Cumartesi, Kasım 28, 2020

Turkcell Hisse Önerisi ve IST:TCELL Yorum / Ziraat Yatırım

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

Turkcell 3Ç2020 Sonuçları (TCELL, Öneri: AL, HF: 19,75 TL)

Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 15,84 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 19,75TL

Turkcell’in 2020 yılı üçüncü çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.211mn TL ile hem 918mn TL’lik bizim beklentimizin hem de 1.037mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada diğer faaliyet gelirlerininin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur. 3Ç2019’da şirketin ana ortaklık net dönem karı 801mn TL idi.

Şirketin 2020 3. çeyrek toplam hasılatı 2019 3. çeyreğe göre %16,1 artışla 7.649mn TL olmuştur. Bu büyüme temel olarak, artan data kullanımı ile genişleyen faturalı abone bazı ve daha yüksek veri kullanımı etkisiyle desteklenen güçlü Turkcell Türkiye ARPU performansı, dijital kanal satışları ile kurumsal projelerle desteklenen daha yüksek cihaz gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Toplam maliyetler %22,5 artarken, brüt kar %4,3 artışla 2.406mn TL’ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 3,6 puan azalarak %31,4 olmuştur.

3Ç2020 operasyonel giderleri 2019’un aynı dönemine göre %11,2 gerilemiştir. 3Ç2020’de diğer faaliyetlerden faiz geliri kaynaklı 1.213mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece, 3Ç2020 faaliyet karı 3Ç2019’a göre %128,9 artışla 3.138mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı 20,2 puanlık artışla %41 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan Şirket’in 2020 yılı 3. çeyrek FAVÖK’ü 2019’un aynı dönemine göre %19,6 artışla 3.394mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 1,3 puan artışla %44,4 olarak gerçekleşmiştir. 42,7mn TL’lik net yatırım faaliyetlerinden gelir ve 48,5mn TL’lik TFRS 9’a ilişkin gider sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 3.127mn TL’yi göstermiştir.

Şirketin 3Ç2020 net finansman giderleri 1.561mn TL olmuştur. 3Ç2019’daki net finansman gideri 208,4mn TL idi. 355,5mn TL’lik vergi gideri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 3Ç2019’a göre %51,1 artarak 1.211mn TL olmuştur.

Sonuçların ardından Şirket 2020 yılı beklentilerini revize etmiştir. 2020 yılı için gelir büyümesi beklentisi %10-12’den %14-15’e, FAVÖK marjı hedefi ise %40-42’den %41-42’ye yükseltilmiştir. Operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı beklentisi ise %17-19 aralığından yaklaşık %19 olarak güncellenmiştir.

Kaynak: Ziraat Yatırım – (12.11.2020)

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

En güncel gelişmelerden hemen haberdar olmak için Twitter sayfamıza katılın!

Enes Başoğlu
Enes Başoğlu, İstanbul Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümünde öğrenim gören Enes, Coin Otağ'ında yazarlık yapmasının yanı sıra, yatırımlarının ve trade işemlerini de başarılı bir şekilde yürütüyor. Özellikle son yıllarda, geleneksel piyasalardan kripto para piyasasına doğru kayan ilgisi ve özverisi nedeniyle, bu alanda da çalışmalar gerçekleştiriyor. Enes Başoğlu'na mail adresi üzerinden ulaşabilirsiniz.

Güvenle Kripto Para Satın Al

Hisseler
StockSymbolPriceChart (24H)
RTALB.IS₺44.22
THYAO.IS₺11.93
KCHOL.IS
KOC HOLDING
KCHOL.IS
KCHOL.IS₺18.68
ASELS.IS
ASELSAN
ASELS.IS
ASELS.IS₺18.09