Teknik analizde sık sık kullanılan MACD indikatörünün ne olduğunu ve nasıl yorumlandığını inceleyelim.
MACD Nedir?
Bu indikatör genellikle al – sat sinyali üretir. Burada sadece 0 (sıfır) seviyesi vardır. Yani RSI indikatöründe olduğu gibi 1’den 100’e kadar seviyeler bulunmaz. Sıfır seviyesinin altı kırmızı, üstü ise yeşildir. Mavi renkli çizgi MACD çizgisi olarak adlandırılır. MACD çizgisi bulunurken 12 birimlik üssel ortalamadan 26 günlük üssel ortalama çıkarılır. Turuncu renkli çizgi ise 9 birimlik hareketli üssel ortalamadır.
MACD Nasıl Yorumlanır (Özet)
Eğer mavi renkli çizgi turuncu renkli çizgiyi yukarı doğru keser ise bu bir al sinyalidir. Tam tersine, mavi renkli çizgi turuncu renkli çizgiyi aşağı yönlü keser ise bu bir sat sinyalidir. Yani kısaca turuncu çizgi sat sinyali, mavi çizgi al sinyalidir diyebiliriz.
Bu al – sat sinyallerinin sıfırın altında mı yoksa üstünde mi geldiği oldukça önemlidir. Çünkü sıfırın üstünde gelen alım sinyali güçlü bir sinyal olarak yorumlanır. Sıfırın altında gelen sat sinyali de güçlü bir sat sinyali olarak yorumlanır. (bknz: RSI Nedir?)
MACD İndikatörünün Dezavantajları Nelerdir?
Bu indikatör RSI gibi öncü bir gösterge değildir ve geç sinyal veren bir indikatördür. Bu nedenle MACD indikatörünün başka indikatörlerle birlikte kullanılması en sağlıklı sonuçları verecektir. Örneğin, Bollinger bantları veya işlem hacmi ile birlikte kullanılabilir.
MACD indikatörü kısa vadeli grafiklerden ziyade uzun vadeli grafiklerde daha doğru sonuçlar vermektedir. Bu nedenle en az 1 saatlik grafiklerde kullanılması uygun olacaktır. Ayrıca bu indikatörün öncü bir gösterge değil onaylayıcı bir gösterge olduğu unutulmamalıdır.
MACD İndikatörü Nasıl Yorumlanır (Detaylı)
Genel anlamda bir trend takip indikatörüdür. İki farklı hareketli ortalamanın arasındaki ilişkiyi gösterir. Ayrıca bir momentum aracıdır. Bu indikatör sayesinde al veya sat sinyalleri elde edilebilmektedir.
Bu indikatör içerisinde 12 günlük üssel hareketli ortalama ile 26 günlük üssel hareketli ortalama yer alır. Kısa vadeli yani 12 EMA’dan 26 EMA çıkarılır. Sonucunda MACD çizgisi oluşturulur.
Yukarıdaki grafikte 12 EMA değerinden 26 EMA değer çıkarıldığı zaman oluşan değer mavi çizgi ile gösterilmiştir. Turuncu çizgi ise 9 günlük üssel hareketli ortalama anlamına gelmektedir. Bu çizgiye ise sinyal çizgisi adı verilmektedir. Oluşan MACD çizgisinden ayrı olarak bu çizginin de var olmasının ana nedenlerinden birisi trend değişimini takip edebilmektir.
Ayrıca histogram adı verilen sütunların da işlevi vardır. Sinyal çizgisi ile MACD arasındaki farkı sütunlar olarak göstermeye yarar. Bu çizgiler birbirinden uzaklaşırsa sütunlar yükselir, çizgiler yakınlaştıkça bu sütunlar küçülür.
Sütunlar gittikçe küçülmeye başladıysa trendin tersine döneceği anlamına gelir. Kırmızıdan yeşile dönmesi yükseliş trendinde olduğu, yeşilden kırmızıya dönmesi ise tam tersi anlamına gelir.
Eğer MACD, sinyal çizgisini yukarı yönlü keserse yükseliş gerçekleşir. MACD çizgisi sinyal çizgisini aşağı yönlü keserse tam tersi bir durum gözlenir.
Ayrıca MACD çizgisi (0) seviyesini yukarı yönlü keserse yükseliş, aşağı yönlü keserse düşüş gözlemlenir.
MACD Uyumsuzluğu ve Pozitif Uyumsuzluk Nedir?
Uyumsuzluklar söz konusu olduğunda, fiyat yükseldikçe MACD daha düşük tepeler oluşturuyorsa buna negatif uyumsuzluk adı verilir. Bu da ayı sinyali olarak kabul edilebilir.
Pozitif uyumsuzluk yani boğa sinyalinin kaydedildiği zamanda ise fiyat daha düşü tepe yaparken MACD daha yüksek tepe gerçekleştirir. Bu da yükselişin devam gerçekleşeceği anlamına gelir.
En İyi MACD Değerleri
MACD adı verilen bu indikatörün standart ayarları 12 üssel hareketli ortalama ile 26 üssel hareketli ortalamadır. Bunlara kısada 12 EMA ve 26 EMA adı verilir. Ayarlardaki 12 EMA olan kısma hızlı hareketli ortalama ve 26 EMA’ya ise yavaş hareketli ortalama denir. Bu ayarlar değiştirilebilir ancak genellikle bu orijinal ayarları kullanılır.
Bazen doğru verileri vermeyebilir. Bu durumda kullanıcılar kendi ayarlarını yaparak farklı bir şekilde bu indikatörü kullanabilir.
