BTC/ETH son birkaç yıldır yüksek oranda korelasyon gösterdi. Piyasa değerine göre top iki kripto para birimi arasındaki ilişki, yatırımcıların bu sektördeki çeşitlendirme fırsatlarının eksikliğini gösteriyor.
Korelasyon nedir?
Investopedia, korelasyon terimini, iki varlığın birbirine göre hareket etme derecesini ölçen bir istatistik olarak tanımlıyor. Bu gösterge portföy yönetiminde uygulanabilir ve -1.0 ile +1.0 arasında olması gereken bir değer olarak hesaplanır.
Korelasyonu 0.5’in üzerinde olan varlıklar güçlü bir pozitif doğrusal ilişkiye sahiptir. Tersine, -0.5’in altında bir korelasyona sahip varlıkların güçlü bir negatif ilişkisi olduğu düşünülmektedir. Katsayı 0 ise, bu iki varlık arasında gözlemlenebilir doğrusal bir ilişki olmadığı anlamına gelir.
BTC/ETH Korelasyon 2018’den beri birbirine bağlı hareket ediyor
Sektörün önde gelen veri analizi sağlayıcılarından Skew, BTC/ETH 2018’den beri yüksek bir “korelasyon rejimine” girdiğini açıkladı. O zamandan beri Ethereum, amiral gemisi kripto para birimiyle en yüksek korelasyonlu varlık olarak kaldı.
Bir Binance raporuna göre, Ether 2019 boyunca ortalama 0.69 korelasyon katsayısını korudu. Aynı yılın ilk çeyreğinde katsayı 0.69’du ve ikinci çeyrekte 0.65 puana düştü. Bununla birlikte, üçüncü çeyrek ETH ve BTC arasındaki katsayının 0.74’e yükseldiğini gördük. Ve dördüncü çeyrekte bu varlıklar 0.86’lık bir korelasyon katsayısı gösterdi.
Binance’in raporunda şu ifade yer aldı:
Ethereum, 2019 yılında kripto pazarının en önemli ölçütü oldu ve diğer tüm kripto varlıklarla en yüksek medyan korelasyonu gösterdi.
Korelasyon verisi nasıl kullanılmalı?
Harry Markowitz’in öncülük ettiği modern portföy teorisine (MPT) göre, yatırımcılar belirli bir risk düzeyi göz önüne alındığında getirilerini en üst düzeye çıkarmak için birden fazla varlık içeren bir portföy oluşturabilir. Varyans ve korelasyon gibi farklı istatistiksel önlemlere dayanarak, bir varlığın fiyat işlemi, bir portföyün tamamı bağlamında düşünüldüğünde daha az önemlidir.
Bu öncül altında, Ethereum ve Bitcoin arasındaki yüksek korelasyon seviyeleri, aynı portföyde olmaları için ideal olmayan bir durum yaratıyor. Yani birinin burnu kanarsa ötekinin de kanayacaktır. Dolayısıyla, daha düşük ilişkilendirmeye sahip varlıklar daha iyi çeşitlendirme fırsatları sağlayabilir.
Binance’e göre, en düşük korelasyonlu varlık, yıllık ortalama korelasyon katsayısı 0.31 olan Cosmos (ATOM), ardından 0.32 ve 0.4 katsayıları olan Chainlink (LINK) ve Tezos (XTZ).
coinotag.com‘dan Coin haberlerini Instagram ve Twitter’dan da takip edebilirsiniz!
