BTC Teknik Analiz 18 Şubat 2026: Risk ve Stop Loss

Bitcoin şu anda 67.400$ civarında işlem görüyor ve kısa vadeli düşüş trendi hakim; volatilite yüksekken destek seviyelerinin kırılması durumunda 60.000$ altına hızlı bir gerileme riski taşıyor. Yatırımcılar, sermaye koruma odaklı stop loss stratejileriyle pozisyonlarını yönetmeli ve risk/ödül oranını en az 1:2 olarak hedeflemelidir.

Piyasa Volatilitesi ve Risk Ortami

BTC/USD paritesi, son 24 saatte %1.85'lik bir düşüşle 67.403$ seviyesinden işlem görüyor. Günlük aralık 66.621$ - 68.762$ arasında gerçekleşti ve hacim 16.32 milyar$ ile orta seviyede kaldı. Piyasa volatilitesi, ATR (Average True Range) göstergesine göre yüksek; bu da ani fiyat hareketlerine karşı dikkatli olmayı gerektiriyor. RSI 34.19 seviyesinde ve oversold bölgesine yaklaşıyor, ancak bu tek başına toparlanma sinyali vermiyor zira genel trend düşüş yönünde. Supertrend indikatörü bearish sinyal veriyor ve direnç 77.893$ olarak beliriyor. EMA20 (72.240$) üzerinde fiyatın bulunmaması, kısa vadeli bearish momentumu teyit ediyor.

Çoklu zaman dilimi (MTF) analizinde 1D, 3D ve 1W grafiklerde toplam 10 güçlü seviye tespit edildi: 1D'de 3 destek/3 direnç, 3D'de 1 destek/2 direnç, 1W'de 2 destek/3 direnç. Bu seviyeler, volatiliteyi artıran bir risk ortamı yaratıyor. Fundamental tarafta, Bitcoin madencilik şirketi Hive'ın 91 milyon$ net zarar açıklaması ve Metaplanet'in 619 milyon$ değerleme kaybı, piyasa duyarlılığını olumsuz etkiliyor. Bu haberler, likidite riskini artırarak ani dump'lara zemin hazırlayabilir. Spot piyasada BTC spot analizi, vadeli işlemlerde ise BTC futures riski takip edilmeli.

Risk/Odul Orani Degerlendirmesi

Potansiyel Odul: Hedef Seviyeler

Bullish senaryoda, fiyatın 68.047$ direncini (66/100 skor) kırıp 71.216$ (60/100) ve nihayet 78.145$ (64/100) seviyelerine ulaşması mümkün. Uzun vadeli hedef 97.000$ olarak izleniyor; bu, mevcut fiyattan yaklaşık %44'lük bir upside potansiyeli sunuyor. Ancak, bu hedeflere ulaşmak için güçlü hacim ve BTC dominance'da artış şart. Risk/ödül oranını hesaplerken, giriş fiyatından hedefe mesafeyi stop loss mesafesine bölmek kritik: örneğin 1:2 oran için ödülün riskten 2 kat fazla olması hedeflenir.

Potansiyel Risk: Stop Seviyeleri

Bearish hedef 40.000$ olarak belirlenmiş; mevcut 67.403$'dan %40'a yakın downside riski var. Ana destekler 66.597$ (71/100 skor, en güçlü), 62.909$ (66/100) ve 60.000$ (64/100). Bu seviyelerin kırılması, trendin derinleşmesine yol açar. Kısa vadeli invalidasyon 66.597$ altında gerçekleşir; bu seviye, son günlük düşüklerin altında ATR tabanlı bir tampon içerir. Yatırımcılar, bu stop seviyelerini kullanarak kayıpları sınırlamalı – örneğin, mevcut fiyattan 66.597$'a stop, riski %1.2 civarına indirir.

Stop Loss Yerlestirme Stratejileri

Stop loss yerleştirme, sermaye korunmasının temel taşıdır. Yapısal stop stratejisi: Fiyatın son swing low'unun (66.621$) %1-2 altına ATR çarpanı (örneğin 1.5x ATR) ekleyerek yerleştirin – bu, whipsaw'ları önler. Destek bazlı stop: 66.597$ seviyesinin altına, skor ağırlığına göre 0.5-1% tamponla. Volatilite ayarlı stop: Yüksek ATR dönemlerinde stop mesafesini genişletin, düşük volatilite'de daraltın. Trailing stop alternatifi: Yükselen fiyatlarda EMA20'yi takip ederek dinamik stop kullanın. Unutmayın, stop loss'u çok sıkı koymak erken exit'lere, çok gevşek koymak ise sermaye erozyonuna yol açar. Her zaman backtest yaparak stratejinizi doğrulayın.

Pozisyon Boyutu Dusunceleri

Pozisyon boyutu, risk yönetiminin kalbidir ve Kelly Kriteri veya sabit risk yüzdesi ile hesaplanır. Kelly formülü: (p * (b+1) - 1)/b, burada p= kazanma olasılığı, b=ödül/risk oranı. Pratikte, hesap bakiyesinin %1-2'sini tek trade'e riske edin – örneğin 100.000$ bakiye için maksimum 1.000-2.000$ risk. Formül: Pozisyon büyüklüğü = (Risk Miktarı) / (Giriş - Stop Mesafesi). Volatiliteyi dahil edin: Yüksek ATR'de pozisyon küçültün. Çeşitlendirme kuralı: Toplam riski portföyün %5'ini aşmasın. Bu kavramlar, duygusal kararları önler ve uzun vadeli sermaye büyümesini sağlar. Spot veya futures'ta (futures BTC) leverage'ı düşük tutun (max 3-5x).

Risk Yonetimi Sonuclari

Ana takeaways: Düşüş trendinde long pozisyonlar yüksek riskli; short'lar için bile 60.000$ desteği izlenmeli. Risk/ödül minimum 1:2 hedefleyin, volatilite nedeniyle geniş stop'lar kullanın. Haber akışı (madencilik zararları) fundamental risk ekliyor. Sermaye korunması için %1 risk kuralı ve MTF seviyeleri şart. Bu analiz, Chief Analyst Devrim Cacal'in piyasa görüşleri ve metodolojisiyle hazırlanmıştır.