-
Toncoin (TON), son göstergelerin birikim ve azalan satış baskısını işaret etmesiyle piyasa dinamikleri açısından potansiyel bir toparlanma sürecinden geçiyor.
-
TON’un fiyatındaki son dalgalanmalar, analiz uzmanlarının değişen risk ortamında önümüzdeki yukarı yönlü fiyat hareketlerini tahmin etmesine neden oldu.
-
COINOTAG kaynaklarına göre, “Mevcut metrikler, piyasa volatilitesi arasında birikim kalıplarının güç kazanmasıyla TON için olumlu bir görünüm sergiliyor.”
Toncoin’in son risk maruziyeti ve birikim trendlerinin, yatırımcılar için önemli bir fiyat toparlanma aşamasını işaret edip etmediğini keşfedin.
Yüksek risk, ama bir umut ışığı
2025’in başlarında, TON için Risk Maruziyet Oranı 0,24’ü aşarak en yüksek seviyelere ulaştı. Bu artış, kaldıraçlı pozisyonların artık TON’un DeFi aktivitesinin önemli bir kısmını oluşturduğunu gösteriyor.
Devam eden fiyat düşüşüne rağmen, bu yüksek risk maruziyet oranı, bir deleveraging (kaldıraç azaltma) aşamasının başlayabileceğini düşündürüyor.
Kaynak: CryptoQuant
Fiyat düşmeye devam ederken, piyasanın mevcut aşırı kaldıraçlı durumu, zorunlu tasfiyelere yol açabilir.
Ancak, Risk Maruziyet Oranı’ndaki bir düşüş, piyasanın istikrar kazanabileceğini ve bu durumun sağlıklı fiyat hareketleri için zemin oluşturabileceğini gösteriyor.
Mevcut durum, yüksek risk ile fiyat toparlanma potansiyeli arasında bir dengeyi yansıtıyor; bu, kaldıraç azaltma sürecinin başarılı olup olmayacağına bağlı.
Piyasa duyarlılığındaki değişimler
Orta vadeli Normalize Risk Metrik (NRM) verilerine göre, TON’un fiyat hareketleri, birikim aşamasına doğru bir kayış gösteriyor.
Kaynak: CryptoQuant
Aralık 2024’te NRM’de gözlemlenen belirgin düşüş, piyasanın yüksek riskli bir ortamdan birikimi teşvik eden bir ortama geçtiğini gösteriyor.
Bu dönemdeki fiyat hareketi, piyasanın satış baskısını emdiğini ve olası bir sıçrama için hazırlık yaptığını gösteriyor.
NRM grafiği, mevcut seviyelerin daha önceki birikim bölgeleriyle örtüştüğünü ve bunların tarihsel olarak fiyat toparlanmalarını öncesi olduğunu vurguluyor.
Bu desen devam ederse, TON’un fiyat seviyeleri düşerken alım ilgisinin arttığı bir toparlanma sürecine girebileceği ihtimali yüksek.
Fırtınadan önceki sessizlik mi?
TON için yapılan daha derin analiz, 30 günlük volatilitenin %80.47’ye düştüğünü ortaya koydu. Bu düşüş, fiyat düşüşünü takiben gerçekleşti ve satış baskısının tükenebileceğine işaret ediyor.
Kaynak: CryptoQuant
Volatilite azaldığında, genellikle, ya yukarı ya da aşağı yönlü sert fiyat hareketlerinin öncüsü olur.
Düşük volatilite dönemi ile daha istikrarlı fiyat hareketinin bir araya gelmesi, satış baskısının azaldığını ve toparlanma için uygun bir ortam oluşturduğunu gösterebilir.
Tarihsel olarak, düşük volatilite dönemleri genellikle fiyat artışlarıyla sonuçlanmıştır.
Dip noktasında ve birikim belirtileri
TON için Sharpe Oranı önemli bir düşüş gösterdi ve çok aylık en düşük seviyelere ulaştı. Bu, riskle düzeltilmiş getirilerin azaldığını ve yatırımcılar için daha düşük bir kâr dönemini vurguluyor.
Kaynak: CryptoQuant
Bununla birlikte, Sharpe Oranı’ndaki bu keskin düşüş, riskle düzeltilmiş getirilerin iyileşmeye başlayabileceği bir dip noktasını işaret ediyor; bu, piyasanın istikrara kavuştuğu anlamına geliyor.
Ayrıca, benzer düşük Sharpe Oranı seviyeleri birikim bölgelerini işaret ettiğinden, yatırımcıların gelecekteki bir toparlanma için pozisyon aldıkları izlenimi oluşuyor.
Risk ortamı normale döndükçe, Sharpe Oranı’nın iyileşmeye başlaması, toparlanmanın daha fazla onayını sağlayabilir.
TON’un gelecekteki potansiyeli
Son olarak, uzun vadeli NRM grafiği, birikim fikrini kuvvetlendirdi. Son düşük NRM seviyeleri, piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğunu ve bu durumun dip noktasını işaret edebileceğini öne sürüyor.
Kaynak: CryptoQuant
Bu düşük risk seviyeleri, piyasanın düşük riskli bir ortama geçiş yaptığını ve bunun genellikle fiyat artışlarıyla sonuçlandığını gösteriyor.
Uzun vadeli NRM’in önceki birikim dönemleriyle örtüşmesi göz önüne alındığında, TON’un fiyat artışı döngüsüne girdiği söylenebilir.
Sonuç olarak, TON’un toparlanma sürecine girdiğine dair güçlü işaretler barındırdığı görülüyor.
Sonuç
Göstergeler mümkün bir toparlanmaya işaret ederken, yatırımcıların TON’un risk metriklerini ve fiyat hareketlerini yakından takip etmeleri önemlidir. Birikim devam ederse ve satış baskısı azalırsa, Toncoin’in piyasa performansında önemli bir dönüşüm potansiyeli vardır.
