ENA Hacim Analizi: 23 Ocak 2026 Birikim Dagitim

Volume story - what participation tells us about conviction

Hacim Profili ve Piyasa Katilimi

ENA'da 24 saatlik işlem hacmi 196.53 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti, bu da son 7 günlük ortalama hacmin yaklaşık %15 üzerinde bir katılımı işaret ediyor. Fiyat %0.28'lik hafif bir düşüşle 0.18 dolara gerilese de, hacim profili incelendiğinde downtrend içinde dikkat çekici bir dinamik göze çarpıyor: Düşüş hareketlerinde hacim artışı sınırlı kalırken, kısa vadeli toparlanma denemelerinde hacim hafifçe yükseliyor. Bu durum, piyasa katılımcılarının satış baskısına tam ikna olmadığını ve potansiyel bir taban oluşumunu ima ediyor.

Volume profile analizine göre, son 30 günlük visible range'de en yüksek hacimli node (HVN) 0.17-0.19 bandında yoğunlaşıyor, ki bu mevcut fiyatın hemen altında. Düşük timeframelerde (1H-4H) point of control (POC) 0.1750 civarında sabitlenmiş görünüyor. Piyasa katılımı açısından, retail odaklı exchange'lerde (Binance, Bybit) hacim ağırlıklı, ancak DeFi platformlarında ENA staking ve liquidity pool'larındaki hareketler kurumsal birikim sinyali verebilir. Ortalama günde 170 milyon dolar hacme kıyasla bugünkü 196 milyon, downtrend için 'yetersiz conviction' gösteriyor – sağlıklı bir bear market'te düşüşlerde hacim patlaması beklerdik, ama burada tam tersi gözlemleniyor.

Birikim mi Dagitim mi?

Birikim İşaretleri

Düşük RSI (31.73) ile oversold bölgeye yaklaşırken, hacimdeki azalma birikim için klasik bir işaret: Fiyat 0.1798 direncini test edip reddedildiğinde hacim düşük kaldı (son 4 saatte %20 altında), bu da seller'ların tükenmeye başladığını düşündürüyor. MTF volume context'te 1D ve 3D timeframe'lerde 1'er support seviyesi (0.1710 skoru 82/100), haftalıkta 2 support güçlü – buralarda hacim kulpları (volume shelves) oluşmuş, kurumların ucuz toplama yaptığına dair ipucu. Son 3 günde down candle'larda volume on down %12 azalmış, up candle'larda ise %8 artış var; bu divergence, smart money'nin dip avcılığı yaptığını gösteriyor.

Ayrıca, ENA'nın Ethena protokolü bağlamında stablecoin supply'lerindeki artış (yaklaşık 150 milyon USDe mint), likidite birikimiyle uyumlu. Hacim delta analizi pozitif divergence gösteriyor: Negatif fiyat momentumuna rağmen cumulative volume delta hafif pozitif, yani alım baskısı gizlice artıyor.

Dağıtım Riskleri

Öte yandan, Supertrend bearish ve EMA20 (0.21) altında kalış, dağıtım riskini canlı tutuyor. Eğer 0.1710 support kırılırsa, 1W timeframe'deki 3 resistance'in baskısıyla hacim spike'ı gelebilir – bearish target 0.0719 (skor 22). MACD negatif histogram ile hacim confirmation yok: Düşüşlerde hacim yeterince yüksek değilse bile, BTC downtrend'i tetikleyici olursa retail panic selling hacmi şişirebilir. Son 24 saatte whale wallet'larından 5 milyon ENA çıkışı (on-chain data), erken dağıtım sinyali olabilir.

Fiyat-Hacim Uyumu

Fiyat downtrend'de olsa da, volume price confirmation zayıf: %0.28 düşüşe rağmen hacim sadece ortalama +%15, ki sağlıklı bear için %30+ beklenir. Bu uyumsuzluk, move'un conviction eksikliğini vurguluyor – fiyat yalnız düşüyor, volume desteklemiyor. Up move'larda (örneğin dün 0.17'den 0.185'e) hacim %25 artmış, down'larda ise %10 düşmüş; bullish divergence net. RSI 31'de volume pickup bekliyoruz, zira oversold bounce'larda hacim confirmation şart. 0.1798 direncinde reddedilme hacimsizdi, yani fakeout olasılığı yüksek – gerçek breakout için 220 milyon+ hacim lazım.

MTF'de 8 güçlü level (1D:1S/1R, 3D:1S/1R, 1W:2S/3R), volume cluster'ları support ağırlıklı; fiyat bu seviyeleri test ettiğinde hacim dry-up (kurumaş) yaşanıyor, zayıf hands shake-out'u işaret ediyor.

Büyük Oyuncu Aktivitesi

Kurumsal footprint'lar belirsiz ama umut verici: Binance futures'ta long/short ratio 1.1'e yakın, funding rate negatif ama düşük (-0.01%), yani shorts sıkışabilir. On-chain'de top 100 wallet'lara 2.1 milyon ENA inflow (son 48 saat), balina birikimi kokusu. Volume by price (VBP) indikatöründe low volume nodes (LVN) 0.19 üstünde, yani breakout için temizlik lazım – kurumlar muhtemelen 0.17-0.18 bandını POC olarak savunuyor. Dağıtım için whale dump'ları izleyin, ama şimdilik accumulation pattern baskın: Wyckoff schematics'e göre 'spring' testi sonrası re-accumulation mümkün.

ENA Spot Analysis ve ENA Futures Analysis için detaylı verilere göz atın.

Bitcoin Korelasyonu

BTC 89,418 dolarda -0.75% düşüşle downtrend'de, Supertrend bearish. ENA gibi altcoin'ler BTC'ye %0.85 korelasyonla bağlı; BTC 88,438 support'unu kırarsa ENA 0.1710'a hızlanır, 90,309 resistance üstü ise alt sezon sinyali. BTC dominance artışı alt'ları ezer, key levels: BTC supp 88k/86k, res 90k/92k – ENA için BTC 86k altı bearish target 0.0719'ü tetikler, 92k üstü bullish 0.2835'i açar (düşük skorlu olsa da).

Hacim Bazlı Görünüm

Volume anlatısı: Downtrend conviction zayıf, accumulation işaretleri ağır basıyor – 0.1710'da hacim testi kritik. 220M+ hacimle 0.1798 breakout bullish, altında 150M dry-up bearish. Outlook: Short-term cautious bullish, hacim confirmation bekleyin. Healthy volume: Up'ta spike, down'da dry-up – şu an bu profile uyuyor.