COINOTAG

Trendin değişme ihtimalinin olduğunu işaret eden çekiç ve asılı adam mum formasyonunun ne olduğunu inceleyelim.

Çekiç Mum Formasyonu Nedir?

Çekiç mum formasyonu düşen trendlerde görülür ve trendin yukarıya dönebileceğini işaret eder (bknz: Market Yapısı Nedir?). Yukarıdaki görselde de görüleceği üzere, bu mumun alt fitili uzun ve gövdesi ise kısmen normal boyuttadır. Üst fitil genellikle olmaz, eğer varsa bile çok kısadır. Ayrıca mumun rengi önemli değildir. Yani bir çekiç mumu, kırmızı renkli bir satış mumundan veya yeşil renkli bir alış mumundan meydana gelmiş olabilir. Fakat yine de bir yükseliş trendini işaret ettiği için, mumun yeşil renkli olması sinyali daha kuvvetli kılar. Önemli olan bu formasyonun düşen trenlerde aranması gerektiğidir. Alt fitilin uzun olmasının nedeni ise boğaların yani alıcıların fiyatın ucuz olduğunu düşünerek sert alımlar yapmasıdır. Böylece sat emirleri karşılık bulur ve fiyatı daha fazla düşmesi engellenir. Piyasa diplerinde fiyatın yükselişe geçmesi için alıcıların bir temel inşası yapar gibi çekiç vurmalarına benzetildiği için bu ismi almıştır.

Yukarıdaki görselde, verdiğimiz tanıma uyan bir çekiç mum formasyonu görmektesiniz. Bu mum formasyonu oluştuktan sonra düşen trend sonlanmış ve yükseliş trendi başlamış.

Asılı Adam Mum Formasyonu Nedir?

Çekiç mum formasyonunun tersine, yükselen trendlerde görülür ve trendin aşağıya dönebileceğini işaret eder. Yukarıdaki görselde de görüleceği üzere, bu mumun üst fitili uzun ve gövdesi ise kısmen normal boyuttadır. Alt fitil genellikle olmaz, eğer varsa bile çok kısadır. Ayrıca mumun rengi önemli değildir. Yani bir asılı adam mumu, yeşil renkli bir alış mumundan veya kırmızı renkli bir satış mumundan meydana gelmiş olabilir. Fakat yine de bir düşüş trendini işaret ettiği için, mumun kırmızı renkli olması sinyali daha kuvvetli kılar. Önemli olan bu formasyonun yükselen trenlerde aranması gerektiğidir. Üst fitilin uzun olmasının nedeni ise ayıların yani satıcıların fiyatın çok yükseldiğini düşünerek sert satışlar yapmasıdır (bknz: Emir Türleri Nelerdir? Nasıl Kullanılırlar?). Böylece fiyatın daha fazla yükselmesi engellenir ve fitil uzun kalır. Piyasa tepelerinde uzun alt fitilleriyle bacakları aşağı doğru sallanan asılı bir adama benzediği için bu ismi almıştır.

Yukarıdaki görselde, verdiğimiz tanıma uyan bir asılı adam mum formasyonu görmektesiniz. Bu mum formasyonu oluştuktan sonra yükselen trend sonlanmış ve düşüş trendi başlamış (bknz: Trend Çizgisi Nedir ve Nasıl Çizilir?).

Risk yönetimi unsurlarından biri olarak sayılabilecek kademeli alım ve kademeli satımın ne olduğunu ve ne fayda sağladığını inceleyelim.

Kademeli Alım Nedir?

Kademeli alım, kısaca parça parça alım yapmaktır. Yani tüm bakiye ile tek seferde, tek fiyattan alım yapmak yerine bakiyeyi bölerek alım yapmaktır. Böylece ortalama maliyet düşük olur ve bu da açılan işlemden daha fazla kâr edilmesini sağlar (bknz: Ortalama Düşürme Nedir?). Ayrıca olası bir ters harekette, tüm bakiye ile işleme girilmediği için edilen zararın az olmasını sağlar.

Kademeli Alım Nasıl Yapılır?

Yukarıdaki görselde görüldüğü gibi kırmızı renkli direnç bölgesinin kırıldığı bir fiyat hareketini ve fiyatın direnç bölgesini kırması ile alım yapmaya karar veren bir trader’ı ele alalım (bknz: Destek ve Direnç Bölgesi Nedir? Nasıl Tespit Edilir?). Bu trader, direnç bölgesinin kırılması ile 1 numaralı bölgeden bakiyenin bir kısmı ile alım yapıyor ve işleme dahil oluyor. Ancak fiyat kısa bir yükselişten sonra kırmış olduğu dirence retest hareketi yaparak bu bölgeyi destek olarak onaylıyor (bknz: Retest Nedir?). Bunu gören trader bakiyesinin bir kısmı ile de 2 numaralı bölgeden alım yapıyor ve böylece ortalama maliyeti düşürüyor. Bu sayede yaşanacak yükselişten elde edeceği kâr oranını arttırmış oluyor.

Kademeli Satım Nedir?

Kademeli satım, fiyat yükselişe geçtikçe veya dirence yaklaştıkça elde edilen kârdan olmamak için parça parça satış yapmaktır. Böylece hem kâr realizasyonu yapılmış olur hem de fiyat yükselişe devam eder ise elde edilecek olan kârdan mahrum kalınmamış olur.

Kademeli Satım Nasıl Yapılır?

Yukarıdaki görselde görüldüğü üzere, kırmızı renkli direnç bölgesine yaklaşan bir fiyat hareketini ve long işlemde olan bir yatırımcıyı ele alalım. Bu yatırımcının, fiyatın direnç bölgesine yaklaşması ile 1 numaralı bölgede işleminin bir kısmını kapatması ve fiyatın dirençten ret yemesi ile 2 numaralı bölgede işleminin kalan kısmını kapatması bir kademeli satım örneğidir.

1 numaralı bölgede işleminin bir kısmını kapatmasının nedeni, fiyatın dirence yaklaşmış olması ve bu nedenle elde etmiş olduğu kârı korumak istemesidir. Fakat işleminin hepsini 1 numaralı bölgede kapatmamasının nedeni ise fiyat yükselişe devam eder ise yaşanacak yükselişten mahrum kalmamak istemesidir. Böylece hem kârını korur hem de yükseliş devam eder ise kâr etmeye devam eder. Bir işlemden elde edilen kârı korumak için trailing (iz siren) stop yöntemi de kullanılabilir (bknz: Trailing (İz Süren) Stop Nedir? Nasıl Kullanılır?).

Riskini minimuma indirgemek isteyen yatırımcıların tercih ettiği hedge işlemin ne olduğunu ve ne fayda sağladığını inceleyelim.

Hedge İşlem Nedir?

Hedge yapmak, en basit tabirle zıt yönlü iki işlem açmak olarak açıklanabilir. Yani long işlem açan bir yatırımcının, olası bir ters harekette bakiyesini korumak veya bu ters hareketten de fayda sağlayabilmek için long işlemine ek olarak bir de short işlem açmasıdır (bknz: Long İşlem Nedir? Nasıl Long İşlem Açılır?). Ya da short işlem açan bir yatırımcının olası bir ters hareketten etkilenmemek veya fayda sağlamak için short işlemine ek olarak long işlem açmasıdır (bknz: Short İşlem Nedir? Nasıl Short İşlem Açılır?).

Hedge İşlem Ne Fayda Sağlar?

Hedge yapan yatırımcılar, piyasanın olası bir ters hareketinden faydalanmayı amaçlar. Açtığı long işlemi, short işlem açarak hedge eden bir trader’ı ele alalım (bknz: Trade Nedir? Trade Türleri Nelerdir?). Eğer piyasa terse döner ve long işlem stop olur ise short işlem kârda olacağı için long işlemdeki zararı karşılamış olur. Hatta piyasa düşmeye devam eder ise short işlem sayesinde trader kâra geçmiş olur. Böylece hem bakiyesini zarardan korur hem de piyasanın zıt yönlü hareketinden faydalanmış olur.

Hedge işlem açmak sanıldığı gibi spekülatif amaçlı tercih edilen bir yöntem değildir. Bu yöntemi tercih edenlerin amacı kendilerini güvence altına almaktır. Bu da hem bakiyenin hem de psikolojinin korunmasını sağlar.