- MicroStrategy, 2028 vadeli dönüştürülebilir kıdemli tahviller ile 700 milyon dolar toplamayı planlıyor.
- Fonlar, mevcut kıdemli güvenli senetlerin geri ödemesi ve ek Bitcoin alımı için kullanılacak.
- İhraç, Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara yapılacak.
MicroStrategy, Bitcoin satın alımı ve mevcut kıdemli borçların geri ödemesi için kullanılacak 700 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihraç etmeyi planlıyor.
MicroStrategy’nin 700 Milyon Dolarlık Dönüştürülebilir Tahvil İhracı: Temel Detaylar
MicroStrategy® Incorporated (Nasdaq: MSTR), 2028 vadeli 700 milyon dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracı yapmayı planladığını duyurdu. Bu tahviller, Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara özel bir ihraç kapsamında satılacak. Şirket ayrıca, ilk alıcılara 13 gün içinde ek 105 milyon dolarlık tahvil satın alma opsiyonu sunmaktadır. İhraç, piyasa koşullarına tabi olup, tamamlanacağının garantisi yoktur. Satıştan elde edilen gelirler, stratejik amaçlar doğrultusunda, Bitcoin alımı ve mevcut kıdemli güvenli borçların geri ödenmesi için kullanılacaktır.
Kıdemli Güvenli Senetlerin Geri Ödemesi ve Bitcoin Alım Planları
MicroStrategy, 2028 vadeli 500 milyon dolarlık mevcut Kıdemli Güvenli Senetlerini, bu yeni ihracattan elde edilecek gelirlerin bir kısmını kullanarak geri ödemeyi planlıyor. Geri ödeme bildirimi zaten yapıldı ve Kıdemli Güvenli Senetler, 26 Eylül 2024 tarihinde, tahakkuk eden faizler dahil toplam 523,8 milyon dolar bedelle geri ödenecek. Kalan bakiye, ek Bitcoin alımı için kullanılacak ve şirketin kripto para varlıklarını artırma stratejisini pekiştirecek. Geri ödeme işlemi kapsamında, yaklaşık 69.080 Bitcoin teminat olarak serbest bırakılacak, bu da MicroStrategy’nin finansal esnekliğini daha da artıracak.
Dönüştürme Koşulları ve Piyasa Şartları
Tahviller teminatsız olup, 2025’ten itibaren her yıl Mart ve Eylül aylarında yarı yıllık faiz ödemesi yapılacaktır. Başlangıç dönüşüm oranı ve faiz oranı, fiyatlandırma anında belirlenecektir. Tahviller, MicroStrategy’nin tercihi doğrultusunda nakit, MicroStrategy’nin A sınıfı adi hisseleri veya bu ikisinin bir kombinasyonu olarak dönüştürülebilecek. MicroStrategy, belirli şartlar altında, 20 Aralık 2027’den sonra tahvilleri nakit olarak geri ödeme hakkına sahiptir. Yatırımcılar ise 15 Eylül 2027 tarihinde geri alım talebinde bulunabilir. İhraç işleminin başarısı, piyasa koşullarına bağlıdır.
Düzenleyici Uyum ve Özel İhraç Detayları
İhraç, Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara yapılmaktadır ve ne tahviller ne de tahvillerin dönüşümü ile ihraç edilecek hisseler ABD menkul kıymetler yasalarına kayıtlıdır. Bu nedenle, ABD’de uygun kayıt veya muafiyet olmadan satılamaz. Bu duyuru, tahvillerin satışı veya satın alma teklifi anlamına gelmez ve bu satış sadece özel ihraç belgeleri aracılığıyla yapılabilir. Yatırımcılar, piyasa koşullarının süreci etkileyebileceğini ve ihraç ile geri ödeme işlemlerinin belirtilen şekilde tamamlanmayabileceğini unutmamalıdır.
Sonuç
MicroStrategy’nin 700 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracı, Bitcoin alımını artırma stratejisine olan bağlılığını daha da pekiştiriyor. 500 milyon dolarlık kıdemli güvenli senetlerin geri ödenmesi ve teminat olarak tutulan 69.080 Bitcoin’in serbest bırakılması, şirketin finansal esnekliğini artırırken kripto varlıklarını büyütmesini sağlayacak. Piyasa koşulları ve düzenleyici faktörler, ihracın nihai koşullarında ve genel başarısında kritik rol oynayacaktır.
