Çarşamba, Kasım 25, 2020

Türk Telekom Hisse Önerisi ve TCELL Hisse Yorumu Ziraat Yatırım – (9.11.2020)

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

Türk Telekom 3Ç2020 Sonuçları (TTKOM, Öneri: AL, HF: 10,25TL)

Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 6,79 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 10,25TL

Türk Telekom’un 3. çeyrek net dönem karı 432,3mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 372mn TL, bizim beklentimiz ise 365mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden düşük gerçekleşen finansman giderleri etkili olmuştur. Şirket 3Ç2019’da 1.117mn TL net dönem karı kaydetmişti.

Türk Telekom’un 3Ç2020 satış gelirleri %18,6 artışla 7.366mn TL’ye yükselirken, brüt kar %14 artarak 3.443mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 1,9 puan azalışla %46,7’yi göstermiştir. Türk Telekom toplam abone sayısı, 3Ç2020’de 49,5 milyona ulaşmıştır. Operasyonel giderler %9,9 artmış ve 1.350mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden 3. çeyrekte 180mn TL gider yazılmıştır. 3Ç2019’da diğer faaliyetlerden 23mn TL gelir kaydedilmişti. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %5,4 artarak 1.912mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet kar marjı ise 3,3 puan azalışla %26’ya gerilemiştir.

Türk Telekom’un FAVÖK’ü 3Ç2019’daki 3.005mn TL’den 3Ç2020’de 3.477mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 1,2 puan azalışla %47,2’yi göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 80,8mn TL olurken, TFRS 9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü zararları 71,3mn TL’yi göstermiştir. Türk Telekom’un finansman öncesi faaliyet karı 1.922mn TL ile 3Ç2019’un %5,9 üzerinde gerçekleşmiştir.

Finansman tarafında 1.367mn TL’lik net gider kaydedilmiştir. Şirket 3Ç2019’da 467mn TL’lik finansman gideri kaydetmişti. 2Ç2020 itibarıyla 376mn USD olan net açık yabancı para pozisyonu, 3Ç2020 itibarıyla 211mn USD’ye gerilemiştir.

Şirketin vergi öncesi karı, yüksek finansman gideri sonrasında 555,1mn TL olurken, 122,8mn TL’lik vergi giderine bağlı olarak net dönem karı 432,3mn TL olmuştur. Geçen sene aynı dönemdeki vergi öncesi kar 1.347mn TL, net dönem karı ise 1.117mn TL idi.

Şirket 2020 yılı öngörülerini revize etmiştir. Şirketin gelir artışı öngörüsü yaklaşık %16 (önceki %13) olup FAVÖK beklentisi yaklaşık 13 milyar TL’dir. Önceki FAVÖK beklentisi 12,4-12,6 milyar TL aralığında idi. Yatırım harcamaları beklentisi ise fiber yatırımlarda artışın devam etmesi ve elverişsiz kur hareketlerinin etkisiyle 6,4 milyar TL’den 6,6 milyar TL’ye yükseltilmiştir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

En güncel gelişmelerden hemen haberdar olmak için Twitter sayfamıza katılın!

Enes Başoğlu
Enes Başoğlu, İstanbul Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümünde öğrenim gören Enes, Coin Otağ'ında yazarlık yapmasının yanı sıra, yatırımlarının ve trade işemlerini de başarılı bir şekilde yürütüyor. Özellikle son yıllarda, geleneksel piyasalardan kripto para piyasasına doğru kayan ilgisi ve özverisi nedeniyle, bu alanda da çalışmalar gerçekleştiriyor. Enes Başoğlu'na mail adresi üzerinden ulaşabilirsiniz.

Güvenle Kripto Para Satın Al

Kripto Para Hesaplayıcı

Hisseler
StockSymbolPriceChart (24H)
RTALB.IS₺47.70
THYAO.IS₺11.83
KCHOL.IS
KOC HOLDING
KCHOL.IS
KCHOL.IS₺19.06
ASELS.IS
ASELSAN
ASELS.IS
ASELS.IS₺18.30