Fidelity ve Allianz, Yarı İletken Volatilitesi Arasında AI Rallisinde Potansiyel Yükseliş Gözlemliyor

• Güçlü AI talebi sürüyor: Geliştiriciler, kullanıcı benimsenmesi hızla artarken yatırımlarını artırıyor; bu da yarı iletkenlerde uzun vadeli büyümeyi destekliyor.

• Son yarı iletken düşüşleri, geçici düzeltmeler olarak görülüyor; yavaşlama işareti değil.

• Küresel çip endeksleri ABD’de %9,4 ve Asya’da %7,3 düşüş yaşadı; ancak uzmanlar, AI harcamaları azalmazsa toparlanma öngörüyor. Nvidia, gelecekteki kazançlarının 29 katı ile makul bir fiyattan işlem görüyor.

Piyasa oynaklığına rağmen kurumsal yatırımcıların neden AI destekli hisse senedi rallisine boğa baktığını keşfedin. Fidelity ve Allianz’dan uzman görüşleriyle AI’nin geleceği ve yatırım fırsatlarını inceleyin. Bilgili kalın ve portföyünüzü büyüme için konumlandırın.

AI destekli hisse senedi rallisinin görünümü nedir?

AI destekli hisse senedi rallisi güçlü bir ivme gösteriyor; Fidelity International ve Allianz Global Investors’taki kurumsal yatırımcılar aşırı değerleme endişelerini reddediyor. Onlar, geliştiricilerin yoğun yatırımlarıyla beslenen AI’nin dönüştürücü potansiyelinin sürekli genişlemeyi garanti altına aldığını vurguluyor. Portföy yöneticileri, benimsenme veya harcama azalmazsa yarı iletken hisselerinde hızlı bir toparlanma öngörüyor; mevcut düşüşleri alım fırsatı olarak görüyorlar.

Neden bazı yatırımcılar AI yatırımlarındaki heyecanı sorguluyor?

Piyasa katılımcıları balon endişeleri yükseltti; SoftBank Group Corp. ve yatırımcı Peter Thiel gibi isimler, dot-com dönemine benzerlikler nedeniyle yatırımları geri çekti. Buna rağmen, Fidelity International ve Allianz Global Investors’taki iyimser fon yöneticileri sakin kalıyor; Jeff Bezos’un AI girişimlerine yapılan büyük taahhütleri gerçek bir teknoloji devriminin kanıtı olarak gösteriyorlar. Allianz Global Investors’ta büyüme çok varlıklı biriminin başındaki Hartwig Kos, AI’nin tam yeteneklerinin henüz geniş çapta anlaşılmadığını belirterek erken balon ilanlarının yersiz olduğunu söylüyor. Fidelity’den Joseph Zhang, kullanım azalması, sermaye harcamalarında kesinti veya çip talebinde düşüş gibi yavaşlama işaretlerinin olmadığını ekliyor. Aksine, AI şirketlerinin getirileri ve bellek çip fiyatları yükseliyor; bu da orta vadeli iyimserliği besliyor. ABD çip endeksinde %9,4’lük düşüş ve Asya’daki %7,3’lük gerilemenin ardından Kasım ayında bazı kârlar görüldü, ancak oynaklık devam ediyor. Pictet Asset Management’tan Mark Boulton, abartılı beklentilerden kaçınmak için temkinli olmayı öneriyor. Analistler, geçmiş çöküşleri andıran uyarı işaretlerini vurguluyor; ancak savunucular, AI’nin benzersiz yol çizgisi için bunları göz ardı etmeyi savunuyor. Bu tartışma, oynak piyasalarda dengeli değerlendirmenin gerekliliğini ortaya koyuyor; kısa vadeli gürültüyü görmezden gelmek kalıcı değeri ortaya çıkarabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Yarı iletken hisselerindeki son düşüş, AI destekli hisse senedi rallisinin sonu anlamına mı geliyor?

Hayır, düşüş kısa vadeli görünüyor; Fidelity International Portföy Yöneticisi Joseph Zhang (10 milyar dolardan fazla varlığı yönetiyor) bunu kazanç raporları öncesi hedging gibi faktörlere bağlıyor ve AI kullanımı veya harcamaları azalmazsa toparlanma öngörüyor. Rallinin temeli, devam eden altyapı yatırımlarıyla sağlam kalıyor.

Nvidia’yı AI destekli hisse senedi rallisinde sesli arama sorguları için kilit oyuncu yapan nedir?

Nvidia, AI çiplerinde küresel lider olarak öne çıkıyor; sektörün büyümesini güçlendiriyor ve önümüzdeki yılın beklenen kazançlarının 29 katı ile işlem görüyor—uzmanlar bunun yörüngesi için adil buluyor. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ve Samsung Electronics Co. gibi tedarikçileri, veri merkezleri ve hesaplama taleplerinde toparlanma ve sürekli genişleme için daha cazip değerlemeler sunuyor.

Ana Çıkarımlar

• AI yatırımları hızlanıyor: Geliştiricilerin taahhütleri ve artan kullanıcı benimsenmesi, Fidelity’den Joseph Zhang’a göre büyük bir teknoloji dönüşümünün erken aşamalarını işaret ediyor.
• Balon endişeleri abartılı olabilir: Yavaşlama belirtisi yok; çip fiyatları ve getiriler yükseliyor, Allianz’dan Hartwig Kos’un belirttiği gibi.
• Piyasa düzeltmeleri fırsat sunuyor: Yatırımcılar, Nvidia ve tedarikçileri gibi değersiz AI liderlerine alım fırsatı olarak düşüşleri değerlendirmeli.

Sonuç

Fidelity International ve Allianz Global Investors’tan kurumsal bakışlar, AI destekli hisse senedi rallisinin dayanıklılığını pekiştiriyor; altyapı ve benimsenmedeki kullanılmamış potansiyeli vurguluyor. AI heyecanı ve Nvidia’nın rolü hakkındaki sorular sürerken, yavaşlama işaretlerinin yokluğu orta vadeli olumlu bir görünümü destekliyor. Gelişmeler devam ettikçe, bu trendlere kulak vererek dinamik teknoloji ortamında bilinçli kararlar almak mümkün olabilir.