- Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanı, yüksek getiriler arayan yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor.
- Ancak, bu karmaşık yapıda yol almak net bir strateji olmadan zorlayıcı olabilir.
- IntoTheBlock tarafından yayımlanan son rapor, DeFi’de getiri elde etmek için en etkili risk ayarlı stratejilere dair değerli bilgiler sunuyor.
DeFi getirilerinizi maksimize etmek için en akıllıca stratejileri keşfedin ve merkeziyetsiz finansın zorluklarını güvenle aşın.
DeFi’de Getiri Elde Etmek İçin Optimal Stratejiler
IntoTheBlock’un raporu, en etkili yöntemin Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) likidite sağlama olduğunu vurguluyor. Varlıklarını AMM havuzlarına katan katılımcılar, işlem çiftleri için likidite sağlar ve havuzdaki her varlık takası gerçekleştiğinde işlem ücretlerinden bir pay kazanır.
Daha yüksek getirilerin anahtarı, fiyat korelasyonu minimal olan işlem çiftlerini seçmektir. Ancak, bu durum, havuzdaki varlıkların değerinin önemli ölçüde dalgalanabileceği geçici kayıp riski taşır.
Ayrıca, havuza daha fazla sermaye aktıkça, beklenen yıllık yüzde getiri (APY) düşme eğilimindedir. Bu nedenle, getirileri maksimize etmek için başlangıç havuz büyüklüğünü sermaye miktarı ile orantılı olarak değerlendirmek önemlidir.
AMM Likiditesinin Ötesinde: Döngüsel Borç Verme
Bir diğer önemli strateji döngüsel borç verme olup, kullanıcıların hem aynı varlığı yatırıp hem de ödünç alabilmesini içerir. Bu yöntem, borçlanma maliyetleri ile protokol teşvikleri arasındaki farktan yararlanır. Ancak, AMM havuzlarında olduğu gibi, stratejiye daha fazla sermaye taahhüt edildikçe getiri azalır. Genellikle 3 milyon doların üzerindeki büyük mevduatlar için IntoTheBlock, potansiyel riskleri azaltmak adına daha düşük kaldıraç önermektedir.
DeFi’de Risk Yönetimi: Tekniklerin Birleştirilmesi
Daha karmaşık bir strateji, AMM havuzları ve döngüsel borç vermenin çeşitli yönlerini birleştirir ve “Denetimli Borç Verme” olarak adlandırılır. Bu strateji, verimsiz varlıkları (Bitcoin gibi) teminat olarak kullanıp, ardından daha verimli getiri sağlayan varlıklara yatırım yapmayı içerir. Bu strateji çeşitlendirilmiş getiri sunabilir, ancak borçlanma oranları genellikle protokol teşviklerinden daha yüksek olur ve likidasyon ile değer kaybı risklerini de içerir.
Kaldıraçlı Stake Etmeyi Anlamak
Kaldıraçlı stake etme, özellikle Ethereum (ETH) veya Solana (SOL) gibi varlıklar için öne çıkmaktadır. Bu varlıklar, yerli olarak stake edilerek kendi blokzincirlerini güvence altına alır ve izole olarak genellikle mütevazı getiriler sağlar. Ancak, kaldıraç kullanmak, borçlanma maliyetleri staking ödüllerinin altında kaldığı sürece, bu getirileri önemli ölçüde artırabilir ve bazen %10’un üzerinde yıllık yüzde getiri (APY) sağlayabilir.
Sonuç
Bu çeşitli stratejilerin birleşimi, özellikle DeFi’de denge kurma ve kâr elde etme sırasında çok yönlü bir risk ortamı oluşturur. IntoTheBlock’un raporu, bu riskleri anlamanın ve azaltmanın getirileri optimize etmek için önemini vurgular. DeFi dünyasında yol almak isteyen yatırımcılar için, bu risk ayarlı stratejilere bağlı kalmak önemli getiriler sağlayabilir, ancak potansiyel riskleri de göz önünde bulundurmak şartıyla.
