- ARK Invest’in son raporu, 2023 yılında Bitcoin’in optimal portföy ağırlığının %19.4’e çıktığını vurguluyor.
- Bu ağırlık, 2015 yılında sadece %0.5 iken 2022’de %6.2’ye yükselmiş, Bitcoin’in yatırım portföylerindeki önemini gösteriyor.
- ARK Invest’e göre, “Bitcoin, büyük varlık sınıflarını geride bırakarak yüksek yıllık getiri sağlıyor.”
Bu makale, ARK Invest’in Bitcoin’in yatırım portföylerindeki optimal ağırlığına dair analizini inceleyerek, büyümesini ve yatırım stratejilerini çeşitlendirme potansiyelini tartışıyor.
Portföy Ağırlığında Bitcoin’in Yükselişi
Cathie Wood’un ARK Invest şirketinin 2024 için yayınladığı Yıllık Büyük Fikirler raporuna göre, Bitcoin (BTC), etkili bir şekilde çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyünün kritik bir parçası haline gelmiştir. Rapor, 2023 için optimal ağırlığın %20’nin biraz altında olduğunu öneriyor; bu, önceki yıllara göre önemli bir artışı temsil ediyor. Bu öneri, Bitcoin’in son yedi yılda diğer büyük varlık sınıflarına kıyasla çok daha üstün yıllık getiriler sağlamasına dayanıyor. Şirketin analizine göre, 2023’te Bitcoin’e %19.4 ağırlık vermek bir portföyün risk ayarlı getirilerini en üst düzeye çıkaracaktı.
Portföyleri Çeşitlendirmede Bitcoin’in Rolü
ARK Invest’in raporu, Bitcoin’in geleneksel varlık sınıflarına karşı bir çeşitlendirici ve dengeleyici olarak değerini vurguluyor. Geleneksel varlıklarla sadece %0.27 olan beş yıllık düşük korelasyonu ile Bitcoin, önemli çeşitlendirme avantajları sunuyor. Rapor, kurumsal yatırımcıların Bitcoin’e yapacakları minimal ağırlıkların bile fiyatı üzerinde belirgin bir etki yapabileceğini, özellikle de küresel yatırılabilir varlık tabanının devasa $250 trilyon büyüklüğü göz önüne alındığında belirtiyor. Bu bakış açısı, CoinDesk Endeksleri verilerine göre, Bitcoin’in geçen yıl %77.8 pazar değerinde artış göstermesiyle destekleniyor.
Bitcoin’in Büyümesini Sağlayan Kurumsal İlgi
Son piyasa dinamikleri, Bitcoin’e olan kurumsal talebin arttığını gösteriyor. JPMorgan’ın son raporu, Bitcoin’in son dönemdeki üstün performansını ve yılın en yüksek değerlerine ulaşmasını, büyük cüzdanlara yapılan önemli giriş akışlarına ve kurumlar tarafından ağırlıklı olarak kullanılan CME Bitcoin vadeli işlemlerindeki artışa bağlıyor. Bu kurumsal ilgi akışı, Bitcoin’in fiyat hareketlerinde önemli bir faktör olmuş ve kripto paranın gelecekteki yörüngesini şekillendirebilir.
Önümüzdeki Potansiyel Piyasa Değişimleri
Fakat bu kurum tarafından yönlendirilen ralli yakında sona erebilir. 2023 sonlarında Bitcoin’de %70’lik bir ralliye işaret eden Guppy göstergesi, şimdi potansiyel bir düşüş eğilimi sinyali veriyor. Bu değişim, kripto para piyasasının dinamik ve volatil doğasını gösteriyor, yatırımcıların bilgili ve dikkatli olmaları gerektiğini vurguluyor.
2022-2023 Kripto Kışından Kurtulma
ARK raporu ayrıca, 2022-2023 kripto kışının çoğu krizinin çözülmekte olduğunu belirtiyor. Özellikle, FTX alacaklılarına tamamen ödeme yapma planlarını açıkladı, Celsius ise iflas çözümü kapsamında yeni bir girişimde 3 milyar dolar ve hisse dağıtımı yapacak. Bu gelişmeler, piyasanın toparlanmakta olduğunu ve kripto para sektörü için potansiyel olarak daha parlak bir gelecek işaret ediyor.
Sonuç
Sonuç olarak, ARK Invest’in 2023 yılı için yatırım portföylerinde %19.4 Bitcoin ağırlığı önermesi, kripto paraların finansal stratejilerde algılanışı ve kullanımında önemli bir değişimi işaret ediyor. Piyasa kurumsal ilgiyle ve geçmiş turbulanslardan toparlanmayla gelişmeye devam ederken, yatırımcıların dijital varlıkların sürekli değişen manzarasına uyum sağlamak ve tetikte kalmak için dikkatli olmaları gerekiyor.
