Bitcoin, Yüksek Kaldıraç ve İnce Destek Sebebiyle Düşüş Döngüsüne Girebilir mi?

• Kaldıraç kaynaklı risk: Açık Pozisyon > 80 milyar dolar, likidasyon zincirlerine karşı savunmasızlık yaratıyor.

• Önemli fiyat seviyeleri: 112.000 doları kalıcı bir dip yapıp 108.650 doların üzerinde tutmak boğaların kontrolü işaret eder.

• Son likidasyonlar: CoinGlass en son oturumda 330 milyon dolardan fazla likidasyon kaydetti, bunun %53’ü short pozisyonlardan geldi.

Bitcoin fiyatı, Açık Pozisyonun 80 milyar doların üzerinde olması nedeniyle kaldıraç riski altında; boğaların koruması gereken seviyeleri ve yapılabilecek hamleleri öğrenin. Tam analizi ve işlem odaklı özetini şimdi okuyun.

Bitcoin’in neden aşağı yönlü döngü riski var?

Bitcoin, vadeli işlemler ve opsiyonlardaki birikmiş kaldıraç nedeniyle zayıf alım desteğine sahip ve bu da likidasyon zincirlerini tetikleyebilir. CoinGlass verileri son oturumda 330 milyon dolardan fazla likidasyon olduğunu gösterirken, Açık Pozisyon 80 milyar doların üzerine çıkarak volatilitenin yüksek kaldığını ortaya koyuyor.

Birikmiş kaldıraç Bitcoin için nasıl bir kaldıraç tuzağı yaratıyor?

Birikmiş kaldıraç, stop loss emirleri ve teminat çağrılarını dar fiyat bantlarına toplar. Likidasyonların kümelenmesi durumunda bu bir zincirleme etki yaratır: zorunlu likidasyonlar fiyatı daha da aşağı çekerek yeni stopları tetikler. CoinGlass ve Glassnode verileri, özellikle 110.000-111.000 dolar arasında büyük short kümeleri ve hızlı oynayabilen long pozisyonları gösteriyor.

Neden son oturumlarda ağır likidasyonlar yaşandı?

CoinGlass’a göre son oturumda 330 milyon dolardan fazla likidasyon yaşandı ve bunun %53’ü short (açığa satış) pozisyonlardandı, bu da short squeeze’ların (short baskısı) tekrar ettiğini gösteriyor. Geçen haftaki 2 milyar dolar büyüklüğündeki long squeeze ile karşılaştırıldığında (düz metin referansı), bu fiyat sıkışmaları her iki tarafı da kırılgan bırakıyor ve volatiliteyi artırıyor.

Bitcoin Açık Pozisyonunun tekrar 80 milyar doların üzerine çıkması, türev piyasalarındaki yüksek nominal riskin devam ettiğini işaret ediyor. Alım seviyelerinin zayıf olması, ufak fiyat hareketlerinin bile büyük likidasyonlara yol açmasına kapı aralıyor.

Kaynak: CoinGlass

Boğalar Bitcoin’de piyasa kontrolünü nasıl tekrar ele alabilir?

Boğalar, kalıcı bir yükselen dip ve kaldıraç emilimi göstermeliler. Teknik olarak, 112.000 doları yükselen dip olarak çevirmek ve çok saatlik kapanışlarda 108.650 doların üzerinde tutmak, boğalara 4. çeyrek için ivme kazandırabilir. Bu seviyeler korunmadığı sürece kaldıraç yapısı aşağı yönlü döngü riskini artırıyor.

Blokzincir ve borsa verileri ne diyor?

Glassnode, 28 Eylül haftasonunda 110.000-111.000 dolar etrafında konsantre short pozisyonlar olduğunu gösteriyor. Öte yandan borsa verileri (düz metin referansı: Binance Long/Short Oranı) yaklaşık 50:50 seviyesinde, yani piyasa kararsız ve iki taraf da eşit basınç altında. TradingView fiyat grafiklerinde son oturumlarda alt fitil seviyeleri 112 bin doları test etti.

Kaynak: TradingView (BTC/USDT)

Sıkça Sorulan Sorular

108.650 doların altına düşüş büyük bir satış dalgası tetikler mi?

108.650 dolar desteğinin kırılması, kalıcı yükselen dip bölgesinin hemen altında olması nedeniyle likidasyonların artma olasılığını yükseltir. Açık Pozisyon yüksek olduğundan, güçlü bir alım duvarı yoksa düşüş momentumu hızlanabilir.

Traderlar bu hafta nelere dikkat etmeli?

112.000 ve 108.650 dolar civarında çok saatlik kapanışları takip edin, CoinGlass ve Glassnode likidasyon raporlarını ve Açık Pozisyon verilerini izleyin, ayrıca borsa Long/Short oranlarındaki değişimleri gözlemleyerek piyasa yönü hakkında fikir edinin.

Öne Çıkanlar

• Kaldıraç riski: Açık Pozisyon 80 milyar doları aşmış ve birikmiş pozisyonlar likidasyon riskini yükseltiyor.
• Kritik fiyat seviyeleri: 112.000’yi yükselen dip yapıp 108.650’yi korumak boğa senaryosunu canlı tutar.
• Eyleme dönük tavsiye: Likidasyon kümeleri dışında pozisyon boyutlandırması ve stop kullanımı; 110.000-111.000 dolar arası short kümelerini haritalayın.

Sonuç

Bitcoin, 4. çeyrek öncesi kritik bir dönemde: birikmiş kaldıraç ve zayıf alım seviyeleri fiyatı aşağı yönlü döngülere açık bırakıyor. 112.000’deki yükselen dip kırılmadan ve 108.650 desteklenmeden boğalar ivme yakalayamaz. Türev piyasalar ve on-chain likidasyon verileri yakın takip edilmeli; bu, işlem sinyalleri için çok önemli.