İngiltere Merkez Bankası, Kredi Büyümesini Desteklemek İçin İngiltere Bankalarının Sermaye Gereksinimlerini Azaltıyor

• Sermaye ihtiyacında indirim: Birleşik Krallık bankaları artık %14 yerine %13 oranında rezerv tutmak zorunda.

• Bu gevşeme, yavaş ekonomik büyüme ortamında işletmeler ve hanehalkı için kredi artışı destekleyecek.

• Birleşik Krallık ekonomisi son çeyreklerde sadece %0,1 büyüdü, beklentilerin altında kalarak düzenleyici ayarlamaları tetikledi.

İngiltere Merkez Bankası, Birleşik Krallık bankaları için sermaye gerekliliklerini %13’e düşürdü, risk ve büyüme tartışmalarını alevlendirdi. Kredi ve ekonomi üzerindeki etkilerini keşfedin—bu değişikliğin finansal istikrara bugünkü yansımalarını okuyun.

İngiltere Merkez Bankası tarafından belirlenen yeni sermaye gereklilikleri nelerdir?

İngiltere Merkez Bankası sermaye gereklilikleri, Birleşik Krallık bankaları için risk ağırlıklı varlıklar üzerinden %14’ten %13’e indirildi; bu, 2008 finansal krizinden bu yana ilk kesinti. Bankanın Finansal Politika Komitesi tarafından duyurulan bu ayar, kredi teşviki için daha esnek düzenlemeler taleplerine yanıt veriyor. Bir on yıldır istikrarlı bankacılık uygulamalarını yansıtan bu adım, güvenliği riske atmadan dayanıklılık ile ekonomik destek arasında denge kurmayı amaçlıyor.

Bu değişiklik işletmelere ve hanehalkına kredi vermeyi nasıl etkileyecek?

Bu indirim, Birleşik Krallık bankalarının daha az sermaye ayırmasını sağlayarak işletmelere ve hanehalkına kredi için fonları serbest bırakıyor. 2015’ten beri Barclays, Lloyds Banking Group ve NatWest gibi büyük kurumlar risk seviyelerini düşük tutmuş ve yasal minimumların üzerinde rezerv biriktirmiş. Vali Andrew Bailey’nin liderliğindeki Finansal Politika Komitesi, çerçeveyi inceledi ve ekonomik şoklara karşı sağlam buldu. Bu hamle, Birleşik Krallık’ın değişen finansal sistemine uyumlu; bankalar zorlu koşullara karşı direnç geliştirmiş. Uzmanlar, komitenin bilanço riski analizine dayanarak bu tür değişikliklerin sürdürülebilir büyümeyi artırabileceğini belirtiyor. Politika 2027’de yürürlüğe girecek, uzun vadeli kredi planları için kesinlik sağlayacak. İngiltere Merkez Bankası yayınlarına göre, bu aşırı sermayeleştirmeyi azaltacak ve tamponların ihtiyaç duyulduğunda kullanılmasını sağlayacak.

Sıkça Sorulan Sorular

İngiltere Merkez Bankası’nı Birleşik Krallık bankaları için sermaye gerekliliklerini düşürmeye iten nedir?

Karar, 2015’ten beri Birleşik Krallık bankalarının güçlü konumunu, düşük riskleri ve fazla rezervlerini gösteren bir incelemeden kaynaklanıyor. Maliye Bakanı Rachel Reeves, Vali Andrew Bailey’ye mektubunda katı kuralların yenilik ve büyümeyi engellediğini eleştirerek harekete geçme çağrısı yaptı. Bu, %0,1’lik büyüme oranını (%0,2 beklenti altındaydı) ele alarak yüksek potansiyelli şirketlere daha fazla fon akışını hedefliyor.

Yeni sermaye gerekliliklerinden hangi Birleşik Krallık bankaları etkilenecek?

NatWest, Santander UK, Standard Chartered, Barclays, Lloyds Banking Group ve Nationwide gibi büyük oyuncular bu değişikliklerden etkilenecek. Bu kurumlar dirençlerini kanıtladıkları için Finansal Politika Komitesi, kuralları gevşeterek ekonomik aktiviteyi teşvik ederken sistemik riskleri artırmadan güven duyuyor.

Ana Noktalar

• Sermaye indirimi %13’e: Kredi için rezervleri serbest bırakıyor, 2008 krizinden beri ilk değişiklik.
• Büyüme odaklı: Yavaş %0,1 GSYİH genişlemesine yanıt, Maliye Bakanı Reeves’in çağrısıyla.
• İstikrar korunuyor: Bankalar hala yeterli tampon tutmak zorunda; inceleme dengeli bir çerçeve sağlıyor.

Sonuç

İngiltere Merkez Bankası sermaye gereklilikleri indirimi %13’e, Birleşik Krallık finansal düzenlemesinde dönüm noktası; 2008 sonrası aşırı risk almayı önlemek için getirilen kısıtlamaları hafifletiyor. İşletmelere ve hanehalkına kredi desteğiyle yavaş büyümeyi ele alırken Barclays ve Lloyds gibi ana bankaların direncini koruyor. Politika 2027’den itibaren uygulanırken, paydaşlar ekonomik toparlanma ve yenilik üzerindeki etkilerini izlemeli; bu, Birleşik Krallık finansal manzarasında uyarlanabilir denetim için emsal oluşturabilir.

İngiltere Merkez Bankası (BoE), 2008 finansal krizinden bu yana Birleşik Krallık bankaları için sermaye gerekliliğini ilk kez azalttı. Bu hamle, ekonomiyi tam çöküşten korumak için getirilen düzenlemeleri gevşetme amacıyla Birleşik Krallık otoritelerinin önlemlerinin bir parçası. Ayarlama, risk ağırlıklı varlıklar üzerinden %14’lük eşiği %13’e düşürüyor, bankaların sermayelerini üretken kullanımlara yöneltmesini sağlıyor.

Birleşik Krallık, ekonomiyi tam çöküşten korumak için getirilen düzenlemeleri gevşetme çabalarının bir parçası olarak Birleşik Krallık kredi verenlerinin ihtiyaç duyduğu sermaye miktarını azalttı. Ülkenin merkez bankası İngiltere Merkez Bankası (BoE), ülkenin bankacılık kurumları için yeni sermaye gerekliliklerinin risk ağırlıklı varlıklar üzerinden %14’ten %13’e indirileceğini duyurdu. Bu değişiklik, finansal istikrarı zedelemeden sürdürülebilir kredi teşviki amaçlıyor.

İndirilmiş oran, bankaların rezerve ayıracağı miktarı düşürecek. Kurallar, 2008 finansal krizi sonrası banka kredi ve yatırımlarındaki aşırı risk almayı düzenlemek için getirilmişti; kriz Birleşik Krallık ekonomisini zayıflatmıştı. Yıllar içinde bu kurallar daha güvenli bir bankacılık sektörü sağlamış, ancak son değerlendirmeler esneklik için yer olduğunu gösteriyor.

Birleşik Krallık Lordlar Kamarası üyesi Prem Sikka, Pazar günü İngiliz bankalarının sermaye gerekliliklerinin gevşetilmesini beklediğini, bunun bankalara kaldıraç artırma imkanı vereceğini yazdı. 2008 sonrası reformların ayarlanmasıyla daha düşük sermaye kurallarının ve daha yüksek kaldıraç oranlarının riskli davranışlara yol açabileceğini endişeyle belirtti. Sikka, bankaların karı artırmak için daha spekülatif faaliyetlere yönelebileceğini ve sorun çıkarsa kurtarma maliyetlerinin kamu üzerine kalabileceğini vurguladı.

Sermaye gereklilikleri, banka bilançolarındaki riskli kredi ve yatırımlara karşı ekonomiyi koruyan bir yastık görevi görür. Yeni düzenlemeler, Vali Andrew Bailey’nin başkanlığındaki BoE Finansal Politika Komitesi (FPC) tarafından desteklendi; bankalar daha az düzenleme çağrısı yapmıştı. FPC’nin kapsamlı değerlendirmesi, Birleşik Krallık bankacılık sektörünün sağlam kaldığını doğruladı.

BoE, politikayı 2027’den itibaren uygulayarak işletmelere ve hanehalkına kredi erişimini kolaylaştıracak. FPC, yeni politikaların bankalara fonları emin ve güvenle kredi vermelerini sağlayacağını belirtti. Komitenin yakın incelemeleri, Birleşik Krallık bankacılık kurumlarının 2015 başından beri bilançolarında nispeten düşük risk tuttuğunu ve yasal minimum rezervlerin üzerinde tuttuklarını gösterdi. Karar, komitenin on yıl önce değerlendirdiği Birleşik Krallık’ın “değişen finansal sistemi”ne uyumlu.

İngiltere Merkez Bankası’nın resmi yayınlarına göre, FPC sermaye çerçevesinin etkinliğini artırmak için üç seçenek de değerlendirdi. İlk olarak, Banka düzenleyici tamponların kullanılabilirliğini sağlayarak bankaları yasalardan fazla sermaye tutmaya zorlayan teşvikleri azaltmayı hedefleyecek. İkinci olarak, FPC Birleşik Krallık’ta kaldıraç uygulamasını gözden geçirerek amacına uygun çalıştığından emin olacak. Son olarak, FPC sermaye çerçevesi geri bildirimlerine yanıt için Banka girişimlerini destekleyecek.

Düzenleyiciler, ülkenin en büyük bankalarının gerçek ekonomide sürdürülebilir büyümeyi destekleyebileceğini ve zorlu ekonomik ortamlara direnç geliştirdiğini belirterek banka sermaye gerekliliklerini azaltma politikasını destekledi. Bu bankalar NatWest, Santander UK, Standard Chartered, Barclays, Lloyds Banking Group ve Nationwide’ı içeriyor. Güçlü geçmişleri, ölçülü gevşemeyi haklı çıkarıyor.

Geçen hafta Maliye Bakanı Rachel Reeves, yavaş ekonomik büyümeyi frenlemek ve yüksek büyüme potansiyelli şirketlere daha fazla fon akıtmak için BoE’ye gerekli adımları atma çağrısı yaptı. Kuralların işletmelerin “boynuna zincir” olduğunu ve ülkedeki yeniliği baltalayabileceğini vurguladı. BoE Valisi’ne mektubunda banka sermaye taleplerinin gözden geçirilmesini istedi; inceleme dayanıklılık, büyüme ve rekabetçilik arasında optimal denge sağlamalı.

Ulusal İstatistik Ofisi’nin Kasım ortası raporları, Birleşik Krallık ekonomisinin sadece %0,1 büyüdüğünü ortaya koydu; analistler ve uzmanların %0,2 beklentisinin altında kaldı. Reuters tarafından ankete katılan analistler, ikinci çeyrekteki %0,3 büyümenin ardından %0,2’lik büyüme öngörmüştü. Yavaş büyüme oranı, duraklayan ekonomiyi canlandırma baskısını artırdı.

Maliye Bakanı Reeves, tartışmalı bütçesinde bankaları vergi artışından kurtararak Birleşik Krallık’ın varlığını genişletmeyi ve ekonomiyi canlandırmayı hedefledi. Bütçe duyurusunun ardından Goldman Sachs, Birmingham ofisini 500 yeni personel alarak genişleteceğini belirtti. Bu, iş genişlemesini teşvik eden düzenleyici ortamda genel güveni gösteriyor.

Finansal Politika Komitesi’nin kararı, finansal denetimde uyum sağlamaya bağlılığı vurguluyor. Sermaye gerekliliklerini düşürerek BoE, düşük performanslı bir ekonomiye canlılık enjekte etmeyi amaçlıyor. Bankaların tutarlı uyum ve düşük risk profilleri, bu stratejik dönüşümü destekliyor. İleride, 2027 uygulaması ayarlamalar için zaman tanıyarak hem kredi verenlere hem de alıcılara fayda sağlayacak yumuşak geçiş sağlıyor.

Prem Sikka gibi eleştirmenler, gevşetilmiş kuralların kriz öncesi aşırılıkları canlandırabileceğine karşı uyarıyor. Ancak FPC’nin tampon kullanılabilirliği, kaldıraç kalibrasyonu ve çerçeve geri bildirimine odaklanan çok seçenekli incelemesi, veri odaklı bir yaklaşımı gösteriyor. Resmi Banka açıklamaları, değişikliğin verimli sermaye kullanımını teşvik ederken kırılganlıklara karşı koruma sağladığını vurguluyor.

Maliye Bakanı Reeves’in savunusu, hükümet önceliklerini öne çıkarıyor: Dayanıklılık rekabetçilikle eşleştirilmiş. Vali Bailey’ye mektubunda, özellikle %0,1 GSYİH rakamları ortasında yeniliği engellememesi gereken kurallar çağrısı yaptı. Bu, pandemi sonrası düzenleyicilerin temkin ile büyüme zorunluluklarını dengelediği küresel eğilimlerle uyumlu.

Büyük bankaların katılımı, geniş etkiyi sağlıyor. Örneğin NatWest ve Barclays son zorlukları etkili yönetmiş, zorunlulukları aşan fazlalıklar tutmuş. Politika risk ağırlıklı varlıklara odaklanarak temel faaliyetleri hedefliyor, daha az riskli operasyonları gereksiz yükten koruyor.

Özetle, İngiltere Merkez Bankası sermaye gereklilikleri indirimi sektörün olgunluğuna iyimserlik sinyali veriyor. Birleşik Krallık finansını toparlanma çabalarını destekleyecek konuma getiriyor; devam eden incelemeler daha fazla iyileştirmeyi vaat ediyor. Ekonomik göstergeler geliştikçe bu adım daha geniş yatırım ve aktiviteyi katalize edebilir.