yeni ATH’ye Ulaşmaya Hazır Olduğunu Söyledi

İlginç bir şekilde Kevin Kelly, analizinde ISM’nin şu anda iki yıllık düşüş trendinin sonuna doğru ilerlediğini belirterek, BTC fiyatlarının önümüzdeki aylarda yakında artmaya başlayabileceğini belirtti.

Kelly’ye göre Bitcoin, 2024 Nisan’ında gerçekleşecek Bitcoin Halving etkinliği de dahil olmak üzere birkaç diğer faktörü vurgulayarak uzun vadeli boğa fiyat tahminini destekliyor. Delphi Digital Kurucu Ortağı, son iki Bitcoin yarılanmasının BTC’nin fiyatı düştükten 18 ay sonra ve yeni bir ATH’ye yedi ay önce ralli yapmasının ardından gerçekleştiğine dikkat çekti.

Bu tarihsel verilere dayanarak, BTC 2024 yılının dördüncü çeyreğine kadar yeni bir ATH’ye ulaşabilir. Ancak, tüm tahminler gibi, Kevin belirli risk faktörleri olduğunu belirtti. Öncelikle, BTC piyasasının yakın zamanda mütevazı bir satış baskısı veya fiyat konsolidasyonu görmesi olasılığını öngördü, özellikle de son 9 aydaki güçlü toparlanmanın ardından.

Ek olarak, Mart 2020’de görüldüğü gibi, iş döngüsünün yanıltıcı bir ayı piyasası sonu sunabileceği veya tahmin edilenden daha hızlı ayı piyasası sonuna ulaşamayabileceği ihtimalini de vurguladı.

• Rapora göre, dijital varlık yatırım ürünleri, geçen hafta toplamda 29 milyon dolar giriş kaydetti ve bu girişlerin çoğu, 27 milyon dolarla Bitcoin yatırım ürünlerinden geldi.
• CoinShares’e göre, geçen haftaki girişler son dönemdeki ABD enflasyon verilerine bağlı olabilir. Temmuz 2023 için bu oran %3.2 olarak gerçekleşti.
• Rapor, bu yılın başından bu yana toplamda 456 milyon dolar giriş olduğunu ve varlık yönetimi (AuM) değerinin 24.43 milyar dolar olduğunu belirtti.

Bitcoin fiyatı durgun dönemler yaşarken, dijital varlık yatırım ürünleri geçtiğimiz hafta para girişleri yaşadı ve bu girişlerin %93’ünü BTC oluşturdu.

Dijital Varlık Yatırım Ürünlerinde Para Girişi Görülüyor

Dijital varlık yatırım ürünleri, üç ardışık haftalık çıkıştan sonra, dijital varlık yatırım firması CoinShares tarafından yapılan yeni bir rapora göre geçen hafta girişler kaydetti.

Rapora göre, dijital varlık yatırım ürünleri, geçen hafta toplamda 29 milyon dolar giriş kaydetti ve bu girişlerin çoğu, 27 milyon dolarla Bitcoin yatırım ürünlerinden geldi. Bu, dijital varlık yatırım ürünlerinin önceki üç haftada toplamda 135 milyon dolar çıkış yaşadığı dönemin tersine dönüşünü işaret ediyor.

CoinShares’e göre, geçen haftaki girişler son dönemdeki ABD enflasyon verilerine bağlı olabilir. Temmuz 2023 için bu oran %3.2 olarak gerçekleşti ve bu beklentilerin hafif altında bir rakamdı.

Dijital varlık yatırım firması, bölgesel olarak, “aktivite çoğunlukla Kanada’da gerçekleşti” ve incelemeye alınan haftada toplamda 24 milyon dolarlık bir giriş sağladı. Kanadalı yatırımcılardan gelen bu ani giriş artışı, Ethereum’un Coinbase Premium Endeksi’nin (CPI) negatif bölgeye kaydığı bir döneme denk geldi.

CPI metriği, bir varlığın Coinbase’deki fiyatı ile Binance’deki fiyatı arasındaki farkı ölçer. Bir varlığın CPI’si pozitifse, Coinbase’deki kurumsal yatırımcılar arasında güçlü bir alım baskısı olduğunu gösterir. Tersine, negatif bir CPI, borsada kurumsal yatırımcılar tarafından daha az birikim faaliyeti olduğunu gösterir.

CryptoQuant analisti tarafından paylaşılan son bulgulara göre, ABD’deki kurumsal yatırımcılar önde gelen alternatif kripto paraya (altcoin) yönelmeye başladılar.

Bitcoin hala kral

Önceki haftada BTC, Mart ayından bu yana en büyük haftalık çıkışını kaydetti. Ancak geçen hafta döndü ve BTC 27 milyon dolarlık giriş kaydetti. Bu, kaydedilen toplam girişlerin %93’ünü temsil ediyordu.

Rapor, bu yılın başından bu yana toplamda 456 milyon dolar giriş olduğunu ve varlık yönetimi (AuM) değerinin 24.43 milyar dolar olduğunu belirtti.

Coinshares’e göre:

“Bu veriler, Bitcoin ve genel kripto piyasası için duygu durumunun, mevsimsel olarak düşük hacimlere rağmen destekleyici olduğunu göstermektedir.”

14 hafta süren ardışık çıkışların ardından, Short-Bitcoin ürünleri önceki hafta çıkış yaşamadı, bu da kısa vadeli traderların ellerini çektiklerini gösterdi. Ancak çıkışlar geçen hafta yeniden başladı ve incelemeye alınan haftada 2.7 milyon doları buldu. Bu, çıkışların yaşandığı tek varlık kategorisi oldu.

Ethereum, yatırımcıları mutlu ediyor

Rapora göre, önde gelen altcoin ETH geçen hafta 2.5 milyon dolar giriş kaydetti. Diğer altcoin’lerden Uniswap ve Solana da gelişen duygu durumundan faydalandı ve sırasıyla 700,000 dolar ve 400,000 dolarlık girişler yaşadı.

Ripple’ın XRP’si 16. haftasında giriş kaydetti. Rapora göre:

“XRP, 0.5 milyon dolar giriş kaydetti ve şu anda 16 haftalık giriş serisi geçiriyor, yönetim altındaki varlıkların %12’sini temsil ediyor (AuM). XRP’nin AuM değeri yıl başından bu yana %127 arttı.