CoreWeave, üçüncü çeyrekte 1,36 milyar dolar gelir bildirdi; bu, geçen yıla göre %134 artışla Wall Street tahminlerini aşan 1,29 milyar doları geçti. Bu patlamaya rağmen şirket 110 milyon dolar net zarar açıkladı; bu da kripto kökenlerinden gelen yapay zeka altyapısındaki agresif büyümesini vurguluyor.
-
Gelir Büyümesi: CoreWeave’in üçüncü çeyrek kazançları 1,36 milyar dolara ulaştı, beklentileri %5 aşarak önceki dönemlere göre iki katına çıktı.
-
Sözleşme Portföyü Genişlemesi: OpenAI ve Meta ile yapılan anlaşmalar, portföyü çeyreklik bazda %31 artarak 55,6 milyar dolara yükseltti.
-
Zarar Azalması: Net zarar, geçen yılki 360 milyon dolardan 110 milyon dolara daraldı; hisse başına 22 sent zarar ile sonuçlandı, LSEG verilerine göre.
CoreWeave’in patlayıcı üçüncü çeyrek gelir büyümesini keşfedin: 1,29 milyar dolar tahminlerinden 1,36 milyar dolara, yapay zeka talebi ve kripto kökleriyle beslenen. Portföy anlaşmalarını ve zorlukları inceleyin—yapay zeka altyapısı trendlerinde bugün önde kalın.
CoreWeave’in Üçüncü Çeyrek Geliri ve Ana Finansal Öne Çıkanlar Nelerdi?
CoreWeave’in üçüncü çeyrek geliri 1,36 milyar dolara ulaştı; bu, LSEG’in Wall Street tahminlerini aşan 1,29 milyar dolarını önemli ölçüde geçti ve geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %134 artış gösterdi. Bu performans, şirketin yapay zeka geliştirme için Nvidia GPU kiralama hizmetlerindeki hızlı ölçeklenmesini vurguluyor; ancak 110 milyon dolar net zarar—geçen yılki 360 milyon dolardan iyileşme—hisse başına 22 sent zararla sonuçlandı. Bu sonuçlar, CoreWeave’i yapay zeka patlamasının kilit oyuncusu konumuna getiriyor; şirket kripto para madenciliği başlangıçlarından evrilerek ilerliyor.
CoreWeave 55,6 Milyar Dolarlık Sözleşme Portföyünü Nasıl Oluşturdu?
CoreWeave’in sözleşme portföyü üçüncü çeyrekte 55,6 milyar dolara fırladı; bu, ikinci çeyrek sonundaki 42,3 milyar dolardan %31 artışla, önde gelen yapay zeka firmalarıyla büyük genişlemelerden kaynaklandı. ChatGPT’nin geliştiricisi OpenAI ile 6,5 milyar dolarlık uzatma ve Meta ile en fazla 14,2 milyar dolar değerinde yeni altı yıllık anlaşma bu büyümenin temelini oluşturdu. Ayrıca, önde gelen bir hiper ölçekleyici ile açıklanmayan anlaşma katkıda bulundu; Google ve Microsoft gibi müşteriler CoreWeave’in hesaplama gücüne güveniyor.
Şirket ayrıca sözleşmeli güç kapasitesini 2,2 gigavattan 2,9 gigavata yükseltti; bu, yapay zeka altyapısı talebinin arttığını yansıtıyor. Bu portföy, sadece gelecekteki gelir potansiyelini işaret etmekle kalmıyor, aynı zamanda CoreWeave’in kripto madenciliği operasyonlarından—başlangıçta GPU’ları blok zinciri uygulamaları için kiraladığı—yapay zeka modellerini destekleyen dev hesaplama kaynakları gerektiren üretken yapay zekaya stratejik dönüşümünü de vurguluyor.
İç raporlara göre, bu anlaşmalar son aylarda portföyü neredeyse ikiye katladı; CEO Michael Intrator kazanç açıklamasında, “Gelir portföyümüzü neredeyse ikiye katlayarak 55 milyar doların üzerine çıkardık,” dedi. Bu genişleme, rekabetçi bir ortamda uzun vadeli taahhütler güvence altına alma yeteneğini gösteriyor; ancak kapasite ve yazılım araçlarına ağır yatırımlar amidinde geliyor.
Sıkça Sorulan Sorular
CoreWeave’in Kripto Para Madenciliğindeki Arka Planı Nedir?
CoreWeave, yaklaşık üç yıl önce bir kripto para madenciliği girişimi olarak başladı; kurucunun dedesinin garajında mütevazı başlangıçlarla, GPU kiralamaya odaklanarak blok zinciri faaliyetleri üzerine yoğunlaştı. Kriptodaki bu temel, daha sonra yapay zeka altyapı hizmetlerine geçiş için teknik uzmanlık sağladı; şirket madencilik donanımını yüksek talep gören yapay zeka hesaplamaları için yeniden amaçlayarak büyük teknoloji müşterilerini çekti.
CoreWeave’in Halka Arzından Bu Yana Hisse Performansı Nasıl?
CoreWeave, Mart ayında Nasdaq’ta halka açıldı; hisseleri 40 dolar fiyattan fiyatlandı ve kazanç duyuru günü kapanışında 105,61 dolara ulaştı; bu, aynı dönemde Nasdaq’ın %32 kazancını aşan %164 getiri sağladı. Ancak kazanç sonrası saatlerde hisse düştü; bu, yatırımcıların devam eden zararlara rağmen gelir büyümesine tepkisini yansıtıyor, net ve anlaşılır bir sesle hızlı kavrama için.
Ana Çıkarımlar
- Gelir Dönüm Noktası: CoreWeave’in 1,36 milyar dolarlık üçüncü çeyrek rakamı tahminleri aştı; kripto mirasından gelen yapay zeka GPU talebiyle %134 yıllık artış gösterdi.
- Portföy Gücü: OpenAI ve Meta ile yeni anlaşmalar 55,6 milyar dolarlık portföyü itti; güç kapasitesini 2,9 gigavata genişleterek güçlü gelecek gelir akımlarını işaret ediyor.
- Önündeki Zorluklar: 110 milyon dolar net zarar devam ediyor ve Core Scientific’in 9 milyar dolarlık başarısız alımı riskleri vurguluyor; yatırımcılar müşteri yoğunlaşmasını ve değerleme tartışmalarını izlemeli.
Sonuç
CoreWeave’in 1,36 milyar dolarlık üçüncü çeyrek geliri ve genişletilmiş 55,6 milyar dolarlık sözleşme portföyü, yapay zeka altyapısındaki kilit rolünü vurguluyor; kripto para madenciliği kökenlerinden OpenAI ve Meta gibi devleri hizmet etmeye evriliyor. Net zararlar 110 milyon dolara daralsa da, Microsoft’a aşırı bağımlılık—gelirin %70’ini oluşturan—ve 75 milyar dolarlık değerlemede sürdürülemez ekonomi eleştirileri Kerrisdale Capital’den dikkat çekiyor. Yapay zeka sektörü evrilirken, CoreWeave’in yörüngesi devam eden yeniliği öneriyor; paydaşlar karlılık ve çeşitlendirme işaretleri için yaklaşan çeyrekleri izlemeli, bu momentumdan yararlanmak için.
CoreWeave, yapay zeka araçları için Nvidia GPU sağlayıcısı olarak ABD merkezli, üçüncü çeyrekte olağanüstü büyüme gösterdi; geliri 1,36 milyar dolara tırmandı—bu, LSEG’in 1,29 milyar dolarlık analist beklentilerini aşmakla kalmadı, aynı zamanda geçen yıla göre %134 sıçramayı temsil etti. Bu patlama, şirketin yüksek performanslı hesaplama talebinin fırladığı yapay zeka altyapı alanındaki agresif hamlesini simgeliyor. Ancak yolun ilerisinde engeller var; üçüncü çeyrekteki 360 milyon dolardan önemli ölçüde iyileşme olsa da devam eden 110 milyon dolar net zarar bunu kanıtlıyor. Hisse başına kazançlar 22 sent zararı yansıtıyor; bu, operasyonları hızlı ölçeklendirmenin yüksek maliyetlerini vurguluyor.
Temel olarak, CoreWeave’in iş modeli, gelişmiş yapay zeka uygulamaları geliştiren işletmelere özel donanım kiralamaya dayanıyor. Google ve Microsoft gibi büyük müşteriler bu hesaplama gücüne bağımlı; bu da şirketin genişlemesini tetikledi. Üçüncü çeyrekte uzun vadeli sözleşmeler güvence altına almada özel momentum görüldü; gelir portföyü üç ay önceki 42,3 milyar dolardan etkileyici 55,6 milyar dolara yükseldi. Sözleşmeli güç kapasitesi de 2,2 gigavattan 2,9 gigavata çıktı; bu, yaklaşan dönemlerdeki daha büyük talep için hazırlıkları işaret ediyor.
Bu portföy büyümesinin anahtarı, çeyrek sırasında duyurulan stratejik anlaşmalardı. CoreWeave, ChatGPT gibi modelleri ilerletmek için ölçeklenebilir kaynaklara ihtiyaç duyan yapay zeka öncüsüyle ortaklığını 6,5 milyar dolar artırdı. Bunu tamamlayan, sosyal medya devinin yapay zeka girişimlerini desteklemeyi hedefleyen Meta ile en fazla 14,2 milyar dolar değerinde taze altı yıllık sözleşmeydi. Önemli bir hiper ölçekleyici ile ek açıklanmayan anlaşma bu rakamları daha da güçlendirdi; portföyü tek bir çeyrekte %30’dan fazla artırdı. Bu ortaklıklar, CoreWeave’in yapay zeka ekosistemine derin entegrasyonunu gösteriyor; kripto madenciliğindeki kökenlerini—GPU’ların yoğun görevler için optimize edildiği—modern yapay zeka gereksinimlerini karşılamak için kullanıyor.
Şirketin bu yılki halka açık piyasa girişi, hisse başına 40 dolardan Nasdaq listelemesiyle, hisse takdiri açısından büyük bir başarı oldu. Kazanç yayın günü hisseler 105,61 dolarda kapandı; bu, aynı zaman diliminde Nasdaq endeksinin %32 ilerlemesini aşan %164 getiri sağladı. Bu performans, CoreWeave’in büyüme anlatısına yatırımcı hevesini yansıtıyor. Yine de rapor sonrası genişletilmiş ticarette hisse düşüş yaşadı; muhtemelen devam eden zararlara ve diğer operasyonel aksaklıklara odaklanmadan.
Önemli bir hayal kırıklığı, veri merkezi altyapı sağlayıcısı Core Scientific’in önerilen 9 milyar dolarlık alımıydı. Hedef şirketin hissedarları anlaşmayı reddetti; bu, CoreWeave’i büyüme momentumuna rağmen hayati bir genişleme yolundan mahrum bıraktı. Bu olay, hızlı hareket eden bir endüstride birleşmelerin karmaşıklığını vurguluyor.
CoreWeave’in kurucu ortağı, CEO’su ve Başkanı Michael Intrator, resmi kazanç açıklamasında çeyreğin başarılarını vurguladı. “Olağanüstü bir üçüncü çeyrek sunduk,” dedi; takımı yeni rekorlar kırmaları için övdü. Intrator, altyapı geliştirme, kapasite inşası, müşteri kazanımı ve yenilikçi yazılım çözümlerine odaklanmayı, 55 milyar doları aşan neredeyse ikiye katlanmış portföyün itici güçleri olarak vurguladı. Yorumları, şirketin sürdürülebilir ölçeklenmeye taahhüdünü pekiştiriyor.
Bu pozitiflere rağmen, dış inceleme yoğunlaştı. Kısa satış pozisyonlarıyla tanınan New York merkezli yatırım firması Kerrisdale Capital, geçen ay CoreWeave’i “yapay zeka altyapı balonunun poster çocuğu” olarak etiketleyen eleştirel bir rapor yayınladı. Analiz, şirketi “farklılaşmamış, ağır kaldıraçlı GPU kiralama şeması” olarak tasvir etti; hızlı yükselişinin arkasındaki temeli sorguladı. Kerrisdale, gelirin %70’ini oluşturan Microsoft’a ağır bağımlılığı bir zayıflık olarak işaret etti—özellikle Microsoft belirli işleri yenilememeyi ve rakip Nebius ile daha büyük bir anlaşma imzalamayı seçtikten sonra.
Rapor, CoreWeave’in tarihine daldı; sadece üç yıl önceki mütevazı bir kripto madenciliği girişiminden mevcut 75 milyar dolarlık “yapay zeka hiper ölçekleyici” statüsüne. Kerrisdale, bu evrimin sağlam finansal yedekleme eksikliği olduğunu savundu ve şirketin getirilerinin sermaye maliyetinin altında kaldığını, böylece hissedar değerini erozyona uğrattığını iddia etti. Hisse başına 10 dolar adil değer önerdiler; bu, mevcut seviyelerden potansiyel %90 düşüş ima ediyor. CoreWeave detaylı bir kamu yalanlamasından kaçındı; etkileyici anlaşma akışı ve yatırımcı şüphesi arasında gezinirken tartışmayı açık bıraktı.
Finansal piyasaların daha geniş bağlamında, CoreWeave’in hikayesi kripto temalarıyla kesişiyor; madencilik için GPU’ların temel kullanımıyla, yapay zekanın ön plana çıkmasından önce bu donanımı popülerleştirdi. Bu geçiş şirketi benzersiz konumlandırdı, ancak kripto döngülerindeki volatiliteyle karşılaştırmaları da davet ediyor. Yapay zeka yatırımları akarken, CoreWeave büyüme ile karlılığı dengelemeli, konumunu sağlamlaştırmak için.
Operasyonel metrikleri inceleyerek, çeyreğin sonuçları piyasa payını yakalamak için ağır yatırım yapan bir firmayı resmediyor. GPU kiralama gelirleri yapay zeka hype’ından fayda sağladı, ancak veri merkezleri ve alımlara bağlı masraflar önemli kalıyor. Başarısız Core Scientific anlaşması özellikle coğrafi ve kapasite genişlemesi için alternatif stratejileri tetikleyebilir.
Sektörü izleyen analistler, CoreWeave’in müşteri tabanının elit olduğunu belirtirken, çeşitlendirmenin kritik olduğunu not ediyor. Hiper ölçekleyici ortaklıkları istikrar sağlıyor, ancak Kerrisdale’in işaret ettiği yoğunlaşma riskleri ana müşteriler öncelik değiştirirse gelecek çeyrekleri etkileyebilir. Yine de 55,6 milyar dolarlık portföy, mevcut oranlarda yıllarca potansiyel gelir için güçlü bir tampon sunuyor.
Intrator’un liderliği bu dönüşümde enstrümantal oldu. Kripto odaklı operasyonlardan yapay zeka altyapısına evrilme vizyonu yetenek ve sermaye çekti; iş gücü genişlemesi ve teknolojik yükseltmelerde belirgin. Kazanç çağrısındaki alıntılar, GPU kullanımını yapay zeka iş yükleri için optimize eden tescilli yazılımlar gibi devam eden yeniliklerde güven öneriyor.
Piyasanın kazançlara tepkisi—ilk kazançlar ardından geri çekilme—teknoloji hisselerindeki daha geniş duyguları yansıtıyor. CoreWeave’in beklentilerini tartan yatırımcılar, yapay zeka sektörünün uzun vadeli potansiyelini kısa vadeli finansal baskılara karşı düşünmeli. Alım aksaklığını ele almak için hemen planlar açıklanmadığından, odak organik büyüme ve yeni sözleşme kazanımlarına kayıyor.
Sonuçta, CoreWeave kripto donanım uzmanlığı ile yapay zeka taleplerinin kesişimini örnekliyor; finansal gazetecilikte dikkat çeken bir niş. Şirket ilerleme raporladıkça, teknoloji odaklı gelir akımlarına ilgi duyanlar için izleme listesi sabiti kalıyor.
