Bitcoin, 17 Milyar Dolar Opsiyon Vadesi ve Makro Akımlar Nedeniyle Olası Düşüş ve Volatilite Riskleriyle Karşı Karşıya Olabilir

• Opsiyon vadesinin 17,04 milyar dolarlık nominal büyüklük ve yüksek açık pozisyonla max pain bölgesini tetiklemesi bekleniyor.

• Stablecoin likiditesi (~308 milyar dolar toplam arz) risk iştahı geri geldiğinde sermayenin yeniden piyasaya girmeye hazır olduğunu gösteriyor.

• Makro göstergeler — rekor kıran hisse senedi endeksleri ve 10 yıllık Hazine getirisi — sermayenin BTC’den uzaklaşmasına neden oluyor.

Bitcoin opsiyon vadesi, BTC fiyat görünümü ve volatilite riskleri — işlemcinin bilmesi gerekenler ve uygulanabilir güncelleme. Piyasa özetimizi okuyun ve hazırlanmayı ihmal etmeyin. (150-160 karakter)

Bitcoin neden dip aramakta zorlanıyor?

Bitcoin dip oluşturmakta zorlanıyor çünkü işlemciler net bir tetikleyici bekliyor — 17,04 milyar dolarlık opsiyon vadesi, daha belirgin hisse senedi sinyalleri ya da daha agresif faiz indirimleri. Yüksek açık pozisyon ve karmaşık makro akımlar volatilitenin artmasına ve alış emirlerinin düşük kalmasına neden oluyor.

Makro piyasalar şu an Bitcoin’i nasıl etkiliyor?

Hisse senetlerinde önemli endeksler yeni zirveler yaptı ve risk sermayesi geleneksel piyasalara yöneldi. Aynı zamanda ABD 10 yıllık Hazine faizi Eylül ortasında %4,01’e gerileyerek çeyreklik dip seviyesi oluşturdu ve risk iştahı ile güvenli liman tercihleri arasında dalgalanma işaretleri verdi. Kaynaklar: Trading Economics.

Yatırımcıların BTC’ye olan güveni, 25 baz puanlık faiz indirimi sonrası bile geri gelmedi. Stablecoin arzı Ocak’taki yaklaşık 204 milyar dolardan Eylül’de 308 milyar dolara yükselerek, risk iştahı artınca kriptoya hızla dönmek için bekleyen büyük bir likidite biriktiğini gösteriyor.

Kaynak: Trading Economics

Opsiyon piyasası BTC için kısa vadedeki sinyalleri ne gösteriyor?

Opsiyon piyasası vade öncesi riskin yoğunlaştığını gösteriyor, toplam Açık Pozisyon (OI) 152.549 kontrat. Call 86.997, put ise 65.552 adet, put/call oranı 0,75 — hafifçe boğa eğilimli ancak vade çevresinde yüksek gamma ve likidite riskleri mevcut. Kaynaklar: Deribit.

Bekleyen kontratların nominal değeri yaklaşık 17,04 milyar dolar civarında. Piyasanın max pain noktası şimdilik 110.000 dolar civarında hesaplanıyor ve bu fiyat seviyesi, işlemciler ile piyasacıların hedge ve pozisyon yenileme hareketleriyle fiyatı bu seviyeye çekebilir.

Kaynak: Deribit

BTC fiyatı ve volatilite açısından kısa vadede beklenti ne?

Bitcoin, makro baskılar ve büyük opsiyon vadesini sindirirken kısa vadede daha derin geri çekilmeler ve artan volatilite yaşayabilir. Büyük nominal pozisyona sahip işlemciler, hedge açma/kapatma hareketleri nedeniyle fiyatın belirli vade noktalarına doğru sıkışmasına ya da ani hareketlere yol açabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

İşlemciler vade öncesi nasıl hazırlık yapmalı?

Beklenmedik zararlardan kaçınmak için temkinli adımlar atılmalı: pozisyon büyüklüğü azaltılmalı, açık pozisyon ve gamma riskleri takip edilmeli, net stop-loss seviyeleri konulmalı ve kademeli girişler tercih edilmeli. Risk iştahı dönüş sinyallerini stablecoin girişleri ve hisse senedi piyasa hareketlerinden takip etmek faydalı olur.

Önemli Noktalar

• Opsiyon yoğunluğu: 17,04 milyar dolar nominal ve 152.549 kontrat, vade öncesi riski artırıyor.
• Makro etkileri: Rekor hisse senedi zirveleri ve Hazine faizi hareketleri sermayeyi BTC’den uzaklaştırıyor.
• Likidite birikimi: Yaklaşık 308 milyar dolar stablecoin arzı, risk iştahı döndüğünde hızlı piyasa girişine işaret ediyor.

Sonuç

Bitcoin’in şu anki zayıflığı yoğun opsiyon pozisyonları, değişken makro akımlar ve büyük stablecoin likiditesi birikiminden kaynaklanıyor. Piyasa katılımcıları, net bir risk iştahı dönüşü ya da opsiyon vadesi tamamlanana kadar yüksek volatilite ve olası geri çekilmeye hazırlıklı olmalı. Açık pozisyonlar, put/call dengesi ve makro göstergeler yakından takip edilmeli. COINOTAG gelişmeleri önceleyerek güncellemelerini sürdürecektir.

Hazırlayan: COINOTAG   |   Yayın Tarihi: 2025-09-25   |   Güncelleme: 2025-09-25